披露重組預案！停牌10日后，秦港股份官宣復牌

　　因籌劃發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易事項，秦港股份（SH601326，股價3.57元，市值199.47億元）已停牌10個交易日。

　　11月3日晚，秦港股份公告稱，公司籌劃通過發行股份及支付現金方式購買河北港口集團持有的唐山曹妃甸實業港務25%股權、國投曹妃甸港口24%股權、華能曹妃甸港口28.2328%股權及唐山曹妃甸煤炭港務6%股權，並募集配套資金。該交易構成關聯交易，預計不構成重大資產重組。公司股票於11月4日復牌，交易尚需董事會、股東會審議及監管機構批准，存在不確定性。

　　據公告披露的交易方案，秦港股份擬通過發行股份及支付現金的方式，向河北港口集團有限公司（下稱「河北港口集團」）購買其持有的唐山曹妃甸實業港務有限公司25%股權、國投曹妃甸港口有限公司24%股權、華能曹妃甸港口有限公司28.2328%股權、唐山曹妃甸煤炭港務有限公司6%股權，同時擬向不超過35名符合條件的特定對象發行股份募集配套資金。

　　從標的資產構成看，四家標的公司均位於唐山曹妃甸港區，主營業務均為港口裝卸、堆存，所屬行業均為水上運輸業。其中，曹妃甸實業主要經營貨種為鐵礦石及少量煤炭等散貨，國投曹妃甸、華能曹妃甸、曹妃甸煤炭則以煤炭等散貨的港口裝卸業務為主。預案稱，四家公司均屬於秦港股份的同行業或上下游，與主營業務具有協同效應。

　　交易性質方面，由於交易對方河北港口集團為秦港股份控股股東，本次交易構成關聯交易；根據初步判斷，預計不構成重大資產重組，亦不構成重組上市，交易完成后公司控股股東仍為河北港口集團，實際控制人仍為河北省國資委。

　　在定價環節，本次發行股份購買資產的定價基準日為秦港股份第六屆董事會第十三次會議決議公告日，經交易各方協商確定，發行價格為3.45元/股。預案列示，定價基準日前20個交易日、60個交易日、120個交易日的交易均價分別為3.58元、3.51元、3.45元，對應均價的80%分別為2.86元、2.80元、2.76元，3.45元/股的發行價不低於上述任一基準。發行數量則以協議約定的交易總價及定價依據計算，另行簽署補充協議確定。鎖定期方面，河北港口集團在本次交易中取得的上市公司股份，自發行結束之日起36個月內不轉讓；若交易完成后6個月內股價連續20個交易日低於發行價，或6個月期末收盤價低於發行價，鎖定期將自動延長6個月。

　　配套融資安排同步披露：擬募集資金總額不超過本次以發行股份方式購買資產交易價格的100%，發行股份數量不超過發行前總股本的30%，發行對象不超過35名特定投資者，發行價不低於發行期首日前20個交易日均價的80%，認購股份自發行結束之日起6個月內不得轉讓。募集資金將用於支付本次交易的現金對價、中介機構費用和相關税費等。

　　值得一提的是，由於標的資產的審計、評估工作尚未完成，本次交易的具體交易價格尚未確定，最終將以經有權國有資產監督管理部門備案的評估結果為基礎，由交易雙方協商確定。秦港股份同時表示，董事會決定暫不召開股東會審議本次交易事項，待審計、評估完成后另行召開董事會。

　　作為本次交易的收購方，秦港股份的主業底色從10月29日披露的《2026年第三季度報告》中可以看清。公司是河北港口集團控股子公司，為全球大型大宗干散貨公眾碼頭運營商之一，2013年、2017年分別在香港聯交所、上交所上市，是河北省首家佈局A+H股雙資本平臺的國有企業。

　　業績數據顯示，秦港股份前三季度實現營業收入53.03億元，同比增長1.75%；利潤總額17.80億元，同比增長4.49%；歸屬於上市公司股東的淨利潤13.96億元，同比增長0.42%；扣非后歸母淨利潤13.96億元，同比增長1.00%；經營活動產生的現金流量淨額19.34億元，同比增長5.21%。基本每股收益0.25元，加權平均淨資產收益率6.61%，較上年同期減少0.33個百分點。

　　單季度看，第三季度公司營業收入16.65億元，同比下降5.44%；歸母淨利潤3.80億元，同比下降5.55%；扣非后歸母淨利潤3.80億元，同比下降5.13%。

　　截至9月末，公司總資產278.95億元，較上年度末增長0.38%；歸屬於上市公司股東的所有者權益211.92億元，增長3.72%。

　　二級市場方面，截至10月20日停牌前，秦港股份今年以來股價累計上漲5.78%。

　　封面圖片來源：每經媒資庫