不讓AI憑空「想象」世界，禾賽科技KOSMO要做物理AI的基礎設施

（來源：財聞）

從激光雷達到KOSMO，禾賽的下一場仗不在車上。

最近，影視板塊受到投資者追捧。二級市場上，華智數媒（300426.SZ）、大晟文化（600892.SH）、龍版傳媒（605577.SH）、浙文影業（601599.SH）等多家相關概念股股價大幅上漲。市場追逐的對象並非傳統意義上的影視龍頭，而是AI漫劇這個在一年之內從邊緣實驗躍升爲行業核心增量的新品類。

公開數據顯示，今年前8個月，上線的微短劇數量達43萬部，其中AI劇佔比超過九成；前5個月，國內AI漫劇市場規模已達220億元，全年有望衝擊400億元。與此同時，AI漫劇也從國內火到國外，海外AI漫劇活躍用户已超1.5億，海外短劇付費應用前十中中國廠商佔據9席。

不過，在AI漫劇高歌猛進之際，對Token的消耗也與日俱增，併成為影響成本的重要因素。有數據顯示，國內AI Token消耗中高達55%流向短劇和視頻生成。

如何優化製作流程，減少Token不必要的消耗成為創作者創作過程中必須考慮的問題。

禾賽（HSAI.US）科技近期發佈三維世界數據引擎KOSMO，並同步推出全球首款8K超高清AI空間相機KOSMO One與AI驅動的雲平臺KOSMO World，為這個問題帶來了不同的解法。該方案不讓AI大模型從零「想象」空間，而是用激光雷達、8K影像系統和高精度IMU把真實空間精確「搬」進數字世界，降低Token消耗、壓縮堪景成本的同時，也讓創作者可以靈活地創作。

禾賽KOSMO 圖片來源：禾賽科技

AI漫劇概念受市場熱捧

AI漫劇概念股近期表現相當搶眼，華智數媒在11月3日盤中「20CM」漲停后，11月4日開盤后股價快速上漲，盤中最高漲幅超17%；截至發稿，大晟文化、龍版傳媒、浙文影業等多股在11月3日、4日連續漲停。此外，海看股份（301262.SZ）、芒果超媒（300413.SZ）等公司股價也出現大幅上漲，並創下半年新高。

AI漫劇的爆發並非空穴來風，而是有紮實的產業數據作為支撐。中國網絡視聽協會會長聶辰席在10月27日披露，今年前8個月上線的微短劇達到43萬部，是去年全年的13倍，其中AI劇佔比超過九成。

另據DataEye數據，今年前5個月國內AI漫劇市場規模已達220億元，全年有望衝擊400億元，同比增長138%。

海外市場同樣熱度不減。據央視財經報道，今年以來，AI技術推動漫劇產業加速發展，國產漫劇更是受到海外市場青睞，成為產業新的增長極，海外AI漫劇活躍用户已超1.5億。在海外短劇付費應用前十中，中國廠商佔據9席。

機構預測，2026年海外微短劇市場規模有望達60億美元，其中AI漫劇預計突破40億美元，較2025年增長約390%，中國廠商市場佔有率超90%。

華福證券的研報將AI漫劇定性為「接棒真人短劇」的核心增量，供給端的產能釋放與需求端的增量市場形成了共振。

AI漫劇的快速發展離不開AI算力、大模型等基礎設施的快速發展，Seedance、可靈等視頻工具的快速迭代降低了創作門檻，影視公司出於對現金流和拍攝周期的長期焦慮而積極擁抱包括AI漫劇在內的不同形式AI劇。此外，用户端對AI內容的接受度從「獵奇」走向「日常」，進一步加速了AI漫劇的爆發。

不過，在股價與收視率的熱鬧之下，一條被反覆提及卻尚未被充分定價的成本線索正在浮出水面，AI漫劇的繁榮背后，本質上是一場Token消耗的競賽。

中文在線（300364.SZ）今年6月接受機構和投資者調研時披露，國內AI Token消耗中高達55%流向了短劇和視頻生成。另有行業測算，走擬真人生成路線的精品AI短劇製作成本已攀升至每分鍾800至1500元，一部百分鍾規模的短劇僅算力投入就接近10萬元；而在部分AI擬真人短劇項目中，模型端的算力成本已佔到總成本的50%。

從這個角度看，Token正在成為AI影視工業化進程中不斷加厚的賬單，持續壓縮着創作公司的利潤空間。

KOSMO如何幫劇組省算力、省時間

Token消耗的癥結，在於AI生成虛擬空間時需要從零「想象」每一處幾何結構、每一縷光線和每一種材質，生成的世界越複雜、越逼真，模型需要「燃燒」的Token就越多。

不僅如此，由於AI生成具有隨機性，同樣的提示詞可能每次出現不同的畫面，需要創作人員反覆生成畫面，再從結果里挑出可用的素材。業內用「抽卡」來形容這一過程，意思是像抽盲盒一樣一次次試，直到滿意的素材出現，但這個過程同樣消耗着寶貴的Token。

對此，禾賽科技發佈的KOSMO三維世界數據引擎，選擇了一條不同的路徑，其不讓人工智能去「想象」空間，而是先用硬件把真實空間精確地「搬」進數字世界。

禾賽KOSMO 圖片來源：禾賽科技

在AI影視工業化方向，KOSMO與獲得騰訊等頭部平臺認可的躍墨工作室已展開合作，核心邏輯正是「以真實空間替代AI生成的虛擬空間」。KOSMO One空間相機集成激光雷達、8K影像系統和高精度IMU，約15分鍾即可完成100平方米室內空間的掃描，生成毫米級精度的三維數據；雲平臺KOSMO World則將其轉化為可直接進入渲染管線的3DGS資產。

對於影視製作而言，這意味着運鏡所依賴的空間關係、光影結構和材質細節不再需要由模型逐幀「猜」出來，Token消耗隨之大幅下降，同時畫面的空間準確性和運鏡自由度反而得到提升。

值得注意的是，KOSMO已經被皮克斯旗下RenderMan用來掃描和還原3D世界。皮克斯RenderMan創意負責人Dylan Sisson用KOSMO掃描皮克斯總部廣場后，在Houdini與RenderMan管線中完成了對真實世界三維數據的影視級風格化控制，皮克斯隨后將這一工作流製成官方教程向全球創作者開源。

影視行業對工具的採納向來以創作可能性為尺度，當KOSMO被寫進RenderMan的官方教程，意味着其進入的已經不是「省成本」的敍事，而是「解鎖了什麼」的敍事。「當中型工作室、甚至學校都能用上這項技術時，更多人就能講述原本沒有能力講述的故事。」Dylan Sisson説。

打造物理AI的基礎設施

如果KOSMO的意義僅限於幫影視創作過程中節省Token和勘景費用，它或許不需要一場如此高規格的發佈會。

在其發佈會上，禾賽科技CEO李一帆不僅出席並進行開場演講，群核科技（00068.HK）聯合創始人兼CEO陳航、銀河通用機器人聯合創始人姚騰洲等一眾業內大咖為其站臺。

禾賽科技CEO李一帆在發佈會上判斷，「數字AI已經起飛，而物理AI的基礎設施仍亟待建設。」在他看來，物理AI規模化落地需要回答兩個問題：機器如何作用於真實世界，以及AI如何獲得足夠高質量的真實世界數據。后者正是KOSMO的真正使命所在。

禾賽科技CEO李一帆認為，物理AI的基礎設施仍亟待建設 圖片來源：禾賽科技

「當前，物理AI缺的不是數據，而是真實世界數據，這已成為行業發展的最大瓶頸。」禾賽科技聯合創始人及CTO向少卿表示，「二維圖片和視頻缺少深度、位姿與真實空間關係；純仿真數據難以完整還原材質、摩擦、形變等複雜物理規律；真機遙操作數據足夠真實，卻成本高、效率低、難以規模化，使得高質量、大規模、低成本長期構成具身智能數據的‘不可能三角’。KOSMO要做的，正是讓高質量、可規模化的真實世界三維數據，成為物理AI與內容創作的基礎設施。」

此外，一站式3D內容創作與管理平臺KOSMO World，負責將採集數據轉化為AI可理解、可交互、可訓練的智能空間，其底層為禾賽AI原生3D空間重建與理解系統KOSMO Spatial Core（KSC），一次重建即可同步生成3DGS、mesh、depth三種形態的三維數據，進而把真實世界轉化為面向具身智能訓練的sim-ready數據。

在世界模型領域，KOSMO 提供1:1還原、幾何精準的真實世界三維數據，連同精確的相機位姿、深度信息與多視角對應關係，成為世界模型理解物理規律的「真實座標」；基於同一個三維空間，還能自動生成上萬條訓練軌跡，讓高質量真實世界數據的獲取效率提升100倍以上。

當所有世界模型公司都在追逐「更真實的想象」，真實世界數據就成為整個行業最稀缺的基礎設施，屆時KOSMO將成為每一家世界模型公司身后的數據底座。

除了具身智能和世界模型，KOSMO的價值還延伸至文旅文博、空間商業化等更多領域。比如在文旅文博領域，KOSMO讓歷史文化遺產以數字化形式永久留存，把文物與空間從靜態檔案變為可遠程訪問、可沉浸體驗、可自由再創作的數字素材。據瞭解，目前，KOSMO已與聯合國合作伙伴TRIC展開合作，以成都杜甫草堂為藍本創作沉浸式數字藝術作品，讓千年詩聖的故居以一種全新的方式被看見、被走進、被重新想象。

顯然，對於關注長期價值的投資者而言，禾賽科技KOSMO提供的並非一個追逐AI漫劇熱點的短期故事，其邏輯更接近基礎設施建設者：讓AI漫劇創作者不用在Token的消耗上精打細算，破解具身智能企業在真實數據獲取上的「不可能三角」，用高質量的三維真實世界數據校準世界模型的每一次生成。這條路的回報不會以單季度的爆款來衡量，但它所指向的成長性，恰恰是價值投資最熟悉的那種敍事，即在產業拐點到來之前，先把地基打好的人，終將分享整棟建築的紅利。