財報速睇 | Talos Energy 2026財年Q3營收5.96億美元；歸母淨利潤虧損0.81億美元

華盛資訊11月4日訊，Talos Energy公佈2026財年Q3業績，公司Q3營收5.96億美元，歸母淨利潤虧損0.81億美元。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 總營收達到5.96億美元，較去年同期的4.50億美元大幅增長32.4%，主要得益於基礎業務的強勁表現、本季度無風暴停工影響以及已完成收購項目的產量貢獻。

② 核心石油業務表現強勁，第三季度石油收入攀升至5.50億美元，較去年同期的4.00億美元同比增長37.4%，同時天然氣凝析液（NGL）收入也同比增長64.6%至0.14億美元。

③ 營業利潤實現扭虧為盈，本季度錄得營業利潤1.57億美元，而去年同期為營業虧損0.86億美元，主要受收入大幅增加以及本季度未發生油氣資產減值（去年同期減值0.60億美元）的推動。

④ 現金流生成能力顯著提升，第三季度經營活動產生的現金流量淨額達到3.26億美元，調整后自由現金流為1.86億美元；今年前九個月經營活動現金流淨額達8.00億美元，同比增長9.0%。

⑤ 盈利質量與運營利潤率保持行業領先，受高於WTI基準價約1.60美元/桶的溢價原油實現價格（平均實現油價為87.19美元/桶）支撐，公司實現調整后EBITDA達4.06億美元，調整后淨利潤達0.99億美元（合每股稀釋收益0.58美元）。

2、業績不足：

① 歸母淨利潤依然處於虧損狀態，本季度錄得歸母淨虧損0.81億美元（摺合每股稀釋虧損0.49美元），主要受到衍生品公允價值變動虧損、債務清償損失及所得税費用增加的拖累。

② 天然氣業務分部收入出現下滑，本季度天然氣銷售收入為0.32億美元，較去年同期的0.41億美元同比下降22.2%，部分抵消了油氣總收入的增長勢頭。

③ 價格風險管理活動（衍生品對衝）產生鉅額賬面虧損，本季度錄得價格風險管理活動費用1.21億美元，而去年同期為收益0.04億美元，其中包含已結算衍生品工具支付的淨現金0.30億美元。

④ 運營成本隨規模擴大而有所上升，第三季度租賃經營費用（LOE）同比增長5.3%至1.41億美元（合16.74美元/桶油當量），一般及行政費用（G&A）也同比增長3.8%至0.43億美元。

⑤ 債務重組及税務成本對當期利潤造成擠壓，本季度因贖回優先票據等融資活動錄得債務清償損失0.37億美元（計入其他費用），同時確認了0.47億美元的所得税費用（去年同期為所得税收益0.24億美元）。

三、公司業務回顧

Talos Energy: 我們在第三季度展現了正在構建的業務實力，日均原油產量達到68.5千桶/日，總日均產量達到91.5千桶油當量/日（其中深水業務貢獻86.9千桶油當量/日），超越了業績指引。這一強勁表現主要歸功於基礎業務的穩健執行、無風暴相關的停工影響，以及我們在9月22日以4.20億美元最終淨現金購買價完成收購殼牌（Shell）深水資產所帶來的貢獻。在開發與勘探方面，CPN項目於9月下旬成功實現首油且表現符合預期；Monument和Brutus開發項目穩步推進；Daenerys評價井鑽至目標深度並達到評價目標。此外，我們還在墨西哥灣南部Block 29達成了權益轉讓協議，並在洪都拉斯近海獲得了區塊權益及作業權，於10月啟動了深水3D地震勘探活動。同時，我們提前超額完成了1.00億美元的「2026年最佳績效計劃」目標，並在截至9月30日保持了4.10億美元現金、未動用的8.50億美元信貸額度以及0.6倍的淨債務與過去十二個月調整后EBITDA比率的強勁資產負債表。

四、回購情況

在2026年第三季度，公司以0.24億美元回購了140萬股股票；2026年前三個季度累計向股東返還了0.62億美元。自2025年第二季度宣佈當前的資本返還框架以來，公司已通過股票回購向股東返還了約1.60億美元，使流通股數量減少了約8%。截至2026年9月30日，剩余的股票回購授權額度約為1.76億美元。根據公司的資本配置框架，管理層預計將高達50%的年度自由現金流分配用於股票回購。

五、分紅及股息安排

公司在報告中未披露分紅及股息安排。

六、重要提示

1、重大收購與戰略擴張：公司於2026年9月22日完成了對殼牌（Shell）深水資產的補強收購，最終淨現金購買價為4.20億美元；此外，公司簽署協議收購洪都拉斯近海區塊80%的作業權益（已完成45%權益交割），並宣佈達成墨西哥近海Block 29區塊50%工作權益的轉讓交易。

2、颶風天氣對運營的負面影響：受10月初颶風「以賽亞」（Hurricane Isaias）的影響，預計公司2026年第四季度的日均產量將減少約7千桶油當量/日。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

Talos Energy: 我們展望未來，將專注於全面整合新收購的深水資產，推進整個投資組合的開發和勘探機會，並繼續擴大規模和投資組合深度，以將公司定位為領先的純海上勘探與生產企業。結合已完成的美國灣（Gulf of America）收購、7月中旬完成的非核心淺水資產剝離以及10月初颶風「以賽亞」的影響，我們上調了2026年全年產量指引，目前預計全年日均總產量將在92.5至94.5千桶油當量/日之間（中位數為93.5千桶油當量/日），日均原油產量將在68.0至70.0千桶/日之間（中位數為69.0千桶/日）。在財務支出預期方面，我們將2026年全年資本支出（不含收購）指引下調至4.75億美元至5.25億美元；預計全年封井與棄置（P&A）及退役支出為1.35億美元至1.45億美元；預計全年現金運營費用和修井支出為5.80億美元至6.00億美元，一般及行政（G&A）現金支出為1.35億美元至1.45億美元，利息支出預計保持在1.55億美元至1.65億美元之間。

八、公司簡介

Talos Energy（紐約證券交易所代碼：TALO）是一家技術驅動、創新的獨立能源公司，專注於通過其在美國灣（United States Gulf of America）和墨西哥近海的勘探與生產（E&P）業務，安全地實現長期價值最大化。公司利用數十年的技術和海上作業專業知識，在關鍵地質趨勢帶收購、勘探和生產油氣資產，同時始終專注於安全高效的運營、環境責任和社區影響。

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