美股收盤：科技股全線下挫，納指跌近2%，伯克希爾十連漲

昨夜今晨，在美國9月CPI數據超出預期的打壓下，科技板塊承壓走弱，隨后跌幅又在AI融資交易可持續性的擔憂中持續擴大，納指創7月以來最大單日跌幅。

截至收盤，標普500指數跌1.11%，報7718.94點；納斯達克綜合指數跌1.88%，報26692.87點；道瓊斯工業平均指數跌0.09%，報51621.48點。

先説CPI的事。受到油價暴漲衝擊，美國9月CPI同比上漲3.7%，去掉能源和食品的核心CPI同比上漲2.6%，均超出市場預期。

受此刺激，對於美聯儲「10月不加息」的共識出現松動。CME「美聯儲觀察」工具顯示，月底加息的隱含概率一度飆升至50%，隨后回落至不足4成。相較於10月是否加息，現在更大的問題是美聯儲后續需要多次加息的猜想又被擺上檯面。

隨着加息問題施壓科技板塊走弱，一則「鬼故事」也開始發酵——新興數據中心開發商CoreWeave的債券暴跌，引發馬斯克、查馬斯·帕里哈皮蒂亞這些「硅谷大V」的關注。

定價數據顯示，CoreWeave到2032年到期的無擔保債券價格跌破80美分，也就是低於面值的80%。這被普遍認為是借款人陷入財務困境的門檻。

帕里哈皮蒂亞介紹稱，按這一價格計算，這些債券的收益率超過15%（6月發行時的票面利率為9.625%）。帕里哈皮蒂亞提及這一數字后，馬斯克轉發並回複稱：「嚇人」（Yikes）。

（兩人的討論其實發生在美國當地時間周二晚間，來源：X）

受此影響，CoreWeave周三開盤跳水8%，全天跌幅超過15%。受此拖累，新興雲服務商Nebius收跌10%、IREN跌12.18%，服務器生產商戴爾科技跌11.27%、甲骨文跌8.83%、光通信龍頭Lumentum跌9.28%。英偉達、臺積電、博通、美光科技跌幅至少超過3%。

費城半導體指數周三重挫4.3%，自10月6日以來的跌幅已達11%。與6月曆史高點相比，該芯片指數的跌幅已經超過20%。

就在市場擔憂AI融資可持續性之際，資管巨頭貝萊德的掌門拉里·芬克還「補了一刀」。在談論中期選舉可能引發數據中心建設停滯時，他表示，美國經濟現在很大程度上建立在資本支出的擴張上，如果對數據中心的建設出現某種形式的暫停，美國經濟將陷入衰退。

據媒體報道，股價、債券價格發生重挫后，CoreWeave首席執行官邁克·因特拉託在一份內部備忘錄中表示，市場行為「不理性」，他仍對公司的商業模式充滿信心。

因特拉託表示，打造一家新型科技公司，難免會經歷市場誤解和非理性反應。他強調，公司對自身的商業模式、客户、執行能力以及財務體系的嚴格紀律充滿信心。

他同時指出，部分競爭對手嘗試IPO和債務融資時遭遇的疲弱表現及進度延誤，正在影響市場對CoreWeave的看法。他點名Firmus、AirTrunk、Lambda和Nscale，稱這些企業試圖籌集鉅額資金，卻不具備CoreWeave向客户提供的執行能力、營收、規模及軟件解決方案。

他還暗示，公司將在下一次財報電話會上進一步迴應市場反應，並表示：「我個人很期待有機會把事實擺在市場面前。」

熱門股表現

按市值排名，截至收盤，英偉達跌3.16%、蘋果漲0.5%、谷歌-A跌1.74%、微軟跌1.8%、亞馬遜跌1.74%、臺積電跌3.4%、SpaceX跌2.8%、Meta跌3.27%、博通跌3.1%、特斯拉跌2.15%、禮來漲3.62%、伯克希爾哈撒韋-A漲1.18%、SK海力士跌6.06%。

市場動盪之際，具備防禦屬性的個股獲得資金湧入。

伯克希爾哈撒韋-A類股周三實現10個交易日連漲，為2018年1月以來首次。

蘋果也在周三再度刷新收盤歷史新高，成為繼英偉達之后，第二家市值突破5萬億美元的上市公司。

與此同時，被投資者戲稱為「美國茅臺」的紅利股代表可口可樂，以及寶潔、沃爾瑪和好市多等必選消費股普遍走強，輝瑞、禮來、默沙東和聯合健康等醫療股也逆市上漲，顯示在利率上行、AI交易降温的背景下，投資者正集中湧入具備定價權、穩定分紅和低盈利波動特徵的避險個股。

受到中東戰爭不斷升級影響，埃克森美孚、雪佛龍、康菲石油等美國大型石油生產商周三攜手創出新高。

納斯達克中國金龍指數周三收跌1.39%。

截至收盤，阿里巴巴漲0.29%、拼多多跌0.62%、京東跌0.37%、網易跌0.83%、百度跌2.25%、攜程漲0.34%、理想汽車跌4.17%、富途控股跌4.04%、嗶哩嗶哩跌4.74%、蔚來跌4.49%。

其他消息

【伯克希爾加倉軟件板塊】

意大利科技公司Bending Spoons周三逆勢大漲41.2%。公司周三宣佈，伯克希爾·哈撒韋擬通過私募配售追加投資3.3億美元，認購1000萬股普通股，每股價格33美元，交易完成后持股比例將升至4%。

伯克希爾此前已在該公司7月IPO時投資6億美元。本次募集資金擬用於一般公司用途及新收購。Bending Spoons旗下擁有AOL、Vimeo、Evernote、Eventbrite等數字業務。

【業績不及預期疊加監管罰款 美國銀行收跌逾7%】

美國銀行周三收跌7.11%%。公司第三季度淨利潤同比下降17%至69億美元，攤薄后每股收益為0.91美元；剔除12億美元監管和解費用后，調整后每股收益為1.08美元，仍低於市場預期的1.10美元。季度營收約300億美元，同樣不及預期的305.8億美元。

分業務看，固定收益、外匯及大宗商品交易收入同比下降17%至26億美元，拖累整體交易收入下降5%；投資銀行費用下降11%至18億美元。雖然淨利息收入增長8%至164億美元、財富管理收入創下紀錄，但未能抵消資本市場業務放緩及監管成本上升的影響。

值得注意的是，美國銀行CEO莫伊尼漢對媒體表示，Anthropic前沿模型Mythos暴露出該行內部及供應商軟件中的一批安全漏洞后，公司聘用了1000名外包人員參與修補，目前這些人員仍與原有約3000人的相關團隊共同工作。美國銀行第三季度在軟件修復和反洗錢合規問題上的支出合計超過數億美元，不過管理層預計相關修復費用將隨着項目推進逐步下降。

【日本出資至多210億美元支持格芯在美建廠】

格芯（GlobalFoundries）周三逆勢漲4.8%。公司宣佈，獲選擔任美日合作項目下紐約州兩座新晶圓廠的技術提供方和運營方，項目計劃由日本提供至多210億美元投資。

首筆約100億美元將用於推進一座300毫米晶圓廠建設，預計2029年投產，全面運營后年產能約90萬片晶圓；后續約100億美元擬用於第二座工廠，預計新增相近規模產能。項目將服務汽車、工業及互聯基礎設施等市場。

【貝萊德資產管理規模升至15.5萬億美元】

貝萊德三季度業績顯示，季度客户資金淨流入約2050億美元，資產管理規模升至創紀錄的約15.5萬億美元。公司當季營收同比增長19%至77.5億美元，經調整每股收益同比增長38%至15.93美元，高於市場預期的14.15美元。