隔夜美股 | 特朗普稱俄羅斯同意供應柴油以緩解燃料價格壓力 三大指數本周收漲 Moderna(MRNA.US)漲超14%

智通財經APP獲悉，周五，三大指數上漲。特朗普表示，俄羅斯已同意向美國和全球市場供應柴油，以緩解燃料價格壓力。根據其公佈的安排，俄羅斯將立即供應超過30萬噸柴油，后續還將增加供應。相關消息改善了投資者對能源供應的預期，推動美股進一步走高。不過，市場的壓力並未消失。油價持續徘徊在高位，美國國債收益率在周四回落后再度上漲。本周，標普500指數累計上漲約1.2%，道指上漲約0.9%，納指上漲約0.6%。

【美股】截至收盤，道瓊斯指數漲423.31點，漲幅0.83%，報51654.95點；標普500指數漲46.15點，漲幅0.59%，報7811.51點；納斯達克綜合指數漲172.83點，漲幅0.64%，報27366.17點。Moderna(MRNA.US)漲14.21%，甲骨文(ORCL.US)漲4.69%，亞馬遜(AMZN.US)漲3.29%，微軟(MSFT.US)漲2.38%，特斯拉(TSLA.US)漲2.05%，SpaceX(SPCX.US)漲1.25%。

【歐股】德國DAX30指數漲280.85點，漲幅1.13%，報25087.82點；英國富時100指數漲107.99點，漲幅1.03%，報10549.59點；法國CAC40指數漲73.64點，漲幅0.95%，報7803.33點；歐洲斯托克50指數漲47.42點，漲幅0.77%，報6174.15點；西班牙IBEX35指數漲125.20點，漲幅0.66%，報19054.10點；意大利富時MIB指數漲441.62點，漲幅0.90%，報49739.50點。

【亞太股市】日經225指數微跌，印尼綜合指數漲1.04%。

【外匯】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.08%，在匯市尾市收於102.216。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.1202美元，低於前一交易日的1.1209美元；1英鎊兑換1.3241美元，高於前一交易日的1.3225美元。1美元兑換158.21日元，高於前一交易日的157.86日元；1美元兑換0.8298瑞士法郎，低於前一交易日的0.8316瑞士法郎；1美元兑換1.4266加元，高於前一交易日的1.4224加元；1美元兑換9.9909瑞典克朗，高於前一交易日的9.9757瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣一度突破8.3萬美元關口，截至發稿報82404美元；以太坊漲0.21%報2479美元。

【貴金屬】現貨黃金報4195.12美元/盎司；現貨白銀漲2.75%報60.816美元/盎司。

【原油】紐約商品交易所11月交貨的輕質原油期貨價格上漲36美分，收於每桶91.85美元，漲幅為0.39%；12月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲44美分，收於每桶104.72美元，漲幅為0.42%。

【宏觀消息】

美國10月消費者信心降至46.3 經濟現況指數創歷史新低 通脹預期再度升溫。美國10月初消費者信心進一步下降，消費者對當前經濟狀況的評價跌至歷史最低水平，持續高企的通脹正加重美國家庭的財務壓力。密歇根大學周五公佈的初步調查顯示，10月消費者信心指數降至46.3，創5月以來最低水平。其中，當前經濟狀況指數從9月的50.9大幅降至44.7，創有記錄以來最低水平。 與此同時，消費者預期指數從46.3升至47.3，為7月以來首次上升。隨着汽油價格維持高位、借貸成本上升以及招聘活動放緩，美國消費者信心持續惡化。調查顯示，消費者預計未來一年物價上漲4.7%，高於9月的4.6%。 對未來5至10年的長期通脹預期則升至年均3.5%，略高於9月水平。密歇根大學消費者調查主任Joanne Hsu在聲明中表示，本月低收入消費者以及股票投資組合規模較小的消費者，信心指數出現明顯下降。

美聯儲調查：近兩成美國家庭出現貸款逾期 債務償付壓力升至2013年以來最高水平。美聯儲最新消費者財務調查顯示，美國家庭債務壓力正在加劇，越來越多借款人出現貸款逾期，或需要將更大比例的收入用於償還債務。調查顯示，美國家庭債務償付收入比中位數升至15.4%，較2022年上升2個百分點。美聯儲指出，這可能與同期住房抵押貸款和消費貸款利率上升有關。與此同時，債務償付負擔較重的家庭比例從2022年的6.5%升至2025年的8.6%，達到2013年調查以來最高水平。這類家庭的債務償付額佔收入的比例達到或超過40%。更值得注意的是，2022年至2025年，報告出現貸款逾期的家庭比例從約12%大幅升至近20%。這些數據表明，隨着借貸成本上升，美國家庭不僅需要將更多收入用於償債，貸款逾期現象也明顯增加，反映出部分家庭的財務狀況正在惡化。

普京：俄願向美國及全球市場供應石油和石油產品。俄羅斯克里姆林宮當地時間9日發佈俄總統普京聲明稱，當天與美國總統特朗普通電話期間，雙方重點討論了烏克蘭危機的解決前景，同時還涉及伊朗局勢以及雙邊關係的多個方面。在討論全球能源市場形勢時，俄方重申，願意向美國及全球市場供應石油和石油產品。普京強調，這將對全球經濟產生積極影響。雙方確認，兩國總統將繼續保持直接接觸，並繼續通過總統辦公機構、情報和安全部門以及其他政府機構開展合作。此外，俄羅斯副總理諾瓦克也表示，俄方願在10月向美國市場增供柴油。他還説，隨着煉油廠結束檢修，可能於11月和12月增加柴油出口。

特朗普施壓墨西哥達成能源協議 美墨貿易談判受阻。據媒體援引知情人士報道，特朗普在9月中旬與墨西哥總統辛鮑姆通話時，要求墨西哥企業與美國能源企業達成更多交易及合作協議。知情人士稱，特朗普最初詢問墨西哥向美國出售資產的可能性，雙方還討論了類似美韓能源協議的安排，包括增加採購美國能源產品。一名美國官員表示，雙方討論了墨西哥擴大進口美國天然氣，以縮小其對美貿易順差。目前，美國天然氣已佔墨西哥天然氣需求的約四分之三。報道指出，能源合作新要求引發墨西哥方面擔憂，並導致原定9月舉行的正式貿易談判推迟，目前尚未重新安排。墨西哥正尋求降低美國對其汽車、鋼鐵和鋁產品徵收的關税，但能源行業的國家控制權在墨西哥具有高度政治敏感性。美方則表示，雙方談判進展積極，仍保持密切聯繫。

俄羅斯9月通脹高於目標 經濟學家警告可能再度加息。俄羅斯9月消費者價格同比上漲6.35%，高於市場預期的6.3%，環比上漲0.35%，通脹持續高於央行4%的目標。儘管水果和蔬菜季節性降價抑制了部分漲幅，但本月公用事業等受監管價格上調后，單周物價漲幅從0.12%躍升至0.96%。CentroCredit銀行首席經濟學家表示，此前預計俄羅斯央行將在年底前維持14%的基準利率不變，但如今再次加息已成為現實可能。俄羅斯央行將於10月23日議息，上月因燃油供應中斷及政府支出增加帶來的通脹風險，自2025年6月以來首次暫停降息。央行此前已將2026年底通脹預測上調至6%至7%，意味着通脹將連續第七年高於目標。此外，烏克蘭持續襲擊俄羅斯煉油廠擾亂燃油市場，財政赤字預計將達到原計劃的兩倍，進一步加劇物價壓力。

全球銀行貴金屬交易收入今年有望創紀錄 達50億美元。據知情人士及Crisil Coalition Greenwich數據，受黃金、白銀價格劇烈波動及投資者交易活躍推動，全球銀行2026年貴金屬交易收入預計達到約50億美元，創歷史新高。其中，摩根大通上半年從黃金、白銀等貴金屬交易及相關業務中獲得約7億美元收入，接近其2020年全年逾10億美元的歷史最高水平；德意志銀行今年以來相關收入超過2億美元。銀行通過短期期權、槓桿ETF交易及不同市場間的金價套利獲利。與此同時，花旗今年成為十年來首家新加入倫敦黃金市場金庫及清算服務的銀行，德意志銀行和摩根士丹利也尋求進入該領域。儘管金銀價格已從年初高位回落，但目前仍較2024年初上漲逾一倍。

加拿大9月就業驟減6.83萬人 失業率升至6.5% 年內就業增長全部抵消。隨着與美國的貿易戰持續拖累經濟，加拿大9月就業人數減少6.83萬人，不僅遠超市場預期，也使今年以來此前積累的就業增長全部被抵消。加拿大統計局周五公佈的數據顯示，9月失業率從8月的6.4%升至6.5%。此次就業下降主要來自公共部門，該部門就業人數減少7萬人。其中，教育服務業降幅最大，減少3.53萬人；醫療保健和社會援助行業減少2.31萬人。與此同時，製造業就業人數減少1.27萬人。儘管9月就業崗位流失主要集中在公共部門，但今年以來的累計就業變化表明，加拿大勞動力市場整體表現疲軟。自2025年12月以來，加拿大就業人數累計減少4.1萬人，而過去兩個月合計減少11萬人。周五公佈的報告還顯示，加拿大9月勞動參與率下降0.2個百分點，至64.8%，創1997年12月以來最低水平（不包括2020年新冠疫情期間）。加拿大統計局表示，勞動參與率下降在很大程度上可以歸因於人口老齡化。

【個股消息】

摩根大通：SpaceX(SPCX.US)最新頻譜交易或加劇美國電信業競爭 三大運營商面臨成本壓力。摩根大通分析師在一份報告中表示，SpaceX最新達成的頻譜交易可能再次引發市場對美國三大無線通信運營商競爭加劇的擔憂。分析師指出，除了SpaceX可能成為新的無線通信市場參與者、甚至發展爲美國第四大運營商之外，這筆交易還增加了現有主要運營商在未來頻譜拍賣中不得不投入更多資金的風險。不過，摩根大通認為，SpaceX短期內對Verizon(VZ.US)、T-Mobile US(TMUS.US)和AT&T(T.US)這三大現有運營商構成的競爭威脅仍然有限。分析師解釋稱，建設具備競爭力的地面移動通信網絡需要大量時間、基礎設施和資本投入，因此SpaceX即使獲得更多頻譜資源，也難以在短期內對現有市場格局形成實質性衝擊。

特斯拉棄用「自動駕駛」命名 以爭取歐洲監管批准。特斯拉(TSLA.US)正在淡化Full Self-Driving（全自動輔助駕駛）這一命名，以爭取其駕駛輔助系統在歐洲獲得批准，並與這個長期被批評具有誤導性的名稱拉開距離。最近幾天，特斯拉已開始在歐洲網站上使用「Tesla Assisted Driving（特斯拉輔助駕駛）」這一名稱。與此同時，其美國網站仍將這項技術稱為"Full Self-Driving (Supervised)」，即「全自動輔助駕駛（受駕駛監督）」。

華爾街五大行Q3股票交易收入預計逼近190億美元。據媒體報道，華爾街最大的幾家銀行預計將在下周公佈財報時，披露第三季度合計接近190億美元的股票交易收入。然而，隨着資本市場活躍度開始降温，銀行之間的業績差距正逐漸顯現，部分銀行的表現開始明顯優於競爭對手。這與今年上半年的情況形成鮮明對比。當時，美國五大銀行幾乎全部受益於交易熱潮，股票及固定收益交易部門均保持繁忙。截至周四紐約市場收盤時匯總的分析師預測，將於下周二公佈財報的高盛集團(GS.US)，預計以51億美元的第三季度股票交易收入位居主要銀行之首。摩根士丹利(MS.US)預計緊隨其后，股票交易收入達到49億美元；摩根大通(JPM.US)預計為45億美元；美國銀行(BAC.US)股票交易部門預計實現26億美元收入。

【大行評級】

法興銀行：將特斯拉(TSLA.US)目標價從268美元下調至266美元

巴克萊：給予波音(BA.US)超配評級，目標價為300美元

蒙特利爾銀行：對美國運通(AXP.US)啟動覆蓋研究，給予跑贏大盤評級；目標價380美元

花旗：將百事(PEP.US)目標價從142美元下調至135美元

巴克萊：對SpaceX(SPCX.US)啟動覆蓋研究，給予超配評級；目標價254美元