財報速睇 | Alkami Technology 2026財年Q3營收1.35億美元，同比增長19.4%；歸母淨利潤虧損0.07億美元，同比虧損縮窄54.4%

華盛資訊10月29日訊，Alkami Technology公佈2026財年Q3業績，公司Q3營收1.35億美元，同比增長19.4%，歸母淨利潤虧損0.07億美元，同比虧損縮窄54.4%。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 總營業收入在第三季度表現亮眼，同比增長19.4%至1.35億美元；前九個月總營收同比增長21.1%至3.91億美元，主要得益於平臺上現有客户的數字用户增長、新客户上線以及交叉銷售額外解決方案帶來的單用户平均收入提升。

② 核心業務SaaS訂閲服務收入持續強勁擴張，第三季度達到1.29億美元，同比增長19.7%，佔當季總營收的95.7%；前九個月該項業務收入同比增長21.6%至3.73億美元，構成了公司業績增長的核心引擎。

③ 關鍵運營指標（KPI）全線向好，截至報告期末，年度經常性收入（ARR）同比增長18.7%至5.33億美元；平臺註冊用户數同比增長13.0%至2436.3萬，每註冊用户平均收入（RPU）同比提升5.0%至21.88美元，展現出強大的客户留存與變現能力。

④ 盈利能力實現顯著改善，第三季度歸母淨虧損為0.07億美元，虧損額同比大幅收窄54.4%；經調整EBITDA同比激增64.6%至0.26億美元（前九個月同比增長70.1%至0.68億美元），主要受收入規模擴大及運營效率提升的推動。

⑤ 經營活動現金流表現穩健，前九個月經營活動產生的現金流量淨額達到0.39億美元，較去年同期的0.26億美元大幅增長48.8%，為公司的日常運營、技術研發及股票回購提供了堅實的資金保障。

2、業績不足：

① 公司整體仍處於虧損狀態，第三季度和前九個月分別錄得歸母淨虧損0.07億美元和0.26億美元，截至報告期末累計虧損高達5.49億美元，主要原因是公司持續在銷售、營銷、產品研發及售后客户活動方面進行大規模投資。

② 營業成本隨業務擴張而顯著增加，第三季度營業成本同比增長17.5%至0.57億美元，前九個月同比增長22.4%至1.66億美元，這直接導致前九個月毛利率同比下滑0.5個百分點至57.6%，主要受轉售第三方合作伙伴解決方案的成本增加0.20億美元及託管成本上升0.05億美元所拖累。

③ 一般及行政費用在第三季度同比大幅攀升20.8%至0.31億美元（前九個月同比增長4.4%至0.84億美元），主要原因是當季產生了0.02億美元的股東事務相關費用（含戰略評估流程費用）以及0.02億美元的總部租約轉讓相關費用。

④ 研發費用支出持續走高，第三季度同比增長8.3%至0.33億美元，前九個月同比增長8.9%至0.95億美元，主要由於致力於平臺增強和創新的工程及產品團隊人員擴招，導致前九個月與人員相關的成本增加了0.07億美元。

⑤ 實施服務與其他服務收入體量較小且部分增速放緩，第三季度實施服務收入僅同比增長5.6%至0.04億美元；前九個月其他服務收入僅微增1.0%至0.07億美元，顯示出非訂閲類業務對整體營收的直接拉動作用十分有限。

三、公司業務回顧

Alkami Technology: 我們在報告期內繼續依託雲端數字銷售與服務平臺，賦能美國的社區、區域及超區域金融機構與大型銀行展開競爭。截至2026年9月30日，我們通過數字銀行平臺服務了323家金融機構，若包含僅訂閲開户、數據營銷或反欺詐產品的獨立客户，我們的總客户數已超過1000家，平臺實時集成數量超過400個，平均合同期限約為70個月。自2025年9月30日以來，我們的現有客户新增了150萬數字用户，同時我們成功上線了36家新客户，帶來了140萬新增數字用户。此外，我們在第三季度和前九個月分別完成了9次和20次客户續約，推動第三季度總營收達到1.35億美元，前九個月總營收達到3.91億美元。

四、回購情況

2026年4月23日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司在2028年12月31日前回購至多1.00億美元的普通股。在截至2026年9月30日的三個月和九個月內，公司在公開市場上分別斥資0.10億美元和0.25億美元，回購並註銷了531,620股和1,416,195股普通股。截至2026年9月30日，該股票回購計劃下仍有0.75億美元的剩余授權額度可用於未來的股票回購。

五、分紅及股息安排

公司在報告中未披露分紅及股息安排。

六、重要提示

1、總部租約轉讓：2026年9月，公司達成協議，將其位於德克薩斯州普萊諾的總部剩余租約權利和義務轉讓給第三方，自2027年7月1日起生效。公司同意在轉讓生效日后30天內向第三方支付總額約0.04億美元的激勵款項，並在2026年9月為此產生了0.02億美元的經紀人佣金（已計入第三季度一般及行政費用）。

2、信貸協議修訂與債務償還：2026年5月1日，公司簽署了修訂后信貸協議的第五次修正案，允許公司使用至多1.00億美元現金回購普通股；此外，公司此前為收購MANTL而在循環信貸額度下借入的0.60億美元貸款已於2026年第一季度全額償還，截至2026年9月30日循環信貸額度下已無未償還借款。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

Alkami Technology: 我們預計現有的現金資源（包括截至期末0.85億美元的現金、現金等價物和有價證券以及循環信貸額度）將足以支持我們短期（至少未來12個月）和長期的持續運營、增長戰略及計劃資本支出。截至2026年9月30日，我們尚未履行或部分履行的合同剩余履約義務總額約為17.00億美元，我們預計在未來24個月內將其中的約54.0%確認爲收入，在隨后的25至48個月內再確認32.7%。未來，我們將繼續增加在實施、客户支持團隊和技術基礎設施方面的投資；預計營業成本、研發費用、銷售和營銷費用以及一般和行政費用的絕對金額將繼續隨業務規模擴大而增長，但研發費用和一般及行政費用佔總收入的百分比從長期來看將會下降。

八、公司簡介

Alkami Technology, Inc. 是一家基於雲端的數字銷售與服務平臺提供商，於2011年8月在特拉華州註冊成立，總部位於德克薩斯州普萊諾。公司致力於賦能美國的社區、區域及超區域金融機構，使其能夠與技術先進、資源雄厚的大型銀行相抗衡。公司的核心解決方案「Alkami數字銷售與服務平臺」涵蓋了Alkami數字銀行平臺、客户引導與開户（Onboarding & Account Opening）以及數據與營銷（Data & Marketing）三大模塊。憑藉專有的、真正的雲端多租户架構，該平臺能夠幫助金融機構吸引和轉化新用户、加速收入增長並顯著提升運營效率。公司主要通過長期的、基於訂閲的合同安排與客户建立深度合作關係。

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