重慶農商行探索取水權質押融資 助力輕資產企業發展

2024年初，重慶市水利局聯合人民銀行重慶市分行印發《關於探索開展取水權質押融資業務的通知》，在全國率先出臺省級層面取水權質押融資制度性文件。這一政策突破，為金融機構創新抵質押模式打開了空間。

政策出臺后，重慶農村商業銀行（以下簡稱「重慶農商行」，股票代碼：601077.SH/03618.HK）迅速響應，緊扣取水權市場化改革導向，在全行層面系統部署取水權質押融資業務創新，打破固定資產抵押的固有思維，探索將企業合法持有的取水許可證轉化為融資增信工具。以涪陵分行為試點率先破題，成功落地該區首筆取水權質押貸款500萬元，為輕資產小微企業的融資探索出一條全新路徑。

從「生產資質」到「融資憑證」

涪陵榨菜，是重慶農業領域最具辨識度的產業名片之一。在這條從田間到餐桌的產業鏈上，集聚着眾多深耕加工、研發、銷售的中小企業。然而，當一家小微企業廠房、設備、土地均已抵押殆盡，新增融資需求何以滿足？

重慶市涪陵瑞星食品有限公司是涪陵本土深耕榨菜加工多年的骨干企業，獲評重慶市高新技術企業、專精特新中小企業，是涪陵榨菜產業鏈上的關鍵經營主體。2026年，企業計劃推進生產線智能化改造，同時儲備旺季生產原料、補充日常經營周轉資金，融資需求迫在眉睫。但企業房產、土地、機器設備等傳統有形資產均已用於抵押授信，常規信貸產品難以匹配新增資金需求，產能擴張面臨瓶頸。

獲悉企業困境后，重慶農商行涪陵荔枝小微專營支行主動上門走訪調研。在梳理企業核心資源時，客户經理發現了一個被長期忽視的價值盲點——企業持有權屬清晰、合法有效的取水許可證。榨菜加工生產用水量大、取水權穩定，這正是可盤活的潛在資產。

從「單點突破」到「多方協同」

發現價值只是第一步。將「水權」轉化為「質押物」，需要打通確權、登記、評估、放貸等多個環節。

在中國人民銀行涪陵分行統籌指導和溝通協調下，涪陵分行聯動區水利局搭建數據共享、資質覈驗、質押登記一體化綠色通道。水行政主管部門規範取水權確權登記與權屬審覈流程，指導企業辦理質押備案登記；銀行機構同步推進貸前盡調與授信審查審批。各方分工明確、並行推進，各環節由「串聯」變「並聯」，全程高效運轉。

2026年6月，重慶農商行涪陵荔枝小微專營支行成功投放500萬元質押貸款，涪陵區首筆取水權質押融資正式落地。資金精準注入企業生產線智能化改造與旺季原料儲備，有效化解了輕資產企業的融資堵點。

從「一項業務」到「一種模式」

一筆500萬元的貸款，數額不算大，但它打開的是一扇門——讓企業「沉睡的資源」轉化為「流動的資本」，實現了水資源「資源變資產、資產變資本」的價值躍遷。對於這家小微企業而言，水權質押意味着無需追加抵押物、無需引入擔保，就能獲得擴產升級所需資金，讓原本「看不見」的取水權真正被金融機構識別和定價。

這一模式的核心價值在於，在不增加企業負債成本的前提下，讓企業合法持有的行政許可權利發揮增信功能，為涉農特色產業、輕資產小微企業開闢了一條全新的融資路徑。

該筆業務落地后，重慶農商行已在全行層面啟動模式推廣。下一步，該行將繼續在人民銀行重慶市分行和市級主管部門指導下，持續完善取水權質押融資業務流程與風控模型，將試點經驗向更多區縣、更多行業延伸，推動取水權從一項行政許可，真正成為可定價、可流轉、可融資的金融資產，以更多元化的價值發現機制，持續提升普惠金融服務的覆蓋面與精準度。