財報速睇 | 北方信託 2026財年Q3營收23.02億美元，同比增長13.4%；歸母淨利潤6.43億美元，同比增長40.5%

華盛資訊10月21日訊，北方信託公佈2026財年Q3業績，公司Q3營收23.02億美元，同比增長13.4%，歸母淨利潤6.43億美元，同比增長40.5%。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 總營收與盈利能力大幅躍升：本季度公司營業收入達到22.94億美元，同比增長13.3%（按完全應税等值FTE口徑計算的營收為23.02億美元，同比增長13.4%）。淨利潤同比增長40.5%至6.43億美元，攤薄后每股收益達到3.40美元，同比大增48.0%，主要得益於三大核心業務的內生增長及嚴格的費用管理帶來的顯著正經營槓桿。

② 核心信託、投資及其他服務費穩健增長：該項核心收入達到13.73億美元，同比增長8.5%，主要受有利的市場環境及客户資金淨流入推動。期末託管/管理資產總額（AUC/A）同比增長9.0%至198966.00億美元，管理資產總額（AUM）同比增長11.0%至19630.00億美元。

③ 淨利息收入實現雙位數增長：本季度GAAP淨利息收入達到6.71億美元，同比增長13.6%（FTE口徑為6.79億美元，同比增長14.0%），FTE淨息差（NIM）同比提升13個基點至1.83%，主要得益於存款規模增加、有利的存款結構以及資金成本的下降。

④ 資產服務與財富管理兩大核心分部表現強勁：資產服務分部信託及服務費同比增長8.0%至7.62億美元，其中證券借貸費受交易量及利差擴大推動同比激增38.0%至0.29億美元，分部税前利潤同比大增38.0%至4.05億美元；財富管理分部信託及服務費同比增長9.0%至6.12億美元，其中全球家族辦公室（GFO）費用在市場利好及資金流入帶動下同比增長16.0%至1.17億美元，分部税前利潤同比增長14.0%至3.92億美元。

⑤ 資本市場相關交易收入激增：其他非利息收入同比增長47.8%至2.50億美元。其中，受亞太市場為主的客户活動及市場波動帶來的高交易量驅動，外匯交易收入同比大增47.0%至0.84億美元；受外包交易活動增長推動，證券佣金及交易收入同比增長25.0%至0.52億美元。

2、業績不足：

① 非利息支出同比上升：總非利息支出達到14.93億美元，同比增長5.0%。其中設備和軟件支出同比增長9.0%至3.20億美元，主要原因是技術支出增加以及折舊和攤銷費用的上升。

② 其他營業費用及薪酬成本增加：其他營業費用達到1.06億美元，同比大幅增長25.0%，環比亦增長15.0%，主要歸因於賬户服務成本的上升；同時薪酬和福利支出同比增長3.0%至7.61億美元。

③ 信貸損失撥備由負轉正且出現單筆大額覈銷：本季度錄得信貸損失撥備0.05億美元，而去年同期為負撥備（即撥備衝回）0.17億美元、上季度為負撥備0.05億美元。本期計提撥備主要由於覈銷了一筆工商業（C&I）貸款，導致當期淨覈銷額達到0.11億美元。

④ 資本市場交易及總營收環比有所回落：受上季度確認5.25億美元Visa交換要約大額收益的高基數影響，本季度FTE總營收環比下降15.0%，歸母淨利潤環比下降20.0%。此外，由於客户活動及亞太市場波動帶動的交易量環比減少，外匯交易收入環比下降13.0%，證券佣金及交易收入環比下降6.0%。

⑤ 資產服務分部存貸款規模環比縮水：本季度資產服務分部的平均貸款余額為53.21億美元，環比下降8.0%，同比下降1.0%；該分部的平均存款余額為957.66億美元，環比下降5.0%，帶動公司整體平均生息資產環比下降2.0%至1475.85億美元。

三、公司業務回顧

北方信託: 我們在第三季度取得了強勁的業績，證明了我們在推進「同一個北方信託（One Northern Trust）」戰略方面取得了持續進展。與去年同期相比，若剔除特殊項目，我們的營收增長了11.0%，同時嚴格的費用管理產生了超過600個基點的正經營槓桿，推動税前利潤增長21.0%，每股收益增長40.0%。三大核心業務均實現了有機的信託費用增長，反映出全公司強大的執行力。儘管市場環境持續演變，但整體保持建設性態勢，我們多元化的商業模式使我們能夠在各種環境中保持良好表現。此外，本季度其他營業收入中包含了出售監護服務業務帶來的0.34億美元税前收益，以及參與第二次Visa交換要約帶來的0.15億美元增量税前收益。強勁的資本狀況使我們今年迄今能夠向普通股股東返還超過15.00億美元的資本。

四、回購情況

本季度，公司通過股息和股票回購向普通股股東返還了5.14億美元。在股票回購方面，公司本季度共回購了1,901,679股普通股（其中包括為滿足股權激勵相關預扣税義務而扣留的12,872股），總成本為3.52億美元，平均每股回購價格為185.27美元。

五、分紅及股息安排

本季度，公司宣佈向普通股股東派發現金股息總計1.62億美元，並將普通股的季度現金股息從之前的每股0.80美元提高10.0%至每股0.88美元。此外，公司在本季度還宣佈向優先股股東派發現金股息總計0.16億美元。本季度公司的總派息率（含回購與分紅）為82.0%。

六、重要提示

① 業務剝離與特定交易收益：公司於本季度完成了監護服務業務（guardianship services business）的出售，確認了0.34億美元的税前收益（稅后0.26億美元）；同時，因參與第二次Visa交換要約確認了0.15億美元的增量税前收益（稅后0.11億美元）。這兩項特殊項目合計爲本季度帶來了0.49億美元的税前正面影響。

② 未實現證券虧損：截至2026年9月30日，公司可供出售（AFS）債務證券組合的稅后淨未實現虧損為5.47億美元。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

北方信託: 我們進入今年的最后一個季度，將繼續專注於支持我們的客户、投資於業務增長併爲股東創造可持續的長期價值。對於2026年第四季度，預計與2025年第四季度相比，我們的總營收將同比增長6.0%至7.0%，淨利息收入將同比增長8.0%至9.0%，並預計在第四季度實現超過500個基點的正經營槓桿；對於2026年全年，我們同樣預計將實現正經營槓桿。

八、公司簡介

北方信託公司（Northern Trust Corporation，納斯達克股票代碼：NTRS）是一家領先的財富管理、資產服務、資產管理和銀行服務提供商，服務對象涵蓋企業、機構、富裕家庭和個人。北方信託於1889年在芝加哥成立，業務遍佈全球，在美國24個州和華盛頓特區以及加拿大、歐洲、中東和亞太地區的22個地點設有辦事處。截至2026年9月30日，北方信託的託管/管理資產（AUC/A）達到198966.00億美元（約19.9萬億美元），管理資產（AUM）達到19630.00億美元（約2.0萬億美元）。135年多來，北方信託憑藉卓越的服務、金融專業知識、誠信和創新贏得了行業領導者的盛譽。

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