民主黨橫掃國會預期升溫攪動金融市場！美股期貨、美元、比特幣及銅價同步承壓 美債反獲追捧

智通財經APP獲悉，美國中期選舉初步結果顯示，民主黨贏得國會兩院多數席位的可能性正在上升。而這一風險正波及金融市場。美股三大股指期貨齊跌——截至發稿，道指期貨跌0.83%，標普500指數期貨跌1.23%，納指期貨跌2.14%。美元同步走低，跌0.47%至101.39。美債則上漲——10年期美債收益率跌5個基點，報4.899%;30年期美債收益率跌3.4個基點，報5.290%。比特幣小幅走低，交投於7.6萬美元。銅價則連續第二個交易日走低。

預測市場Kalshi目前認為，民主黨贏得眾議院控制權的概率為99%，贏得參議院控制權的概率也處於相近水平，這意味着民主黨有望同時控制國會兩院。

美國媒體11月3日晚預測，民主黨將在此次中期選舉中從共和黨手中奪回多個眾議院席位，重新掌控國會眾議院。多家新聞機構預測，民主黨將贏得眾議院多數席位。民主黨此次選舉勢頭強勁，主要受選民不滿情緒推動，而生活成本問題以及一場不得人心的伊朗戰爭進一步加劇了這種不滿。

據報道，當地時間11月3日，美國北卡羅來納州民主黨籍前州長羅伊·庫珀在聯邦參議院選舉中擊敗了獲得美國總統特朗普支持的共和黨候選人邁克爾·沃特利，為民主黨贏得一個關鍵的參議院席位。庫珀此次勝選打破了共和黨在北卡羅來納州聯邦參議院選舉中持續18年的連勝紀錄，使他成為18年來首位在該州贏得聯邦參議院選舉的民主黨人。

投資者認為，民主黨可能取得壓倒性勝利，將對股市和美元構成潛在打擊，因為這意味着監管審查可能趨嚴，尤其是針對高增長科技企業和人工智能公司。

澳大利亞墨爾本Pepperstone Group Ltd.策略師Dilin Wu表示：「民主黨表現更加強勁，加劇了市場的不確定性，尤其是市場擔心企業監管可能趨嚴，以及AI支出將受到更多審查。不過，科技股估值本已承壓，因此此次選舉更多是在放大市場原有的擔憂，而非單獨引發這輪拋售。」

法國農業信貸銀行駐新加坡高級策略師David Forrester表示，「美元的阿喀琉斯之踵正在暴露出來」，美元的命運與AI熱潮緊密相連。他表示：「如果民主黨掀起一場‘藍色浪潮’，阻礙數據中心建設並削弱AI熱潮，將對美元構成壓力。」

與此同時，如果政治僵局限制進一步減税和政府支出，美國國債則有望受益，因為這將緩解市場對聯邦政府借款規模的擔憂。如果民主黨接管眾議院，特朗普政府推出進一步擴大財政赤字的立法措施的可能性將會降低。隨着美國債務規模達到約40萬億美元，債券投資者一直對美國財政前景感到不安。政治僵局可能降低政府進一步增加支出或減税的風險，因為這些措施都需要美國財政部發行更多國債來融資。

威靈頓管理公司投資組合經理Brij Khurana表示：「政府分裂意味着財政支出將低於過去幾年。歷史上，每當出現分裂政府的局面，通常都對美國國債相當有利。」

對於加密貨幣市場而言，眼下最直接的擔憂是，民主黨接管國會可能導致獲得行業支持的立法陷入停滯，並使數字資產企業面臨更加嚴格的監管審查。

BTC Markets分析師Rachael Lucas表示：「市場情緒較為謹慎，但這還談不上投降式拋售。期權市場顯示，投資者正在對衝自己已經持有的倉位，並預計選舉帶來的任何波動都將是短暫的。」他補充稱：「隨着《Clarity法案》已經在參議院陷入停滯，委員會控制權發生變化最可能意味着重新談判，而不是迅速恢復立法進程。市場基本上已經消化了這一預期。」

目前，比特幣交易作為衡量整體市場情緒的指標，其參考價值有限。加密貨幣市場正努力消化上周幣安遭遇的63億美元黑客攻擊事件帶來的衝擊。同時，在人工智能熱潮的背景下，散户投資者的熱情也有所減弱。這些壓力使得市場更難將由宏觀因素驅動的行情波動，與已經對數字資產構成壓力的行業特定問題區分開來。

Ericsenz Capital首席投資官Damien Loh表示：「總體而言，加密貨幣市場短期情緒處於温和恐慌狀態，長期前景則充滿不確定性。短期恐慌是因為加密貨幣仍在跟隨整體風險資產走勢，而科技股拋售以及中東戰爭可能重啟，都正在帶來一些下行壓力。」

近幾周，由於市場對人工智能(AI)領域支出前景感到不安，銅價一直承壓。銅被廣泛應用於數據中心和電力傳輸領域。周二，銅價自9月以來首次跌破每噸1.4萬美元，面臨跌出過去兩個月大致維持的交易區間的風險。

對此，Shuohe Asset Management Co.分析師表示：「交易員在中期選舉結果揭曉前往往會略微傾向於規避風險。近幾周銅價一直在補跌，未來走勢將在很大程度上取決於美國股市的表現。」