財報速睇 | KeyCorp 2026財年Q3營收20.44億美元，同比增長8.4%；歸母淨利潤5.37億美元，同比增長18.5%

華盛資訊11月4日訊，KeyCorp公佈2026財年Q3業績，公司Q3營收20.44億美元，同比增長8.4%，歸母淨利潤5.37億美元，同比增長18.5%。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 歸母淨利潤與營收雙雙穩步增長：第三季度公司實現營業收入20.44億美元，同比增長8.4%；歸屬於母公司普通股股東的淨利潤達到5.37億美元，同比增長18.5%，稀釋后每股收益為0.51美元，主要得益於淨利息收入的強勁增長、重點費用業務的多元化貢獻以及信貸損失撥備的下降。

② 淨利息收入及淨息差顯著改善：第三季度GAAP淨利息收入達到13.00億美元，同比增長9.8%；税等值（TE）淨利息收入為13.08億美元，同比增加1.15億美元，淨息差同比提升20個基點至2.95%。這主要受利率下降及主動存款Beta管理帶來的存款成本降低（計息存款利率下降39個基點至2.04%）、到期低收益證券再投資於高收益資產，以及資產負債表向高收益工商業貸款戰略性傾斜的推動。

③ 投資銀行及財富管理等核心非息業務表現亮眼：第三季度非利息收入同比增長6.0%至7.44億美元。其中，投資銀行及債務配售費用收入達2.14億美元，同比增長16.3%，主要受併購諮詢費和貸款銀團費用增加的推動；信託與投資服務收入達1.65億美元，同比增長10.0%，主要得益於市場表現良好推動資產管理規模（AUM）同比增長9.7%至745.00億美元。

④ 商業貸款規模實現強勁擴張：第三季度平均貸款總額達到1115.85億美元，較去年同期增加53.58億美元（或約5.0%）。其中，商業銀行核心業務表現突出，平均商業貸款同比增加76.80億美元至830.77億美元，主要得益於工商業貸款平均余額同比大幅增加78.50億美元（增長13.9%）至644.21億美元。

⑤ 資產質量優化帶動信貸損失撥備大幅下降：第三季度信貸損失撥備為0.61億美元，較去年同期的1.07億美元大幅下降43.0%。這主要歸因於投資組合趨勢向好、經濟前景更加穩定帶來的0.28億美元撥備釋放，以及商業貸款組合結構改善使得淨貸款沖銷額保持在0.89億美元（佔平均貸款的32個基點）的較低水平。

2、業績不足：

① 非利息支出及人力成本持續上升：第三季度非利息支出總額為12.45億美元，同比增長5.8%。其中，人員支出達到8.15億美元，同比增加0.73億美元或增長9.8%；計算機處理費用也同比增長10.5%至1.16億美元，運營成本的上升對利潤空間造成一定擠壓。

② 商業抵押貸款服務費收入大幅下滑：在非利息收入細分項中，第三季度商業抵押貸款服務費僅為0.53億美元，較去年同期的0.73億美元大幅下降27.4%；前九個月該項收入也同比下降25.1%至1.64億美元，拖累了整體非利息收入的增速。

③ 消費者貸款業務持續萎縮：第三季度平均消費者貸款余額為285.08億美元，較去年同期的308.30億美元減少23.22億美元（下降7.5%），主要原因是所有消費者貸款類別（包括住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和其他消費者貸款）均出現持續的自然流失（run-off），導致消費者貸款利息收入同比減少0.30億美元至3.09億美元。

④ 經營租賃業務收入呈下降趨勢：由於租賃投資組合的自然縮減，第三季度經營租賃收入及其他租賃收益同比下降18.2%至0.09億美元；同時，平均商業租賃融資余額也從去年同期的23.85億美元下降18.8%至19.37億美元。

⑤ 證券及衍生品未實現虧損導致其他綜合收益大幅承壓：第三季度公司錄得稅后其他綜合虧損15.11億美元（去年同期為收益3.52億美元），主要受可供出售證券產生11.88億美元的稅后未實現淨虧損以及衍生金融工具產生3.24億美元稅后未實現淨虧損的影響，導致期末累計其他綜合虧損擴大至38.65億美元。

三、公司業務回顧

KeyCorp: 我們在2026年第三季度的行動和業績有力地支持了公司的整體企業戰略。本季度客户獲取和關係深化持續推進，關係型家庭客户同比增長約2%，商業客户同比增長約3%。我們的重點收費業務——投資銀行、商業支付和財富管理——繼續為收入多元化做出貢獻，第三季度合計同比增長約12%。期內，我們完成了對Clearwater UK的收購，預計這將在國際上擴展我們的中型市場併購（M&A）諮詢能力，並進一步支持重點收費業務的增長戰略。受有利的市場影響及財富管理業務的持續勢頭推動，第三季度資產管理規模（AUM）達到745.00億美元，同比增長9.7%。此外，我們在不確定環境中堅持嚴格的客户選擇和審慎的承保標準，本季度淨沖銷率為32個基點，同時保持了11.1%的強勁普通股一級資本充足率（CET1），為繼續支持現有和潛在客户提供堅實保障。

四、回購情況

2026年5月13日，公司董事會授權了一項新的股票回購計劃，允許公司酌情通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式（包括10b5-1規則計劃）回購最高達30.00億美元的KeyCorp普通股，該計劃取代了此前10.00億美元的回購授權。在2026年第三季度，公司完成了3.20億美元（約1400萬股）的普通股回購，其中包括根據與加拿大豐業銀行（Scotiabank）達成的按比例參與回購協議，從豐業銀行回購的0.04億美元（約17.7萬股）股票。公司目前正按計劃推進在2026年全年完成13.00億美元股票回購的目標。

五、分紅及股息安排

與公司的資本計劃一致，董事會宣佈2026年第三季度的季度普通股股息為每股0.205美元。

六、重要提示

1、完成戰略收購：公司在2026年第三季度完成了對Clearwater UK的收購，旨在拓展國際中型市場併購（M&A）諮詢能力，進一步支持重點收費業務的增長戰略。

2、監管資本規則更新：2026年9月30日，美聯儲通過了兩項關於監管壓力測試和壓力資本緩衝（SCB）要求的最終規則（包括旨在減少年度資本要求波動的「SCB平均規則」）。作為第四類（Category IV）銀行機構，公司無需強制參加2027年監管壓力測試，但可在2027年1月5日前選擇加入。目前公司的壓力資本緩衝要求為3.20%。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

KeyCorp: 我們收緊了2026年全年的淨利息收入、平均貸款和平均商業貸款展望，以反映前九個月強於預期的商業貸款增長、持續的客户獲取和關係擴展以及健康的商業貸款儲備；同時更新了淨沖銷率展望以反映投資組合改善的信貸趨勢。與2025年全年的基準（税等值營收75.13億美元、税等值淨利息收入46.71億美元、非利息收入28.42億美元、調整后非利息收入24.95億美元、調整后非利息支出47.29億美元、平均貸款1057.00億美元、平均商業貸款745.00億美元）相比，我們預計2026年全年業績表現爲：税等值營收增長約8%；税等值淨利息收入增長約10%（此前預期為增長9%-11%）；第四季度淨息差退出率約為3.00%，且第四季度平均生息資產較第三季度增長15.00億美元至20.00億美元；非利息收入增長4%-5%，調整后非利息收入增長6%-7%；調整后非利息支出增長約4%；平均貸款增長約5%（此前預期為增長4%-5%）；平均商業貸款增長約10%（此前預期為增長8%-10%）；淨沖銷佔平均貸款比例為37-39個基點（此前預期為40-45個基點）；有效税率約為22%（税等值有效税率約為23%）。此外，我們設定了到2027年底的中期運行率目標：有形普通股權益回報率（ROTCE）達到15.0%以上，淨息差達到3.25%以上。

八、公司簡介

KeyCorp是一家銀行控股公司，主要通過其全資子公司KeyBank National Association（簡稱KeyBank）開展業務。公司的管理架構和業務呈報分為兩大核心部門：消費者銀行（Consumer Bank）和商業銀行（Commercial Bank）。消費者銀行通過遍佈15個州的分行網絡及數字品牌為個人和小企業提供存款和投資產品、個人理財、貸款、學生貸款再融資、抵押貸款和房屋淨值貸款、信用卡、資金服務和商業諮詢服務，併爲非營利組織和高淨值客户提供財富管理和投資服務。商業銀行由商業和機構兩個運營分部組成，專注於為中型市場客户提供借貸、現金管理和資本市場服務，同時在全國範圍內為大型企業和機構客户提供貸款、設備融資及銀行產品，並通過旗下的KeyBanc Capital Markets（KBCM）平臺提供銀團融資、債股承銷、固收及股票銷售交易、衍生品、外匯、併購諮詢和公共金融等全方位資本市場服務。

以上內容由華盛天璣AI生成，財務數據可能出現識別缺漏及偏差，僅供各位投資者參考。更多公司財報信息：請點擊查看財報源文件鏈接>>

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閲相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。

點擊進入財報站，查看更多內容>>