Northland：邁威爾科技與Lumentum交易凸顯InP器件稀缺價值，利好相關概念美股

智通財經APP獲悉，在邁威爾科技(MRVL.US)宣佈與 Lumentum(LITE.US)的交易后，Northland Capital Markets 於周一上調了Coherent(COHR.US)與Applied Optoelectronics(AAOI.US)的評級。

「儘管 AI 光模塊板塊受邁威爾科技相關傳聞推動的上漲行情轉瞬即逝，但它凸顯了一點：對大型 AI 芯片供應商而言，除計算與網絡集成電路之外，稀缺的光子器件能力同樣具有價值，」Northland 分析師 Tim Savageaux 在致客户的報告中寫道。「我們雖然仍不看好光模塊，但Applied Optoelectronics與Coherent的核心磷化銦(InP)器件能力，加上兩家公司股價的大幅回調，促使我們上調兩者評級，並維持各自 120 美元與 280 美元的目標價。」

Savageaux 將Coherent與Applied Optoelectronics的評級由「與大盤同步」(Market Perform)上調至「跑贏大盤」(Outperform)。

他進一步表示，這筆交易對光電子集成電路領域的 MACOM(MTSI.US)與 MaxLinear(MXL.US)同樣構成利好，原因在於 MACOM 擁有磷化銦器件。「我們仍認為，MACOM 的光子能力在很大程度上未被市場所認識，MaxLinear 在光學 DSP 領域日益強勢的地位也是如此，」Savageaux 補充道。