小摩：上調中國海洋石油(00883)目標價至31.5港元 料第四季產量隨陵水17-2復產回升

智通財經APP獲悉，摩根大通發佈研報稱，中國海洋石油(00883)第三季業績撇除一次性項目后大致符合預期，料第四季產量隨陵水17-2復產回升，維持「增持」評級，目標價由30港元升至31.5港元。

中國海洋石油第三季國際財務報告準則淨利潤為330億元人民幣，同比升2%、按季跌29%，低於該行預期約400億元人民幣，主因就海外資產計提72億元人民幣減值;撇除一次性項目后，盈利大致符合預期。

管理層於業績會確認，陵水17-2氣田浮式生產儲卸裝置(FPSO)自5月因火災停產后，仍按計劃於第四季恢復營運，並指相關中斷影響有限，重申2026年全年產量指引780至800百萬桶油當量。該行繼續偏好中國石油，但基於油價強勁，對兩間公司均維持「增持」評級。

業績后，該行將中國海洋石油2026年淨利潤預測下調5%以反映資產減值，惟因國內天然氣平均售價較高，將2027年淨利潤預測上調2%。