FFR完成1000萬美元融資 溢價50%估值2億美元收購FFAI機器人

雷遞網 樂天 10月14日

FF EAI Robotics（「FFR」）今日宣佈與Faraday Future（納斯達克股票代碼：FFAI）簽署最終協議，FFR將以每股2.246美元約50%溢價、估值2億美元收購FFAI的機器人資產及業務。

Faraday Future稱，FFR將成為美股「四核全智」人形和仿生EAI機器人生態Pure-Play第一股。

根據雙方最終協議，FFAI機器人業務估值約為2億美元，FFR估值約為6000萬美元。FR將以每股2.246美元的價格向FFAI溢價發行股份，與10月12日簽約日收盤價1.5元相比溢價約50%，以及與13日收盤價1.45元相比溢價55%。雙方預計本月底前完成所有交割。

該交易通過了由FFAI及FFR利益不相關的獨立董事成立的董事會特別委員會的審批，且獲得了由特別委員會聘請的獨立財務顧問出具的公允性意見書支持。

FFR的治理框架將參考FF Global Partners LLC與FFAI之間的治理安排。交割完成后，FFR在財務層面幾乎沒有負債。業務層面上，FFR極強的經營基本面優勢將得到更快釋放。

目前，FFAI已推出覆蓋三大形態、五大系列、十幾大型號的24余款本體產品，並持續已開始向用户加速交付。截至9月底，EAI機器人本體累計銷售及出貨量達817台並保持正毛利交付。

FFR完成1000萬美元融資

FFR同時宣佈，公司完成了不超過1,000萬美元的首輪PIPE融資簽約，按市場價格進行，無價格折扣、無認股權證，且相關融資成本較低。據瞭解，本輪僅開放約1,000萬美元融資額度，既滿足現階段資金需求，又減少了不必要股權稀釋，以支持股東利益。

交割完成后，FFAI將持有FFR約65.7%的股份，本次新增股份均鎖定18個月；管理層和員工持有約18.2%；PIPE投資人持有約5.5%，在六個月內或在轉售註冊生效前不得出售；FFR其他股東佔約10.7%。除了FFAI、管理層和員工、PIPE投資人持有的共約89.3%股份之外，當下可自由交易的公眾流通股僅約為1,300萬股，約佔10.7%。

融資完成后，公司將獲得更多資源用於業務發展、研發投入及市場拓展。對股東及投資者而言，較低的融資成本和有限的股權稀釋，有望進一步優化公司資本結構。

FF稱，交易完成后，FFR將成為美股「四核全智」人形和仿生EAI機器人生態Pure-Play第一股，目標五年內保持美國EAI機器人行業綜合排名前三。

據FFAI管理層針對FF EAI Robotics業務的初步預測，該業務收入預計將於2026年達到約710萬美元，並於2027年達到約4,517萬美元，預計2026年實現正毛利率，2027年毛利率達到30.5%，2030年約為54%；2026年至2030年累計收入約為19.8億美元；並預計於2028年第三季度實現經營性現金流轉正。在此之前的融資金額不高於1.5億美金，意味着對股東極低的稀釋度，以及遠低於同行業的融資需求。

FFAI預計，機器人本體銷量將於2026年達2,001台，2027年達7,400台，未來五年累計銷量超過13萬台。相關預測還包括未來五年累計數據供給超過1900萬小時，以及累計研發投入約3億美元。

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