金價走低一度失守4100美元關口 10年期美債拍賣需求強勁 | 環球市場

隔夜股市

美東時間周三，美股三大指數集體收跌，道指跌0.66%，納指跌0.22%，標普500指數跌0.22%。

基準10年期美國國債收益率周三一度升至5.365%，創2002年4月以來最高水平，令投資者感到不安。30年期美債收益率也一度升至5.732%，創2002年5月以來最高水平。

Horizon Investments研究與量化策略主管邁克·迪克森表示：「考慮到目前的利率水平以及近期收益率的上漲幅度，我認為可以合理地説，盈利方面的容錯空間已經收窄。」不過，他補充稱，企業財報「仍可能推動市場進一步上漲」。

他聲稱：「目前的收益率水平似乎有充分的理由支撐，但這並不意味着可以忽視其影響。但如果10年期美債收益率上漲是因為通脹預期開始失去錨定，那麼情況就可能變得有些失控。」

商品市場

WTI原油期貨結算價為88.28美元/桶，下跌1.16美元，跌幅1.30%。布倫特原油期貨結算價為100.20美元/桶，下跌0.38美元，跌幅0.38%。

COMEX黃金期貨收跌1.2%，報4136.7美元/盎司；COMEX白銀期貨跌2.5%，報60.05美元/盎司。現貨黃金價格一度失守4100美元關口。

市場消息

【伊朗高級官員：伊朗絕不會放棄鈾濃縮權利】

伊朗一名高級官員表示，就美國副總統萬斯5日發表的，伊朗必須「實質性」削減其鈾濃縮能力，才能滿足美方要求進而結束美伊衝突的言論，該官員表示，美方的「訴求與想法」和伊朗的要求存在分歧。他説，美國承認伊朗擁有濃縮鈾權利是伊朗的「紅線」，在這一點上伊朗絕不會作出任何讓步。不過他提到，關於濃縮鈾問題相關細節可以在未來進行討論。

【海力士旗下Solidigm據悉已選定投行籌備明年美國IPO】

Solidigm已為其明年的美國首次公開募股選定牽頭投行，成員包括高盛集團與摩根士丹利。本次IPO預計募資規模約‌100億美元‌，最快2027年正式掛牌上市，投后估值最高可達‌1000億美元‌。摩根大通、花旗集團與瑞銀集團也已入選本次Solidigm的IPO承銷團隊，目前相關籌備仍在推進，后續細節仍存在調整空間。

【美聯儲紀要顯示多數與會者傾向年內再加一次】

美聯儲會議紀要顯示，9月會議上19名官員全體支持加息，大多數與會者認為到年底再加息一次可能是合適的，與會者就支持加息提出了多種理由。與會者普遍認為通脹風險偏向上行，部分與會者認為這些風險在短期有所加劇。部分與會者認為，人工智能基礎設施建設可能導致中期總需求超過供給，從而給通脹帶來上行壓力。眾多與會者表示，儘管長期國債收益率近期上升，但金融狀況似乎仍有利於經濟增長。紐約聯儲代表美國財政部干預了外匯市場。

【國際能源署成員國同意加快釋放1億桶石油儲備】

國際能源署7日發表聲明説，其成員國政府同意加快落實今年3月宣佈的石油儲備釋放計劃。若此前承諾但尚未釋放的儲備全部投放市場，預計還可釋放約1億桶石油。聲明還説，針對當前柴油市場供應緊張的情況，其成員國同意在條件允許的情況下優先投放柴油。根據聲明，截至目前，國際能源署成員國已依照今年3月達成的集體行動計劃釋放約3.25億桶石油，部分國家釋放規模已超過此前承諾。國際能源署成員國目前仍持有約11億桶公共應急石油儲備，其中包括超過2億桶柴油。如有需要，可進一步動用這些儲備以穩定市場供應。

【美國10年期國債招標認購需求強勁 投標倍數顯著上升】

美國財政部發行的390億美元10年期國債中標收益率為5.3%，明顯低於投標截止前5.317%的發行前交易收益率。拍賣結果公佈后，10年期美債收益率迅速跌至日內低點，2年期和10年期收益率曲線此前的陡化走勢略有趨平。一級交易商獲配比例為2.5%，遠低於近期平均8.5%的水平；間接投標人獲配比例升至80.3%，直接投標人獲配比例為17.1%，投標倍數為2.77倍，明顯高於過去六次續發行交易平均2.55倍的水平。

【世界黃金協會：全球黃金ETF第三季度流入量達到創紀錄的310億美元】

世界黃金協會報告指出，全球黃金ETF在9月吸引100億美元，推動第三季度流入量達到創紀錄的310億美元，由歐洲和北美上市基金引領。儘管金價下跌，全球持倉量仍增加67噸至創紀錄的4,256噸，而總資產管理規模環比下降7%至5,740億美元。

【舊金山加入反數據中心浪潮：45天內暫禁新建數據中心】

美國舊金山市監事會當地時間周二一致通過一項為期45天的暫停令，加入了全國範圍內日益高漲的反對人工智能基礎設施建設的浪潮。該命令立即生效，並可延長至大約兩年，期間市政府官員將考慮制定更長期的限制措施。舊金山是OpenAI和Anthropic等公司的所在地。由於擔憂數據中心的用水量、電力成本和環境影響，美國其他地區也已採取行動限制數據中心開發。舊金山這項條例的發起者特別提到了位於該市灣景-獵人角（Bayview-Hunters Point）社區的一個具體開發項目，該地區還設有其他數據中心設施。發起者表示，該地區「已經承受過重的空氣污染負擔，並面臨環境公平方面的問題」。

【霍爾木茲航運受阻 超大型油輪運費飆升至7700萬美元】

受霍爾木茲局勢影響，全球油輪市場供應鏈成本大幅上升。倫敦波羅的海交易所數據顯示，將美國原油運往亞洲的超大型原油運輸船（VLCC）租金已升至7700萬美元，遠高於2025年平均920萬美元。以一艘裝載200萬桶原油的油輪計算，運費相當於每桶原油增加約38.5美元運輸成本。伊朗戰爭導致中東原油出口路線和運輸方式發生變化，雖然近期地區石油流動有所恢復，但運輸過程更加複雜，延長交付時間，並有效減少可用船隊規模，進一步推高油運成本。