「大空頭」伯里轉向納指與半導體ETF看跌期權，預警9個月內見頂

智通財經APP獲悉，因精準識別美國次貸市場重大缺陷而預判2008年金融危機的投資者邁克爾·伯里，已將大部分看跌押注集中至納斯達克100指數(NDX)和VanEck半導體ETF(SMH)的看跌期權，預計未來九個月內市場可能見頂。

伯里在上周日發佈的最新Substack博文中表示，他已將此前大部分空頭頭寸轉為期權，目前納斯達克100和VanEck半導體ETF的看跌期權幾乎構成其全部空頭敞口。看跌期權賦予投資者在指定日期前以預定價格賣出股票或指數的權利，若價格下跌則可獲利。

伯里集中看跌科技押注

伯里稱，其納斯達克100看跌期權於2027年4月到期，並稱在低波動環境下該頭寸相對便宜，且與其投資時間線相符。

「我認為我們正處於重大頂部出現前的0至9個月內，」伯里寫道，並補充稱，隨着主要股指突破至新高，牛市的最后幾個月可能劇烈波動。

伯里表示，VanEck半導體ETF集中持有市場上一些最熱門、最過度上漲的半導體股，使其成為其看跌押注的有吸引力工具。

根據伯里，英偉達佔該ETF的19.6%，臺積電佔9.3%，AMD佔5.6%。博通、美光科技、邁威爾科技和應用材料各佔約5%的倉位。

「目前，我幾乎全部空頭頭寸都通過VanEck半導體ETF和納斯達克100指數看跌期權表達，」他寫道。

伯里的VanEck半導體ETF看跌期權於2027年6月到期，同樣約有20%處於價外狀態。他預計，在標的ETF或納斯達克100指數下跌20%之前，這些期權的價值將大幅上升。

伯里其他看跌押注仍在

伯里稱，他繼續持有甲骨文和Palantir Technologies的長期看跌期權。他已平掉其他空頭頭寸，將其轉入納斯達克100指數和VanEck半導體ETF看跌期權。

關於Palantir，伯里承認該股近期收於歷史新高，可能進一步上漲。根據其博文，自6月他平掉一半空頭頭寸以來，該股已翻倍，隨后他在轉向看跌期權時退出了剩余頭寸。

他還表示，他「買入了幾個系列的優先股，並賣出了」房利美和房地美普通股頭寸，以在抵押貸款「雙雄」上實現全部税損。

在Stocktwits上，散户對VanEck半導體ETF的情緒為「看跌」，對追蹤納斯達克100股票的景順QQQ信託系列1(QQQ)為「看漲」。對甲骨文的情緒為「看跌」，對Palantir 為「極度看漲」。今年以來，VanEck半導體ETF上漲逾67%，Palantir上漲17.6%，甲骨文下跌26.5%。