北水動向|北水成交淨賣出8.04億 北水連續多日加倉大模型概念股 全天搶籌智譜(02513)超5億港元

10月28日港股市場，北水成交淨賣出8.04億港元。其中港股通(滬)成交淨買入0.56億港元，港股通(深)成交淨賣出8.60億港元。

北水淨買入最多的個股是智譜(02513)、中芯國際(00981)、中海油(00883)。北水淨賣出最多的個股是長飛光纖光纜(06869)、建滔積層板(01888)、阿里巴巴-W(09988)。

港股通(滬)活躍成交股

智譜(02513)、MINIMAX-W(00100)分別獲淨買入5.54億、1.33億港元。Anthropic計劃於11月16日當周進行IPO，目標估值高達2萬億美元，若成功落地，將成為有史以來規模最大的IPO。中信證券發佈研報稱，儘管當前市場對大模型態度趨於謹慎，但仍然堅定看好中美模型的長期商業價值與估值成長空間。

中海油(00883)獲淨買入4.87億港元。平安證券指出，中東地緣僵局短期難解，美伊和也門局勢均有較大升溫風險，霍爾木茲海峽安全形勢惡化，美對伊朗發動新一輪軍事打擊的概率上升；同時，也門局勢呈螺旋式升級，胡塞武裝持續向沙特境內機場和石油設施發動打擊，對沙特原油外運和煉油加工造成較大影響，綜上，我們認為地緣風險對國際油價的支撐仍顯強勁。

光通信概念股出現分化。中際旭創(03308)獲淨買入3.44億港元、長飛光纖光纜(06869)遭淨賣出2.88億港元。華泰證券認為，光模塊受益於端口速率升級與集群規模擴大，光纖需求隨scale up及scale out連接增加而增長，持續投入有望支撐產業鏈訂單與業績兑現。光模塊及光纖板塊已歷經一輪磨底，業績催化臨近，建議關注領先企業的估值修復機遇。

金斯瑞生物科技(01548)獲淨買入1.14億港元。今年9月，金斯瑞生物宣佈與禮來的AIDD協作平臺Lilly TuneLab達成合作。根據協議，公司將向TuneLab參與企業提供濕實驗服務，助力其快速生成實驗數據，將AI預測轉化為生物學驗證數據，加速候選藥物評估。國金證券指出，AI製藥市場空間廣闊，加速濕實驗需求擴張。

建滔積層板(01888)遭淨賣出1.45億港元。中信建投指出，無布是高速銅互聯升級的關鍵一步，但並非將整塊PCB的玻纖布全部去除，而是依據性能與可靠性約束，在特定介質層實施少布/無布。無布推動產業鏈價值向CCL/PP環節集中，優先關注CCL/PP龍頭，同時重視PCB加工及上游材料增量機會。高速銅互聯向少布/無布升級，CCL/PP有望成為核心受益環節

此外，中芯國際(00981)獲淨買入5.33億港元，而腦動極光-B(06681)、阿里巴巴-W(09988)分別遭淨賣出771萬、1520萬港元。