方舟投資調倉：棄彼得·蒂爾系股，重注加密三巨頭

據 Woofun AI 消息，方舟投資（ARK Invest）在周一執行了一輪顯著的加密相關資產調倉，核心動作包括大幅增持 Coinbase(COIN.US)、Circle(CRCL.US)和 Robinhood(HOOD.US)，並同步清倉了由彼得·蒂爾支持的 Bullish(BLSH.US)平臺股票。

這一操作不僅反映了凱西·伍德（Cathie Wood）對頭部加密基礎設施企業的持續看好，也揭示了其在面對監管不確定性時的風險規避策略。儘管市場觀點在中期選舉臨近背景下出現分歧，但方舟投資通過多隻 ETF 基金進行的精準買入，確立了其在本周加密板塊中的做多姿態。

在具體持倉調整上，方舟投資對 Coinbase 的買入力度最為強勁。該機構通過 ARK Blockchain & Fintech Innovation ETF（代碼：ARKF）購入 3,041 股，通過 ARK Innovation ETF（代碼：ARKK）購入 17,077 股，並通過 ARK Next Generation Internet ETF（代碼：ARKW）購入 4,672 股。這批總計 24,790 股的股票，按照周一 137.83 美元的收盤價計算，交易總價值約為 340 萬美元。

值得注意的是，這一逆勢加倉行為發生在摩根士丹利(MS.US)分析師邁克爾·賽普里斯（Michael Cyprys）將 Coinbase 評級從「中性」下調至「減持」的同日。賽普里斯將目標股價從 258 美元大幅降至 120 美元，其看空邏輯主要基於 Coinbase 交易活躍度下降、營收增長前景疲軟，以及幣安遭遇黑客攻擊所帶來的行業不確定性。

然而，方舟投資的行動似乎並未被這些短期利空所動搖，反而選擇在市場悲觀情緒中佈局。

Woofun AI 整理數據顯示，方舟投資對 Circle 的增持同樣規模可觀。該機構通過 ARKF 購買 6,738 股，通過 ARKK 購買 22,707 股，通過 ARKW 購買 6,212 股，總計 35,657 股。按周一 72.08 美元的收盤價計算，這筆交易價值約為 260 萬美元。此前在 10 月 27 日，方舟投資已通過 ARKW 購買了 35,403 股 Circle 股票，顯示出持續的建倉意圖。

這一系列操作恰逢美國貨幣監理署在 10 月頒佈最終法規，規範其監管範圍內機構發行支付類穩定幣及相關業務。作為主流穩定幣 USDC 的發行方，Circle 直接受益於這一監管框架的明確化。

此外，方舟投資還通過 ARKF 購買了 7,703 股 Robinhood 股票，按周一 83.84 美元的收盤價計算，價值約為 645,819 美元。回顧 10 月 28 日，該機構曾通過三隻基金共購買 99,418 股 Robinhood 股票，當日交易總價值約為 910 萬美元，表明其對這家散户交易平臺的長期配置決心。

在賣出端，方舟投資徹底退出了 Bullish 的持倉。該機構通過 ARKF 賣出 28,798 股，通過 ARKK 賣出 50,196 股，通過 ARKW 賣出 25,178 股，總計 104,172 股。按周一 22.54 美元的收盤價計算，清算總額約為 235 萬美元。Bullish 是一家得到彼得·蒂爾支持的加密交易所，定於 11 月 18 日公佈第三季度業績。

儘管其在今年 8 月公佈的第二季度調整后營收為 9,260 萬美元，同比增長 62%，高於市場預期的 8,781 萬美元，但調整后每股收益僅為 9 美分，略低於市場預期；當季調整后淨利潤 1,430 萬美元，市場預期為 1,510 萬美元。

與此同時，Robinhood 上周公佈的第三季度營收創下新高，達到 14.24 億美元，同比增長 12%。其中，預測市場（事件合約）收入增長逾五倍，達到 1.73 億美元，而來自加密貨幣業務的營收則下降了 55%，僅為 1.2 億美元。Robinhood 當季調整后運營費用與股權激勵合計 6.64 億美元，落在指引區間內，同時將全年指引上限下調 2,500 萬美元。在比特幣市場方面，分析師阿里·馬丁內斯指出 73,000 美元是一個需要密切關注的關鍵價位，部分觀點認為比特幣已觸底。方舟投資的此次調倉，是在加密行業監管明朗化與頭部企業財報分化交織的複雜環境下，對風險收益比的一次重新校準。