美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 熱門半導體股票盤前普漲 美聯儲加息預期推迟至明年1月

盤前市場動向

1.10月23日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.64%，標普500指數期貨跌0.27%，納指100期貨跌0.14%。

2.截至發稿，德國DAX指數跌0.75%，法國CAC40指數跌0.69%，英國富時100指數跌0.49%，歐洲斯托克50指數跌0.60%。

3.截至發稿，WTI原油漲1.46%，報100.92美元/桶。布倫特原油漲1.25%，報114.59美元/桶。

市場消息

全球科技股跌勢暫歇!中國與韓國股市上演深V大反轉，美股盤前熱門半導體股票股價普漲。10月23日，亞洲科技股則出現明顯反轉。韓國綜合股價指數盤中一度下跌逾4%，隨后收復失地，最終上漲0.30%;SK海力士上漲4.42%，三星電子上漲0.47%。A股創業板指數同樣經歷了劇烈震盪，盤中一度下跌3.21%，隨后強勢反彈，收盤上漲4.16%。當日市場成交額約1.96萬億元，超過4500只個股上漲。經歷周四單日費城半導體指數暴跌近7%之后，美股盤前，SK海力士漲超5%，閃迪漲2.8%，美光科技漲2.62%;英偉達、臺積電、邁威爾科技、博通以及AMD等熱門半導體板塊股票盤前股價均實現小幅上漲。

俄羅斯柴油重返美國!首批4萬噸貨物駛向紐約，俄計劃年底恢復常規出口規模。俄羅斯總統新聞祕書佩斯科夫今天(10月23日)確認，俄方已派出首艘裝載柴油的油輪前往美國。他稱，根據俄美達成的協議，俄對美國的柴油供應已經啟動，后續將按節奏持續進行。LSEG航運數據顯示，馬耳他籍油輪Agioi Fanendes於10月22日在俄羅斯波羅的海港口普里莫爾斯克裝載4萬噸超低硫柴油，目的地為美國。此次運輸正值特朗普政府推動俄羅斯增加柴油出口之際。特朗普希望藉此緩解美國國內燃料價格壓力，並在11月3日中期選舉前爭取選民支持。特朗普10月9日宣佈，俄羅斯將立即出口30萬噸柴油，11月增至50萬噸，之后進一步擴大至100萬噸。諾瓦克上周表示，俄羅斯有望在年底前將柴油月出口量恢復至300萬至350萬噸的常規水平。

AI算力與半導體拋售潮引爆經濟增長恐慌，美聯儲加息預期推迟至明年1月。AI科技股的集中拋售、法國主權債務危機加劇與中東油價衝擊三重壓力同步引爆，美國國債市場迎來三年來最猛烈的單日反彈，避險邏輯重回市場主要邏輯陣列。周四，10年期美債收益率單日下行19.3個基點至4.952%，重回5%下方，意外創2023年3月硅谷銀行危機以來最大規模單日跌幅。數據顯示，過去十年僅有15個交易日出現過如此幅度的單日波動。與此同時，市場對美聯儲加息的預期隨之顯著后移——聯邦基金利率期貨市場交易員們目前完全定價於明年1月加息25個基點，此前市場預期的時間節點為12月。

TS Lombard極限壓力測試：AI泡沫破裂或引發標普500暴跌30%、20萬億美元市值蒸發。TS Lombard的達里奧·珀金斯(Dario Perkins)在周四發佈的情景分析中預測，若AI資本開支崩塌，美國股市市值將蒸發約20萬億美元，觸發1250億至1900億美元信貸損失，並帶來一場温和衰退——但投資者可通過分散配置全球股票和擇機買入債券來保護自己。珀金斯模擬了AI資本開支驟降的金融衝擊，預計標普500指數將下跌30%，科技股下跌40%，其他板塊下跌20%。「市場集中度意味着AI相關支出下滑將重創美國股市，」珀金斯寫道，「這將引發科技板塊的大規模損失和信用壓力。」

個股消息

西部數據(WDC.US)Q1營收同比大增55%，業績及指引均超預期。西部數據周四盤后公佈2027財年第一季度財報。儘管公司交出強勁業績，併發布高於市場預期的下一季度指引，股價卻在盤后交易中上演衝高回落行情，一度由漲超2%至轉跌約7%，引發市場關注。財報顯示，截至2026年10月2日的第一財季，西部數據營收達到43.81億美元，同比增長55%，環比增長17%;GAAP淨利潤為17.79億美元，同比增長約50%;GAAP攤薄后每股收益為4.63美元，同比增長51%。非GAAP調整后淨利潤為17.79億美元，同比增長172%;調整后每股收益為4.64美元，同比增長161%，高於上年同期的1.78美元。分析師此前預計西部數據第一財季營收約為41.5億美元，調整后每股收益約為4.10美元。公司公佈的兩項指標均超過市場預期。展望2027財年第二季度，西部數據預計營收為50億至52億美元，指引中值為51億美元，意味着同比增長約66%至72%;非GAAP毛利率預計為60%至61%，調整后每股收益預計為5.60至6.00美元。上述指引同樣高於市場此前預期。

Bloom Energy(BE.US)Q3營收暴增138%並扭虧為盈，上調全年業績指引。Bloom Energy周四美股盤后公佈2026年第三季度財報。數據顯示，公司當季營收達到12.36億美元，同比增長138.1%，創下季度歷史新高;GAAP歸屬於普通股股東的淨利潤為2.50億美元，上年同期為淨虧損2309萬美元，實現扭虧為盈。展望2026年全年，Bloom Energy將營收預期由此前的39億至42億美元上調至44億至46億美元，新指引中值較2025年全年營收增長約122%。與此同時，公司將全年非GAAP營業利潤預期由此前的8億至9億美元上調至9.6億至10.3億美元，並將非GAAP調整后每股收益預期由2.55至2.85美元上調至3.10至3.40美元。全年非GAAP毛利率目標維持在約34%。

吉利德科學(GILD.US)12.75億美元現金收購PepStar口服炎症藥物項目，加碼炎症性腸病管線。吉利德科學周四表示，將以 12.75 億美元現金預付款收購 PepStar Therapeutics 的口服炎症藥物項目，其中包括一款實驗性腸道疾病療法。這筆交易發生在吉利德治療慢性腸道疾病的實驗性口服藥 emvistegrast 於周一公佈積極中期結果之后，為其產品組合新增一款炎症性腸病(IBD)候選藥物。吉利德表示，它認為 HCXT-2001 有潛力單獨開發，或與管線中其他項目聯合開發。

Rocket Lab(RKLB.US) 年內第19次升空：第98發「電子」火箭再破紀錄，繼續鞏固小衞星發射龍頭地位。Rocket Lab從新西蘭1號發射綜合體(Launch Complex 1)發射了其「電子」(Electron)火箭，為信號情報公司鷹眼360(HawkEye 360)執行了一次專享發射任務。這次代號「We're Not Hawking Around」的任務於2026年10月23日新西蘭夏令時(NZDT)晚上8點11分升空，將三顆HAWK衞星部署至520公里高的近地軌道。這些航天器以三星編隊方式飛行，採集射頻信號，用於海上追蹤、探測GNSS干擾、監測雷達活動、繪製通信圖譜以及支持太空防禦。此次飛行是火箭實驗室第98次「電子」火箭任務，也是其2026年的第19次發射，進一步延續了該火箭在專享小衞星發射領域的紀錄。

柴油緊缺催生增產需求! 油服巨頭斯倫貝謝(SLB.US)交出超預期財報。斯倫貝謝10月23日公佈的第三季度財報顯示，營收94.49億美元，同比增長6%、環比增長5%;調整后每股收益0.64美元，環比增長16%，高於市場預期的0.62美元，營收也超過約92.7億美元的一致預期。中東業務收入環比增長13%，海上開發活動與北美生產服務需求共同推動復甦;生產系統業務收入達到40億美元，同比增長15%。調整后息税折舊攤銷前利潤率回升至21.9%，但仍低於去年同期。這份財報體現的是經營修復正在擴散，盈利能力尚未全面恢復至去年水平;剔除ChampionX收購影響后的營收同比增幅為2%，也表明併購仍是報告收入增長的重要來源。

美國運通(AXP.US)上調全年盈利指引。美國運通10月23日公佈業績顯示，第三季度營收扣除利息費用后為200.62億美元，同比增長9%;刷卡交易額4540億美元，同比增長8%。淨利潤37.12億美元，同比增長28%;每股收益5.42美元，同比增長31%，其中包含出售Global Business Travel Group股權的收益。剔除該項收益及重組費用后，調整后每股收益為4.68美元，同比增長13%。經營層面，淨卡費收入增長16%，全球旅行與娛樂刷卡消費按固定匯率增長10%;消費者及小企業卡本金淨覈銷率由1.9%降至1.8%，顯示高端客户消費、會員付費與信用表現仍具有韌性。美國運通維持全年營收增長10%的目標，全年每股收益指引升至18.30—18.60美元;剔除股權出售與重組影響后，可比的調整后指引為17.60—17.90美元，相較此前僅將下限提高0.30美元，上限保持不變，體現經營預期穩步改善。公司通過續簽萬豪聯名卡合作、將超過100萬套Airbnb房源引入旅行平臺，以及升級企業卡和費用管理服務。

重要經濟數據和事件預告

21:45：美國10月標普全球製造業PMI初值、美國10月標普全球服務業PMI初值、美國10月標普全球綜合PMI初值

22:00：美國10月密歇根大學消費者信心指數終值、美國10月一年期通脹率預期終值、美國10月五至十年期通脹率預期終值

北京時間次日01:00：美國至10月23日當周石油鑽井總數(口)

北京時間次日:03:30：CFTC公佈周度持倉報告。