港股收盤(11.03) | 恆指收漲0.57% 光通信等AI硬件股重挫 科網股、消費股表現亮眼

中東局勢緩和預期推動隔夜油價大幅回落，美國中期選舉迎來正式投票日。港股三大指數集體上漲。截至收盤，恆生指數漲0.57%或132.65點，報23525.97點，成交額2364.04億港元；恆生國企指數漲0.47%，報7943.10點；恆生科技指數漲0.74%，報3867.73點。

東吳證券認為，港股相對收益或較7月份趨於温和。一是，即便短期有資金空頭回補，但是當前流動性環境不如7月；二是，市場資金等待科技硬件反彈信號，港股不在高低切節奏中，更看共振效應，但科技硬件含量低，所以反彈空間相對有限。

藍籌股表現

海底撈(06862)領漲藍籌。截至收盤，漲6.43%，報9.935港元，成交額3.12億港元。海底撈發佈公告，董事會宣佈，於11月2日，公司控股股東、執行董事、董事會主席兼首席執行官張勇先生已根據貸款協議的條款，向公司提前償還貸款的全部本金，連同其所有應計利息。10月12日，海底撈曾發佈公告稱向張勇提供最多1億元、為期一個月的貸款。

其他藍籌股方面，攜程集團-S(09961)漲6.34%，報332港元；京東集團-SW(09618)漲5.61%，報107.3港元；李寧(02331)漲4.33%，報14.47港元；中國海洋石油(00883)跌1.96%，報24.04港元。

熱門板塊方面

盤面上，大型科網股向好，京東漲超5%，騰訊漲超1%。消費股走高，蒙牛乳業、華潤啤酒均漲超4%；航空股、豬肉概念股上揚。另一邊，AI硬件高位回吐，中際旭創跌超10%，長飛光纖光纜跌6.25%；創新葯、手機產業鏈、機器人概念等同步走弱。

消費股多數走高。截至收盤，攜程集團-S(09961)漲6.34%，報332港元；蒙牛乳業(02319)漲4.68%，報21.48港元；華潤啤酒(00291)漲4.17%，報20.74港元。

中信證券認為，經歷2026年以來的進一步調整，消費板塊的悲觀預期已較為充分地反映在價格與配置之中。展望2027年，該行對居民就業、收入預期及宏觀總量環境保持中性判斷，但地產對消費信心的負向拖累有望邊際減弱，行業競爭緩和與龍頭股東回報提升正在提供更確定的結構性支撐。消費中期跑贏仍需基本面驗證，當前則更具備「弱需求、高賠率」的左側配置價值。建議短期優先佈局養殖、牧業、乳製品等周期反轉方向。

內險股普遍上揚。截至收盤，中國太保(02601)漲4.56%，報27.54港元；中國財險(02328)漲3.27%，報17.07港元；中國人壽(02628)漲2.98%，報25.54港元；中國平安(02318)漲2.68%，報51.65港元。

11月2日，人民銀行會同金融監管總局、證監會同日召開互換便利與股票回購增持再貸款兩場座談會。會議明確，股票回購增持再貸款政策由階段性安排轉為長期制度性安排，再貸款利率由1.25%降至1%。央行今日公告，當日開展了證券、基金、保險公司互換便利操作。本次操作金額1000億元，採用費率招標方式，31家證券、基金公司參與投標，中標費率為10bp。國泰海通證券指出，當前股價反應極度悲觀的投資端預期，利率企穩回升下上市險企估值修復空間可期。

光通信等AI硬件股重挫。截至收盤，中際旭創(03308)跌10.92%，報620港元；劍橋科技(06166)跌8.91%，報59.3港元；海光芯正(01191)跌7.18%，報64.6港元；長飛光纖光纜(06869)跌6.25%，報100.5港元。

費城半導體指數繼上周五大跌7.2%之后，隔夜再跌3.37%。甲骨文200億美元股債融資與邁威爾千億併購引發的雙殺，進一步印證市場對AI產業鏈"燒錢速度"的焦慮正在從情緒層面傳導至定價層面。有觀點指出，邁威爾科技選擇在市場對AI資本支出熱潮明顯趨於審慎的時點押注全股票大併購，時機之差難以言喻。與此同時，市場還擔憂合併后邁威爾將擁有更強的議價能力，可能會令國產光模塊廠商利益受損。

手機產業鏈普遍走弱。截至收盤，藍思科技(06613)跌3.24%，報12.55港元；丘鈦科技(01478)跌4.92%，報4.255港元。

蘋果公佈截至2026年9月26日的2026財年第四季度財報。該季度蘋果營收1145億美元，同比增長12%，超過此前市場預期；淨利潤307億美元，同比增長12%。然而蘋果大中華區本季度營收175.39億美元，同比增幅21%，低於市場普遍預期的187.5億美元。值得注意的是，蘋果首席財務官在財報電話會上明確表示，內存成本是本季毛利率承壓的主要來源，而高內存成本的衝擊在下季將更為沉重。

黃金股走勢分化。截至收盤，山東黃金(01787)漲1.09%，報15.73港元；紫金礦業(02899)漲0.22%，報27.3港元；中國黃金國際(02099)跌2.43%，報164.9港元。

美伊局勢反覆，現貨黃金午后再逼近3900美元關口。周一受談判預期升溫推動油價大跌7%，美元和美債收益率走低，金價一度明顯反彈。值得注意的是，據央視新聞援引伊朗方面3日消息，伊朗軍方發言人阿克拉米尼亞當天説，美國任何進一步的侵略行為都將立即遭到「比以往更加果斷、範圍更廣的迴應」。如果爆發新的戰爭，範圍將不會侷限於中東地區。

熱門異動股

科拓股份(02272)放量大漲。截至收盤，漲30.85%，報57港元。

科拓股份旗下蝸牛車位APP於今年8月正式上線，自上線以來蝸牛車位平臺業務取得亮眼成績，單日交易額峰值突破千萬元，標誌着公司在智慧停車數字化運營及終端用户服務領域邁出新的一步。

TCL電子(01070)表現亮眼。截至收盤，漲6.88%，報16.01港元。

TCL電子公佈，有關根據特別授權發行代價股份以收購擁有TCL空調業務的目標公司的主要及關連交易已完成交割，所有先決條件已獲達成，交割已於11月2日根據買賣協議條款落實。交割后，目標公司已成為TCL電子的全資附屬公司，目標集團財務業績將綜合併入集團財務報表。

龍蟠科技(02465)AH股齊漲。截至收盤，漲6.81%，報6.905港元。

龍蟠科技前三季度營業收入122.75億元，同比增長110.72%；歸屬於上市公司股東的淨利潤5.06億元，上年同期虧損1.1億元；基本每股收益0.70元。