【券商聚焦】Wedbush維持Rubrik（RBRK）「跑贏大盤」評級 指長期盈利與現金流拐點正顯現

金吾財訊 | Wedbush發佈最新研報，將Rubrik（RBRK）的目標價從120美元大幅上調至150美元，維持「跑贏大盤」評級。

Wedbush分析師Steven Wahrhaftig在報告中指出，調查顯示Rubrik已成為當前市場上技術實力最強的獨立數據彈性平臺。公司在數據保障、身份驗證以及AI代理領域具備顯著的競爭優勢，並正通過精準的折扣策略加速搶佔市場份額。

儘管Rubrik的估值經歷大幅擴張，企業價值對2029財年預期自由現金流（EV/FCF）倍數已由今年3月低點的約14倍升至約38倍，但Wedbush認為這一重估完全由基本面支撐。機構預測，到2029財年前，Rubrik將保持約20%的年均複合增長率，同時利潤率與現金流呈穩步改善之勢。其預測的2029財年自由現金流較市場普遍預期高出約12%。

不過，分析師亦提醒，未來需密切關注公司在公佈2027財年第三季度業績時的定價與折扣策略，若過度打折可能對利潤率帶來一定短期擠壓。整體而言，受益於AI對網絡安全行業的深遠推動，該機構認為，Rubrik的長期盈利與現金流拐點正在顯現。