財報速睇 | Transocean 2026財年Q3營收9.37億美元，同比下降8.9%；歸母淨利潤0.26億美元，扭虧為盈

華盛資訊11月3日訊，Transocean公佈2026財年Q3業績，公司Q3營收9.37億美元，同比下降8.9%，歸母淨利潤0.26億美元，扭虧為盈。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 歸母淨利潤在第三季度達到0.26億美元，相比去年同期的淨虧損19.23億美元成功實現扭虧為盈，這主要得益於本期未再產生去年同期高達19.13億美元的資產減值損失，同時錄得了1.01億美元的所得税收益。

② 惡劣環境浮式鑽井平臺業務在第三季度表現亮眼，分部收入同比增長4.5%至3.47億美元，主要受該分部鑽井平臺利用率從去年同期的90.6%提升至95.1%，以及平均日費率增長8.0%至50.43萬美元的共同推動。

③ 資產負債結構顯著優化，截至第三季度末總債務本金降至49.75億美元，較去年同期的62.97億美元大幅下降21.0%，主要得益於公司利用強勁現金流提前償還了與Deepwater Aquila票據相關的剩余2.00億美元債務。

④ 遠期合同儲備大幅增強，自上次報告以來新增了20.00億美元的合同積壓，主要得益於獲得了9份加權平均日費率約為42.30萬美元的新深水和惡劣環境鑽井合同，推動總合同積壓增至約80.00億美元。

⑤ 前三季度累計營收實現穩步增長，合同鑽井總收入同比增長2.1%至29.84億美元，同時前三季度經營活動產生的現金流量淨額同比增長43.5%至5.74億美元，展現出良好的長期現金流轉化能力。

2、業績不足：

① 第三季度總營業收入（即合同鑽井收入）為9.37億美元，較去年同期的10.28億美元同比下降8.9%，環比亦減少0.29億美元，主要是受預期中的整體鑽井平臺利用率下降（同比由76.0%降至74.7%）的影響。

② 核心的超深水浮式鑽井平臺業務在第三季度承壓，分部收入同比下降15.2%至5.90億美元，主要原因是該分部的平臺利用率從去年同期的71.0%下滑至67.6%，且平均日費率同比下降3.9%至44.21萬美元。

③ 調整后盈利指標出現明顯下滑，第三季度調整后EBITDA同比下降21.2%至3.13億美元，調整后淨利潤更是從去年同期的0.62億美元大幅縮水98.4%至0.01億美元，主要受鑽井收入規模縮減及毛利率同比下滑的拖累。

④ 第三季度現金流創造能力有所減弱，經營活動產生的現金流量淨額同比下降29.3%至1.74億美元，疊加資本支出從去年同期的0.11億美元增加至0.43億美元，導致自由現金流同比大幅下降44.3%至1.31億美元。

⑤ 運營及管理成本端壓力上升，第三季度一般及行政費用同比大幅增長34.8%至0.62億美元，同時運營和維護費用微增0.9%至5.89億美元，主要歸因於當期產生了0.10億美元的收購與重組成本等費用。

三、公司業務回顧

Transocean: 我們在第三季度交付了穩健的運營業績，合同鑽井收入達到9.37億美元，保持了96.8%的強勁收入效率，並顯著增強了遠期合同的可見性。強勁的現金流使我們能夠提前償還與Deepwater Aquila票據相關的剩余2.00億美元債務。新的深水和惡劣環境合同使我們的合同積壓增加至約80.00億美元（本期新增20.00億美元），並將2027年的合同覆蓋率提高至約95.0%。截至季度末，我們的總流動性為13.00億美元，其中包括現有的5.10億美元未提取循環信貸額度。

四、回購情況

公司在報告中未披露回購情況。

五、分紅及股息安排

公司在報告中未披露分紅及股息安排。

六、重要提示

1、重大併購進展：公司與Valaris Limited的擬議業務合併目前已獲得所有監管批准，預計將於12月1日完成交割，公司目前正專注於整合規劃，以獲取已確定的2.00億美元年度協同效應。

2、福利計劃終止結算成本：公司在2026年第三季度確認了税前1.01億美元（稅后0.62億美元）的福利計劃終止結算成本，對當期營業外支出產生了較大影響。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

Transocean: 我們的優先事項仍然是提供安全可靠的客户服務、最大限度地將合同積壓轉化為現金流以及削減債務。隨着Valaris交易的所有監管批准現已到位，預計將於12月1日完成交割，我們正專注於整合規劃並獲取已確定的2.00億美元年度協同效應。對於2026年第四季度，我們預計合同鑽井收入將在9.15億美元至9.65億美元之間，船隊整體收入效率預計為96.5%，運營和維護費用預計在5.50億美元至6.00億美元之間，一般及行政費用預計為0.45億美元至0.50億美元，資本支出預計為0.50億美元。對於2026年全年，我們預計合同鑽井收入為39.00億美元至39.50億美元，年底總流動性預計為13.00億美元。此外，我們對2027年全年的初步預期是合同鑽井收入在38.50億美元至40.00億美元之間，年底總流動性預計將增至15.00億美元至17.00億美元。

八、公司簡介

Transocean是一家領先的國際海上油氣井合同鑽井服務提供商。公司專注於全球海上鑽井業務中技術要求苛刻的領域，特別側重於超深水和惡劣環境鑽井服務，並運營着全球最高規格的浮式海上鑽井船隊。Transocean擁有或部分擁有並運營着一支由27座移動式海上鑽井平臺組成的船隊，其中包括20艘超深水鑽井船和7座惡劣環境半潛式鑽井平臺。

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