港股概念追蹤 | 蘋果智能在華獲批！庫克稱10月底推測試版，關注果鏈投資機遇(附概念股)

10月15日，蘋果(AAPL.US)董事會執行主席蒂姆.庫克在上海走訪，接受媒體採訪。在談及Apple Intelligence(蘋果智能)相關問題時，庫克表示，將於10月底在中國發布蘋果智能測試版本，將接入阿里千問大模型。蘋果智能包含實時翻譯、書寫工具、照片清除工具等功能，但Siri AI此次不包括在內。

此前，蘋果公司於2024年6月推出個人智能系統蘋果智能‌，其集成於iPhone、iPad、Mac等設備，通過設備端模型與雲端模型結合，為用户提供寫作、圖像生成、Siri升級等AI功能。但蘋果智能發佈后，在國內迟迟未獲批應用。

直至今年7月，蘋果智能終於有了實質進展。網信中國公眾號今年7月發佈7款提供手機端側生成式人工智能服務已備案信息的公告，其中蘋果技術開發(上海)有限公司的「Apple智能」大模型已於2026年7月8日備案，適用場景為蘋果手機。

10月14日，工業和信息化部電信設備進網許可最新公示信息顯示，蘋果首款摺疊屏手機iPhone Duo(國行型號A3721)已經在9月29日完成進網許可換證，在許可文件中新增了設備搭載大模型的備案編號。

本次新增備案的大模型共有三款，對應備案編號分別為Shanghai-AppleZhiNeng-202506160057、Shanghai-TongYiWanXiang-202410090024、ZheJiang-TongYiQianWen-20230901，依次對應Apple智能、通義萬相與通義千問。該次大模型備案的落地，被視為蘋果在中國市場推進AI功能的關鍵一步。

值得一提的是，蘋果手機AI功能的落地，整體落后國產手機近三年時間。早在2023年11月，搭載AI大模型的各類國產品牌手機就已陸續上市銷售。如今，手機業AI手機發展已從探索的1.0時代，進入2.0時代，手機企業正着力打造AI智能體生態、深挖用户AI使用場景，行業競爭焦點也已從過去的單點AI功能比拼，走向了AI生態、系統、場景、功能等系統能力較量。

蘋果概念又稱蘋果產業鏈或"果鏈"，是指為蘋果公司提供零部件、材料、代工與組裝服務的A股上市公司群體，覆蓋芯片、屏幕、聲學、光學、結構件、散熱、電池、PCB等多個環節。隨着Apple Intelligence定檔入華，端側AI正成為果鏈新的增長支點，AI手機對算力、內存、散熱、聲學、光學等環節提出更高要求，帶動供應鏈價值量系統性抬升。

"手機功能創新、外觀升級與換機周期三重因素共同推進下，蘋果手機有望迎來換機新周期，疊加蘋果AI的生態化佈局，未來三年蘋果產業鏈有望持續超預期。"中國銀河證券認為。

據IDC預測，2026年全球GenAI手機出貨量將達4.32億台。國海證券認為，AI硬件有望規模化出貨，端側AI敍事愈發明確。

"AI手機方面，重點看好蘋果產業鏈，算力與運行內存提升是主邏輯，帶動PCB板、散熱、電池、聲學、光學迭代。"國金證券進一步指出。

相關概念股：

• 舜宇光學科技(02382)：

全球領先的光學鏡頭、手機攝像頭模組、車載鏡頭供應商。為 iPhone、iPad、Mac 提供高端攝像頭模組與光學鏡頭，是蘋果影像系統核心供應商。9月上旬，高盛發佈研報稱，舜宇光學科技(02382)的手機攝像頭模組正朝着高端化演變，推動公司收入增長及毛利率擴張，同時滿足品牌客户的要求。該行看好舜宇在AI邊緣設備、AI/AR眼鏡、運動/360度相機等領域的長遠潛力，但考慮到智能手機市場飽和及目前估值合理，目標價由82.3港元上調至83.3港元。

• 丘鈦科技(01478)：

專注於手機攝像頭模組、指紋識別模組、車載影像系統。為 iPhone 供應中低端攝像頭模組，深度綁定蘋果中端機型供應鏈。丘鈦科技(01478)發佈集團及公司的合營企業Kunshan Q Tech Microelectronics (India) Private Limited(印度丘鈦)於2026年8月主營產品銷售數量情況，手機產品銷售數量5115.2萬件，環比增長9.8%，同比下降21.3%;其中，攝像頭模組銷售數量3784.6萬件，環比增長5.3%，同比下降14.9%;生物識別模組銷售數量1330.6萬件，環比增長25.0%，同比下降35.3%。汽車產品銷售數量89萬件，環比增長7.4%，同比增長33.0%。IoT產品銷售數量237萬件，環比增長30.4%，同比增長20.7%。

• 瑞聲科技(02018)：

全球聲學龍頭，提供揚聲器、受話器、麥克風、線性馬達、射頻器件。iPhone、iPad、Mac、AirPods 聲學組件核心供應商，獨家供應部分高端線性馬達。9月9日，AAC 瑞聲科技(02018)在 CIOE 中國光博會上，首次展出基於WLG晶圓級玻璃模壓工藝的 CPO高精度微透鏡陣列(MLA)系列產品，產品面向高端光通信市場，預計2027年下半年量產。

• 高偉電子(01415)：

蘋果攝像頭模組、結構件、聲學組件核心供應商。

• 藍思科技(06613)：

藍思科技在投資者互動平臺表示，公司圍繞AI算力側新興戰略賽道實現深度佈局。服務器結構件方向，松山湖園區完成擴產，液冷散熱模組、高端精密機櫃、光通信高速互聯配套組件陸續通過頭部算力廠商測試，正迎來量產爬坡。在服務器存儲領域，公司形成SSD與HDD雙輪驅動的存儲領域佈局。從產業鏈相關人士處瞭解到，蘋果首款摺疊機iPhone DUO內屏採用定製納米紋理UTG玻璃，能減少摺痕顯示，其中的納米紋理玻璃系藍思科技獨家開發。藍思科技近期在機構調研中也提到，公司在大客户的摺疊機項目上，全面供應UTG玻璃、CPI膜、UTG玻璃支撐板及3D玻璃蓋板等核心部件。