地衞二攜手阿曼打造AI衞星星座，共建中東太空AI實驗室，商業航天出海正式邁入星座時代

（來源：淘金ETF）

1、新雷能300593，公司聚焦商用低軌衞星電源賽道，持續推進商用低軌衞星電源相關技術規範研究，搭建覆蓋研發、工藝、生產、器件選型的完整標準化體系，在嚴格遵循航天產品測試規範的前提下，着力打造低成本、高可靠的衞星電源產品。衞星電源是衞星在軌運行的核心保障部件，是衞星星座組網、在軌AI算力穩定運行必不可少的配套環節。本次地衞二阿曼星座出海項目落地，首批規劃20顆AI衞星發射，帶動衞星電源配套需求釋放，公司技術儲備可適配低軌AI衞星的供電需求，伴隨國內商業航天出海訂單持續擴容，低軌衞星組網加速推進，公司衞星電源業務有望持續打開增量空間，深度受益商業航天全球化發展浪潮。

2、羅博特科300757，旗下ficonTEC在衞星激光通信領域積累深厚，掌握成熟先進的激光通信技術，相關產品主要用於通信衞星、航空器高速數據傳輸業務，客户覆蓋國際頭部星鏈以及前沿太空科技企業。衞星激光通信具備傳輸速率高、抗干擾能力強的優勢，是太空AI衞星、在軌算力網絡實現大容量數據回傳的關鍵技術。阿曼本次出海星座項目主打太空AI方向，大量衞星在軌運算后會產生海量時空數據，對高速星間、星地激光通信鏈路需求旺盛，公司激光通信相關產品可以匹配AI衞星星座的數據傳輸需求，隨着國內商業航天出海項目持續落地，海外星座建設節奏加快，公司衞星激光通信業務將迎來廣闊的市場拓展機遇。

3、國瓷材料300285，公司陶瓷管殼系列產品配套低軌衞星，是該領域主要供應商之一，手握核心陶瓷材料、高導熱陶瓷基片以及金屬化產品，相關產品已經實現大批量供貨。陶瓷管殼是衞星內部芯片、元器件的封裝載體，能夠在太空嚴苛温差、輻射環境下保障器件穩定工作，是AI衞星在軌算力單元不可或缺的基礎材料。地衞二阿曼星座項目批量建設AI衞星，在軌計算模塊數量多，對高可靠陶瓷封裝載體需求同步提升。隨着國內商業航天出海訂單持續落地，低軌衞星組網建設提速，衞星元器件配套需求持續釋放，公司成熟的量產供貨能力，能夠持續承接衞星產業鏈的配套訂單，充分把握商業航天向外拓展帶來的行業紅利。

4、光庫科技300620，公司持續推進鈮酸鋰高速調製器芯片與器件的研發產業化，面向海內外頭部客户開展產品驗證，多款新品進入小批量生產出貨階段，其中一款高速調製器已經通過衞星通訊頭部客户量產驗證，實現批量供貨。高速調製器是衞星激光通信鏈路的核心器件，決定衞星數據傳輸的速率與穩定性，適配太空AI衞星海量時空數據回傳需求。阿曼星座項目主打太空算力與在軌智能處理，星間、星地高速通信是整套系統的關鍵支撐，公司成熟的衞星級調製器產品可匹配星座建設需求。伴隨商業航天出海浪潮，海外衞星星座建設加速，高速光器件的市場需求穩步擴容，公司在衞星通信光芯片賽道的佈局價值持續凸顯。

5、昊志機電300503，公司已經和藍箭航天達成商業航天業務合作，同時持續佈局航天、衞星賽道的技術儲備。公司面向商業航天的產品覆蓋火箭控制系統功能部件、衞星姿控系統以及推進系統功能部件，依託自身紮實的精密製造、高精度定製化開發能力，在產品一致性、快速定製響應方面優勢突出，能夠適配商業航天嚴苛的工況標準，相關產品持續送樣驗證，客户版圖穩步拓展。姿控與推進部件是衞星穩定在軌、完成姿態調整的核心組件，AI衞星星座在軌算力運行、數據採集都離不開穩定可靠的姿態控制保障。阿曼星座出海項目批量建設AI衞星，會持續帶動姿控、推進配套需求，隨着國內商業航天出海訂單不斷落地，火箭發射、衞星組網節奏加快，公司航天配套業務有望迎來持續增長空間。

6、復旦微電688385，公司在商業航天領域推出衞星自主避障系統方案、星上通信載荷軟件無線電兩大系統級方案，配套發佈FPGA IP與完整方案生態，覆蓋AI推理訓練、科學計算、安全密碼、視頻編解碼通信、信號處理五大方向。FPGA是衞星在軌AI運算、信號處理的核心芯片，剛好契合本次阿曼項目太空AI、在軌算力的發展主線。地衞二阿曼星座主打星上智能計算，衞星需要自主避障保障在軌安全，同時依靠軟件無線電靈活適配通信需求。公司這套方案可以一站式滿足AI衞星的算力、通信、安全需求，適配星座批量建設的需求。隨着國內商業航天出海項目持續落地，海外AI衞星組網提速，星上智能化、自主化需求持續提升，公司FPGA航天方案將迎來廣闊的落地空間。

7、東材科技601208公司把握人工智能與低軌衞星產業快速增長的機遇，依託孫公司佈局建設年產兩萬噸高速通信基板用電子材料項目，持續拓展電子材料在低軌衞星通信、AI相關場景的應用，持續完善電子材料板塊產業鏈佈局。高速通信基板是衞星通信載荷、星上算力電路板的核心基材，直接決定衞星信號傳輸與算力運行的穩定性。本次阿曼星座項目主打太空AI與在軌計算，衞星內部通信、算力模塊對高性能通信基板需求旺盛，公司的高速基板材料能夠適配低軌AI衞星的使用需求。隨着國內商業航天出海訂單持續落地，海外星座組網穩步推進，低軌衞星放量帶動上游基板材料需求上行，提前佈局的產能項目，持續承接衞星產業鏈帶來的增量訂單。

8、大族激光002008，公司攜手藍箭航天聯合研發大直徑火箭發動機夾層噴管激光焊接技術，實現大型噴管全自動激光焊接，相關工藝達到國際領先水平。藍箭航天80噸液氧甲烷發動機推力室擁有近八百條激光焊縫，均採用大族激光的高功率激光焊接設備完成加工，推力噴管與推力室的焊接成品經過多次點火試車驗證，性能與質量穩定可靠。火箭是衞星入軌的運載基礎，阿曼星座項目規劃批量發射AI衞星，需要成熟可靠的運載火箭提供發射保障。液氧甲烷火箭是商業航天低成本、高頻次發射的主流方向，公司掌握的火箭核心部件激光焊接工藝，能夠支撐火箭批產製造，伴隨商業航天出海帶動衞星發射需求增長，火箭製造環節的配套業務將迎來持續拓展空間。

9、廣合科技001389，公司5G系列產品廣泛覆蓋通訊基站、無線射頻微波、有線局域網以及通訊交換等場景，面向低軌衞星的5.5G相關產品已經實現批量供貨。射頻通信硬件是AI衞星在軌數據收發、星間互聯互通的基礎載體，阿曼星座項目主打太空算力與在軌智能處理，衞星需要持續和地面、其他衞星完成高速數據交互，對穩定可靠的射頻通信硬件需求較強。隨着全球低軌衞星組網節奏加快，商業航天出海項目持續落地，衞星通信硬件的市場需求穩步擴容，公司已經完成供貨驗證的5.5G低軌衞星產品，能夠持續承接上游星座建設帶來的訂單增量，深度受益低軌衞星通信產業發展紅利。

10、雲南鍺業002428，公司推動控股孫公司實施空間太陽能電池用鍺晶片建設項目，鍺晶片是衞星、空間站等深空設備太陽能電池的核心材料，具備抗輻射、抗衰減、光電轉換效率高的優勢，是衞星光伏電池的優選材料。低軌衞星長期在軌運行，供電系統穩定是星上算力、通信模塊持續工作的保障，阿曼星座批量部署AI算力衞星，會帶動衞星太陽能電池上游鍺晶片需求提升。當前全球低軌星座建設進入快速擴張階段，鍺晶片市場需求持續上行，公司現有產能難以匹配增長需求，擴產佈局有助於搶佔市場份額，充分把握商業航天衞星大規模組網帶來的材料增量機遇。

11、東方鉭業000962，公司旗下宇發高温材料分公司的塗層材料應用於火箭噴管部位。火箭噴管是發動機的核心構件，發射過程中會承受極高温度，耐高温塗層材料能夠起到隔熱防護、提升構件可靠性的作用，保障火箭發動機穩定工作。衞星入軌離不開運載火箭的支撐，阿曼AI衞星星座項目需要多次發射來完成組網，商業航天發射需求持續釋放，火箭核心零部件配套需求隨之增長。耐高温塗層屬於火箭製造環節的關鍵耗材，公司相關產品已經落地應用，隨着商業航天產業持續向外拓展，火箭批產、高頻發射的趨勢下，高温防護材料的配套業務具備持續拓展的空間。

12、順灝股份002565，公司出資參股軌道辰光，持股比例19.30%，軌道辰光佈局算力衞星業務，計劃將算力衞星送入晨昏軌道搭建太空數據中心，對外提供太空算力服務，業務涵蓋微小衞星研製、衞星通信、遙感數據處理、AI軟件開發等多個方向。太空算力正是本次阿曼星座項目的核心主線，在軌算力可以直接在星上完成數據處理，降低迴傳壓力。軌道辰光打造的「天數天算」模式，能夠在太空就地完成AI運算，和低軌算力衞星的發展方向高度契合，隨着全球太空算力賽道加速探索，算力衞星組網項目持續推進，公司有望持續分享太空算力商業化發展帶來的成長紅利。

13、沃格光電603773，公司佈局衞星柔性太陽翼用CPI透明聚酰亞胺膜以及配套防護鍍膜產品，擁有漿料、制膜、鍍膜全鏈條自研工藝，產品能夠耐受太空極端環境，已經給頭部商業航天客户供貨，實現柔性太陽翼基材在軌應用，同時持續對接其他客户開展送樣測試。柔性太陽翼是低軌AI衞星的供電核心，穩定的電力供給保障星上算力與通信模塊持續運行，阿曼星座批量組網，對輕量化、高可靠的柔性太陽翼材料需求旺盛，公司的CPI膜材產品適配太空光伏發展方向，隨着低軌衞星建設提速，相關材料業務具備持續放量的空間。

14、立昂微605358，旗下立昂東芯射頻芯片產品成功進入低軌衞星終端客户，已經實現大規模出貨。射頻芯片是衞星通信信號收發、星間鏈路傳輸的核心元器件，算力衞星需要不間斷完成星間、星地的數據交互，對射頻芯片的穩定性和性能要求較高。全球低軌星座建設節奏加快，商業航天出海項目持續落地，衞星終端的需求持續釋放，公司射頻芯片已經完成客户驗證並批量交付，能夠持續受益低軌衞星通信產業擴張帶來的訂單增量。

15、風華高科000636，控股子公司國華新材料研發製造的微波陶瓷器件應用於衞星終端，順利通過航天級認證並且實現批量供貨。微波陶瓷器件是衞星射頻鏈路里的關鍵元器件，支撐衞星通信、信號處理等功能穩定運行，適配太空算力衞星高速數據傳輸的需求。低軌衞星組網持續推進，衞星終端的配套元器件需求穩步增長，公司產品拿到航天資質並穩定供貨，在商業航天賽道持續積累客户資源，分享衞星產業發展紅利。

16、興森科技002436，公司承接低軌衞星星上以及地面站使用的PCB板打樣訂單，產品也配套應用於毫米波雷達等相關周邊產品。PCB板是衞星各類載荷、算力模塊的載體，星上AI算力、通信器件都需要依託高可靠PCB板實現集成，是衞星硬件里不可或缺的一環。隨着太空算力、低軌衞星項目不斷落地，上游PCB配套需求逐步提升，公司持續跟進航天領域客户需求，在衞星硬件配套賽道持續佈局。

17、生益科技600183和銀河航天達成戰略合作，銀河航天深耕低軌寬帶通信衞星與衞星互聯網星座建設，專注高性能衞星規模化製造。雙方攜手推動高端基板材料在航天領域的自主可控與創新應用，高端基板是衞星內部算力、通信載荷的核心基礎材料，阿曼算力衞星星座對高穩定性的基板材料需求充足，依託本次產業協同，公司持續把電子材料能力導入低軌衞星賽道，緊跟衞星互聯網建設節奏，挖掘航天材料領域的增量機會。

18、移遠通信603236，公司在衞星物聯網布局多款衞星通信模組，BG95-S5是全球首個獲得相關認證的衞星通信模組，支持衞星蜂窩雙模通信，同時推出多款搭載衞星直連蜂窩技術的模組，配套天線、連接服務等產品，給各類終端提供地面加衞星的通信能力。算力衞星組網落地之后，星地互聯、萬物互聯需求持續提升，衞星通信模組是終端接入衞星網絡的關鍵硬件，公司模組產品方案成熟，適配衞星物聯網的發展趨勢，充分受益低軌衞星通信生態擴張。

19、中瓷電子003031，公司子公司博威持續攻關衞星通信新一代通信系統射頻芯片與器件核心技術，在手機直連低軌衞星通信賽道，已經形成對應的芯片與器件技術儲備和產品方案，依照下游客户需求穩步推進產業化落地。射頻芯片是衞星通信鏈路里的核心元器件，算力衞星在太空完成數據運算之后，需要依靠射頻器件實現星間、星地之間高速信號傳輸，是太空算力體系不可或缺的一環。當下全球低軌衞星互聯網、太空算力星座建設持續提速，星地直連通信的需求快速興起，公司提前佈局相關芯片器件賽道，持續打磨航天級射頻產品，緊跟衞星通信產業發展節奏，在低軌通信產業鏈上佔據重要位置，持續挖掘行業發展帶來的成長機遇。

20、立訊精密002475，公司積極佈局商業航天賽道，目前已經向航天領域供應部分配套部件，持續拓展航天相關配套業務邊界。商業航天產業鏈涵蓋衞星平臺、載荷、結構件、連接器等眾多零部件，算力衞星、低軌通信衞星的規模化組網，會帶動上游各類精密零部件需求持續釋放。在精密製造、電子組件集成方面擁有深厚積累，能夠適配航天產品高可靠、高穩定性的嚴苛要求，依託自身成熟的製造能力持續對接航天客户需求，逐步豐富航天品類，伴隨低軌衞星互聯網與太空算力項目持續落地，打開商業航天配套業務的成長空間。

21、世運電路603920，公司將商業航天視作電子行業重要發展方向，完成航天領域相關技術佈局，完善對應的體系認證，和核心客户開展項目合作，推進產品交付落地，目前航天相關PCB產品處於研發打樣階段，暫未實現量產。PCB板是衞星內部算力模塊、通信載荷、供電單元的承載載體，算力衞星對電路板的抗輻射、高穩定性要求很高，技術門檻較高。公司提前佈局航天級PCB研發，完成資質認證儲備，為后續批量供貨打好基礎，隨着太空算力星座、低軌衞星項目持續推進，航天PCB需求逐步釋放，公司有望依託前期技術積累，把握航天PCB賽道的發展機會。

22、中材科技002080，公司建成三元高硅氧一步法生產線，實現航天關鍵材料進口替代，多款複合材料產品配套應用於神舟十九號載人飛船，為航天發射任務提供可靠支撐。儲氫氣瓶業務穩居國內行業龍頭，2024年儲氫氣瓶銷量達到1.2萬隻，國內市佔率持續保持首位，70MPaⅢ型大容積儲氫瓶配套氫動力列車，70MPaⅣ型儲氫瓶產線順利量產。商業航天快速發展，火箭、航天器對輕量化、高強度複合材料需求持續提升，公司持續深耕特種複合材料與氫能承壓裝備兩大方向，依託材料自研能力不斷突破卡脖子環節，持續為載人航天、商業火箭、氫能裝備項目提供優質配套，在航天新材料賽道穩步拓展成長空間。

23、應流股份603308，公司為藍箭航天朱雀二號液氧甲烷火箭配套高温合金鑄件，產品性能穩定、品質可靠，獲得客户的正式表揚與認可。液氧甲烷火箭是商業航天低成本高頻發射的重要載體，是低軌衞星組網、太空算力衞星入軌的核心運載工具，火箭發動機高温合金鑄件工作環境嚴苛，對材料耐高温、抗疲勞能力要求極高。公司在高端精密鑄造、高温合金領域積澱深厚，能夠滿足航天發動機零部件嚴苛的技術標準，持續配合商業火箭企業推進迭代研發，伴隨國內民營火箭發射頻次不斷提升，航天精密鑄件的訂單需求持續釋放，公司持續深度參與商業航天上游供應鏈建設。

24、信維通信300136，低軌道衞星通訊是公司重點佈局方向，商業衞星業務被定位為第二增長曲線。自2021年起持續服務北美頭部客户，長期作為該客户衞星地面終端部分零部件獨家供應商，產品品類與業務規模持續擴張，新增另一北美商業衞星客户，天線、連接器等整套方案已經完成出貨。國內市場上，公司也是國內頭部衞星終端的核心供應商。衞星通信、太空算力星座建設帶動星地終端、星載天線、射頻連接器件需求持續上行，公司在天線、射頻連接器等硬件上技術儲備充足，同時覆蓋海內外衞星客户，充分把握低軌衞星互聯網產業擴張帶來的業務機遇。

25、飛亞達000026，公司推進收購長空齒輪控股權，作為戰略升級的重要佈局，待國資評估備案完成后繼續推進后續審批流程。旗下傳動部件包含中小模數齒輪、諧波減速器、行星減速器、絲槓減速器等，產品配套覆蓋航空、航天、兵器、核工業等多個高端領域，在現役多款裝備當中得到應用，同時面向商業衞星、商用火箭、人形機器人賽道已經形成成熟配套方案，在產品品質管控與成本優化上具備突出競爭力。商業衞星平臺、火箭姿態調整機構大量使用精密傳動組件，隨着低軌星座、太空算力衞星批量發射，精密減速器需求持續擴容，公司持續夯實航天傳動零部件能力，持續把握商業航天產業鏈帶來的發展機遇。

26、華工科技000988，公司依託複雜曲面六軸激光微孔加工、水導激光、3D打印等核心技術，重點佈局航空航天、醫療器械、低空經濟三大方向。六軸激光微孔加工設備可一次性完成複雜空間角度加工，是航天發動機產業鏈里的關鍵裝備，能夠對燃燒室、葉片這類異形零部件開展激光打孔、切割、焊接加工，助力航天發動機向着高性能、輕量化、長壽命、低成本方向迭代。商業航天發展帶動火箭發動機迭代提速，對精密特種加工裝備需求持續增加，公司激光加工裝備適配航天高端製造嚴苛標準，持續為航天零部件生產提供先進加工方案，深度切入航天製造產業鏈。

27、豪美新材002988，航空航天是公司高端鋁材重要應用場景，公司擁有神舟系列航天器配套鋁材的開發經驗，同時具備向航空工業整機客户批量供貨的能力，在輕質高強高韌特種鋁材領域搭建起成熟的研發體系，積累了豐富的工程化經驗。衞星、火箭結構件追求減重，高強輕質鋁材是航天結構材料的優選方向，算力衞星、低軌通信衞星規模化組網，會持續拉動航天特種鋁材需求。公司持續打磨航天級鋁材配方與加工工藝，不斷完善航天領域配套能力，緊跟商業航天建設節奏，持續拓展航天特種鋁材的市場空間。

28、聖泉集團605589，公司多款特種材料應用於航空航天領域，酚醛樹脂空心微球先后配套神舟系列飛船、嫦娥六號等航天器，承擔航天器保温任務，改性特種樹脂製成的熱防護塗層，為長征系列火箭發射提供可靠的熱防護保障。火箭升空過程會產生極高温度，航天器在軌運行時也面臨劇烈温差變化，熱防護、保温材料是航天任務安全的關鍵一環。公司持續深耕航天特種樹脂新材料，不斷優化材料配方與製備工藝，材料性能經過多次航天任務驗證，隨着國內探月、深空探測以及商業火箭發射活動持續推進，航天熱防護與保温材料需求穩步釋放，公司持續在航天新材料賽道發揮配套價值。

29、五洲新春603667，公司持續拓展工業軸承新賽道，調心滾子軸承配套國內主流變速箱廠商，高速電梯精密軸承實現進口替代，供應迅達、奧的斯等知名品牌。自主研發的低摩擦力矩光電系統精密軸承、航天系統真空軸承、無人機主軸軸承等產品，已經成功切入航空航天與軍工配套體系。衞星、火箭內部轉動機構、光電載荷都需要真空環境下穩定運轉的精密軸承，對摩擦係數、穩定性、壽命有着嚴苛標準。隨着低軌星座、太空算力衞星批量組網，航天精密軸承需求穩步提升，公司持續突破高端軸承技術，推進航天軸承產業化落地，在航天精密零部件賽道穩步拓展市場份額。

30、思泰克301568核心產品3D SPI三維錫膏印刷檢測設備、3D AOI三維自動光學檢測設備，應用在商業航天核心製程的質量管控環節，覆蓋PCB相關生產工序。航天電路板、星載算力板卡、射頻載荷板卡可靠性要求極高，任何微小焊接缺陷都可能導致衞星在軌失效，三維光學檢測設備可以精準識別焊點瑕疵，保障航天PCB生產良率。商業航天衞星量產化趨勢下，上游電路板產線對高精度檢測設備需求持續增長，公司檢測設備適配航天電子製造高標準，持續為航天電子組件生產提供質量保障方案，伴隨衞星規模化製造打開業務增量空間。

31、鋮昌科技001270，在衞星通信賽道，公司率先推出星載、地面端衞星通信T/R芯片全套方案，多通道多波束幅相多功能T/R芯片在集成度、功耗、噪聲係數等關鍵指標上具備優勢，產品已經量產交付。在低軌衞星領域，公司是頭部客户核心供應商，和多家科研院所、行業龍頭建立合作，產品批量供貨，同時針對下一代低軌通信衞星與地面配套設備研發多款新品，按照客户節奏備貨交付。T/R芯片是衞星相控陣天線的核心，直接決定星間通信、星地傳輸能力，太空算力星座離不開高速穩定的星載相控陣通信，公司持續迭代T/R芯片，深度受益低軌衞星互聯網建設浪潮。

32、永鼎股份600105公司部分產品進入航天供應鏈，已經實現批量發貨。航天場景對配套元器件的抗輻射、高穩定、耐高低温性能要求嚴苛，能夠實現批量供貨代表產品已經通過航天體系嚴苛驗證。低軌衞星、算力衞星組網過程中，星內互聯、星地通信鏈路都離不開各類配套元器件，行業持續放量帶動上游配套需求增長。公司依託自身通信器件、特種材料的技術積累，持續對接航天客户需求，不斷豐富航天配套產品矩陣，緊跟商業航天產業發展節奏，持續挖掘航天業務帶來的成長機會。

33、藍思科技300433，地面端已經向頭部商業航天客户批量交付衞星地面接收器外觀件、結構件模組，包含低介電防護玻璃屏幕、路由器結構件等產品。衞星端將成熟的UTG超薄玻璃加工工藝遷移至航天場景，航天級UTG產品對外亮相，同步對接海內外頭部航天客户開展驗證，依託AI服務器機櫃研發經驗，整合航天級鋁鎂合金壓鑄與精密陶瓷技術，開發太空輕量化服務器機櫃，支撐星載計算硬件落地。同時自研厚度小於1mm超薄光伏玻璃模組、大尺寸UTG柔性玻璃，搭配多重鍍膜工藝，滿足太空環境抗原子氧、抗輻射、熱控制的嚴苛要求，和北美核心客户深度合作，全面佈局太空算力、太空光伏兩大前沿方向。