ETF周報 | 2倍做多禮來ETF勁升22%，Q3業績超預期助推股價創新高；兩倍做多海力士勁升20%

華盛資訊10月31日訊，截至周五收市，本周標普500指數跌0.57%，報7,580.07點；道瓊斯指數跌0.85%，報51,770.31點；納斯達克指數跌2.00%，報25,437.00點。

本周美股走勢反覆，市場在科技股業績失望與AI板塊情緒波動間掙扎。科技巨頭財報表現個別發展，谷歌和英特爾的業績低於預期引發沽售，納指錄得6月以來最大單日跌幅；而存儲芯片與光通信概念股因需求信心回暖逆勢走強。美聯儲維持利率不變，但未明確后續政策路徑，市場對12月加息預期升溫。地緣政治風險推高油價，防禦性板塊資金流入加劇。整體而言，投資者對高估值科技股的盈利兑現能力愈發審慎，資金開始轉向防禦性資產與周期性板塊，市場情緒趨於謹慎。

美股ETF升幅TOP10

從ETF升幅榜來看，升幅居前的是GraniteShares每日2倍做多VRT主動型ETF $VRTL  勁升39.13%，當周成交額5,901.09萬美元，當周資金淨流入91.13萬美元。

• 消息面上，Vertiv第三季度淨銷售額達43.13億美元，同比增長61%，較公司此前指引上限高出逾12%，調整后攤薄每股收益（EPS）達2.21美元，同比增長78%，較市場一致預期高出約21%。公司披露第三季度有機訂單同比增速超過100%，這一數字改變了市場對增長持續性的判斷——訂單增速大幅高於收入增速，意味着當前的高景氣度具備向未來延伸的基礎。同時，公司上調全年業績指引。

Defiance每日2倍做多SOFI主動型ETF $SOFX  勁升28.45%，當周成交額1.22億美元，當周資金淨流入33.43萬美元。

Defiance每日2倍做多MRNA主動型ETF $MRNX  勁升22.44%，當周成交額1.45億美元，當周資金淨流入864.91萬美元。

Defiance每日2倍做多LLY主動型ETF $LLYX  勁升22.39%，當周成交額7,867.48萬美元，當周資金淨流入1,022.30萬美元。

• 消息面上，禮來第三季度營收244億美元，同比增39%，調整后每股收益7.48美元，均遠超預期。核心推動力來自兩款GLP-1明星藥物。糖尿病治療藥物Mounjaro實現營收107.2億美元，同比增長65%，超出市場預期的99.5億美元；減重藥物Zepbound營收53.5億美元，較上季度增長8.6%，同樣高於預期的50.1億美元。公司年內第三次上調全年營收指引至910億至920億美元。受此提振，禮來股價周漲11%股價創新高。

股指ETF

股指ETF方面，ProShares三倍做多羅素2000指數ETF $URTY 上升3.76%，當前市值2.78億美元，當周資金淨流入1,403.86萬美元。該ETF的前5大成分股包括：Twist Bioscience、JFrog、10x Genomics、UMB金融、BrightSpring Health

3倍做多小型股ETF-Direxion $TNA 上升3.75%，當前市值13.32億美元，當周資金淨流入791.55萬美元。

1.5倍做多恐慌指數-ProShares $UVXY 上升3.04%，當前市值2.16億美元，當周資金淨流出2,116.30萬美元。

大宗商品ETF

大宗商品ETF方面，2倍做空天然氣-ProShares $KOLD 大升8.53%，當前市值6,493.40萬美元，當周資金淨流入832.61萬美元。

2倍做空黃金-ProShares $GLL 上升5.91%，當前市值1.14億美元，當周資金淨流入176.40萬美元。

2倍做多原油-ProShares $UCO 升1.60%，當前市值5.13億美元，當周資金淨流出2,183.37萬美元。

區域ETF

區域ETF方面，3倍做多富時中國50指數-Direxion $YINN 大升7.21%，當周成交額1.86億美元，當周資金淨流入96.16萬美元。

香港ETF-iShares MSCI $EWH 上升3.64%，當周成交額5.48億美元，當周資金淨流出912.21萬美元。該ETF的前5大成分股包括：友邦保險、香港交易所、長和、創科實業、中銀香港

印度50ETF-iShares $INDY 上升2.70%，當周成交額1.62億美元，當周資金淨流入5,820.93萬美元。

本周港股ETF升幅top10

從ETF升幅榜來看，南方兩倍做空Coinbase$07311.HK勁升21.76%，當前市值1,979.49萬港元，當周資金淨流入190.10萬港元。

南方兩倍做多海力士$07709.HK勁升20.11%，當前市值252.78億港元，當周資金淨流出9,709.29萬港元。

• 消息面上，公司第三季度營業利潤同比飆升七倍至83.33萬億韓元，遠超市場預期的76.27萬億韓元，超出幅度約9%；營收亦達104.62萬億韓元，較市場預期的97.34萬億韓元高出約7%。然而，淨利潤卻意外爆冷——僅錄得39.53萬億韓元，遠低於市場預期的60.73萬億韓元，成為本季財報最大的意外變量。同時宣佈2026財年將合計向股東返還約100萬億韓元（約合750億美元），涵蓋逾30萬億韓元現金分紅及逾60萬億韓元股份回購與註銷。

南方兩倍做空MSTR$07399.HK勁升17.02%，當前市值1,700.28萬港元，當周資金淨流入143.26萬港元。

一周市場觀點

• 貝森特淡化AI融資風險！稱美聯儲未來加息不一定是錯誤

美國財政部長貝森特表示，儘管部分AI相關債務收益率已升至兩位數，但新雲服務商在整個AI產業中的佔比有限，融資風險暫不構成重大問題，相關融資交易仍在進行，Meta等企業也開始通過發行股票融資。他還表示，美聯儲未來加息不一定屬於政策錯誤，並稱應保持開放態度，評估能源衝擊是否只是暫時推高通脹。

• 摩根大通：黃金仍存更多下行風險

摩根大通表示，在近期一輪拋售之后，黃金依舊面臨下行風險，市場流動性偏淡，利率仍有上行空間。分析師認為，利率見頂時黃金纔會構築堅實底部。該行預計美聯儲將在12月以及2027年第一季度加息，推動10年期美債收益率從當前略高於5%的水平，在年中觸及5.25%至5.5%的峰值。收益率走高會削弱無息資產黃金的投資吸引力。

• 大摩：芯片股調整已入尾聲！將於11月中旬結束

儘管隨着AI交易熱情降温，美股近期面臨的壓力加大，但摩根士丹利首席股市策略師邁克·威爾遜仍堅持標普500指數年底將收於8000點的預測。對於半導體板塊，威爾遜的態度卻相對謹慎，他認為該板塊的支撐位可能遠低於當前水平，但同時指出半導體股票面臨的拋壓可能會在下個月有所緩解。

• 高盛：AI重塑市場定價，半導體板塊影響力超過油價！

高盛表示，人工智能已經成為金融市場一股影響力極強的力量：相較於油價，半導體股票如今更能解釋各類資產的價格波動。 高盛分析師在周一發佈的研報中寫道：「科技股已經成為風險偏好越來越重要的驅動因素。」 該行研究發現，過去三周，半導體板塊的行情差異可以解釋各類資產約54%的表現分化；而油價僅能解釋2%。

此內容由AI大模型工具"華盛天璣"生成，並由華盛內容團隊編輯審覈。

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