高金與嘉信理財發佈《2026中國新富人群財富健康指數》：十年追蹤見證財富觀念演進，新富人群邁向多元配置與長期考量

上海2026年10月27日 /美通社/ -- 今天，上海交通大學上海高級金融學院（高金）與全球領先的金融服務機構嘉信理財（Charles Schwab）聯合發佈《2026中國新富人群財富健康指數》（《指數》），這也是該指數連續第十年發佈。新富人群是指年收入在12.5萬至100萬元之間、可投資資產在700萬元以下的人群。該指數旨在動態追蹤這一對中國乃至全球經濟增長具有重要推動力的群體不斷變化的投資行為和財富健康狀況。

經過連續三年的階段性調整，2026年，中國新富人群財富健康指數企穩回升，由70.35分提升至71.99分。與此同時，財富信心、財務規劃、資產管理和投資參與四項次指數表現較上年均有所改善，分別提升0.56分、0.40分、1.05分和0.50分。

十年調研顯示，中國新富人群的財富觀念與投資需求正在發生深刻變化。隨着房地產投資吸引力下降，多元化和全球資產配置漸入視野；退休養老等長期人生目標也受到更多關注，專業金融機構和投顧服務的價值日益凸顯。新富人群正從單一關注財富增長，逐步轉向更加多元、長遠的財富管理視角。

嘉信理財國際業務董事總經理Lisa Hunt在活動現場表示："回顧過去十年，中國新富人群走過了一段財富觀念不斷成熟、投資行為持續演進的歷程。從單一產品到多元化投資，從關注短期回報到更加重視退休養老等長期人生目標，這一群體對財富管理的理解正變得更加全面和長遠。《中國新富人群財富健康指數》持續記錄並見證了這一變化，也幫助我們更深入地理解他們不斷變化的需求與挑戰。展望未來，我們期待繼續與高金及行業夥伴攜手，共同探索如何幫助他們以更加長期、系統的視角規劃財富，從而更好地實現對美好生活的向往。"

財富信心持續走強，但長期規劃仍待破題

過去十年，中國新富人群對自身財富前景的信心總體持續增強，但驅動信心增長的因素正在發生顯著變化。曾經被廣泛視為財富"壓艙石"的房產升值預期和家庭收入穩定性的影響力逐漸減弱，而個人投資能力提升，以及對金融市場長期發展的信心，正成為主要的財富信心來源。

調研進一步發現，相較於市場環境變化，長期財務規劃能夠為新富人群的財富信心提供更為持久的支撐。過去十年，堅持長期財務規劃的新富人群始終展現出更強、更有韌性的財富信心，不會因外部不確定性而大幅動搖，也不會隨短期市場利好而過度樂觀；而缺乏規劃的人群，其財富信心更容易隨外部因素波動起伏。

然而，長期規劃的重要性雖然愈發凸顯，新富人群的實際規劃表現卻處於十年來的低位。今年，僅54.9%的新富人群擁有財務規劃，比例較十年前相對下降兩成；設立明確財務目標的比例也下降至歷史最低點。多數新富人群對財務目標的理解也僅停留在資產年化增長層面，真正圍繞退休養老、子女教育等具體人生目標開展儲蓄和投資規劃的人群仍屬少數。

房地產吸引力下降，多元配置漸入視野

過去十年，房地產在新富人群資產配置中的"主角光環"明顯減弱，多元配置理念正逐步深入人心。今年，僅有12.0%的受訪者表示，相較於金融理財產品更青睞房地產投資，較2020年幾乎減半。

然而，房地產吸引力的下降並未同步轉化為對金融投資更強烈的偏好和更積極的行為，近六成的新富人群表示在房地產和金融理財產品二者間並無明顯偏好。新富人群的資產配置仍偏穩健：現金、定期存款及銀行理財等低風險產品合計仍佔投資組合約七成，與十年前的水平相當；而股票和基金合計佔比僅約兩成。

與此同時，全球資產配置正逐漸進入更多新富人群的視野。今年，近三分之一受訪者表示雖未投資海外市場，但對此感興趣，較上年相對增長超1.5倍；但實際參與海外投資人群比例的相對增幅僅為20.9%。從產生興趣到真正參與，知識、渠道和實踐經驗不足仍是主要障礙。

值得關注的是，新富人群對專業金融機構和平臺的信任顯著提升。今年，近八成受訪者認為專業機構和平臺"非常有幫助"，四分之三表示"非常信任"，而十年前持相同看法的比例均不足六成。受此帶動，今年的投資參與次指數升至80.08分的歷史新高。

嘉信理財（上海）總經理Thomas Pixley表示："隨着房地產逐步淡出主流投資標的，新富人群對多元化金融產品和全球資產配置的需求正在加速釋放，但從'想投'到'能投、會投'仍有明顯差距。令人鼓舞的是，新富人群對專業金融機構和投顧服務的信任正在不斷提升，這為行業發展創造了重要機遇。未來，財富管理機構需要通過更專業、更規範、更普惠的服務，幫助投資者將短期的市場熱情轉化為長期的財富規劃和理性投資行為，在支持個人實現長期財務目標的同時，推動中國財富管理行業邁向更加成熟的發展階段。"

從關注養老到着手規劃，新富人群正在邁出關鍵一步

退休養老正從一個模糊而遙遠的概念，逐漸變為新富人群需要認真面對的現實議題。過去十年，退休養老逐漸躋身新富人群最關注的財富話題之列，反映出其養老保障意識和需求不斷深化。今年，44.4%的受訪者明確表示，政府養老金雖是養老保障的重要基礎，但難以完全覆蓋退休后的全部生活需求。這部分受訪者中，七成選擇通過金融產品投資收益補充養老資金，較2024年相對增長16.5%。

然而，養老意識的提升尚未完全落實為實際規劃。今年僅47.6%的受訪者表示已擁有養老規劃，與兩年前基本持平。作為養老準備的重要工具，個人養老金賬户的知曉度已達到較高水平，但在過去四年中，開通賬户的比例僅小幅提高，真正將其用於養老準備的人群佔比也鮮有增長。

高金教授吳飛表示："個人養老金制度經過幾年的推廣，公眾認知已不再是主要瓶頸，如何將認知轉化為持續、有效的參與纔是當前的關鍵課題。這既需要金融機構進一步優化產品設計和投資體驗，也需要通過更加場景化、便捷化的投資者教育，幫助新富人群將養老準備從認知層面真正落實到日常財務規劃的行動層面。"

關於《中國新富人群財富健康指數》

《中國新富人群財富健康指數》是高金和嘉信理財於2017年共同發起的一項合作。調研的問卷設計、數據蒐集和指數報告製作均由全球領先的消費者研究與零售監測公司尼爾森IQ執行。這項指數旨在動態追蹤新富人群這一推動中國乃至全球經濟發展的群體對於自身財富健康的認知和變化。

本次調研共訪問了4588名年收入在12.5萬至100萬元之間、可投資資產在700萬元以下的新富人群，覆蓋中國上海、北京、廣州、深圳、成都、杭州、大連、廈門、重慶、武漢、南通、石家莊、中山、昆明及襄陽等十五座城市。

本次調研還首次引入定性訪談的環節，選取了21名32-64歲的受訪者進行小組或深度訪談，以進一步傾聽新富人群在關鍵問題上的真實反饋和訴求。部分訪談內容和結論在獲得受訪者同意后在報告中予以體現，用於補充和詮釋量化研究發現。該部分不計入指數計算。

關於上海高級金融學院

上海交通大學上海高級金融學院是上海市人民政府為實現將上海建設成為國際金融中心的國家戰略，依託上海交通大學而創建的一所按照國際一流商學院模式辦學的金融學院，英文名稱為Shanghai Advanced Institute of Finance (SAIF)。學院以匯聚國際一流師資、培養高端金融人才、構築開放研究平臺、形成頂級政策智庫作為自己的必達使命。

關於嘉信理財和嘉信理財中國

嘉信理財集團（紐交所代碼：SCHW）是一家美國領先的金融服務機構。截至2026年8月31日，嘉信理財擁有活躍交易賬户4010萬個，資產管理規模達13.41萬億美元。嘉信理財致力於為個人投資者和獨立投資顧問提供全方位的財富管理產品和服務。其在美國的主營業務包括：證券經紀、銀行業務、資產管理、賬户託管以及投資顧問服務等。 

嘉信華礴（上海）企業管理諮詢有限公司是嘉信理財於上海註冊成立的一家外商獨資企業和全資子公司。以該公司為平臺，嘉信理財計劃在中國市場着力開展投資者教育，提升中國投資者的金融素養，增強其對科學財富管理的參與度。

高金與嘉信理財之間不存在附屬關係。雙方所發表的任何觀點並不代表對方立場。所有資訊並不構成任何推薦、購買或出售任何證券的邀約，也並非旨在提供任何税務、法律或投資建議。