港股收評：三大指數齊跌！半導體、創新葯走弱，核電股逆勢上揚

10月7日，港股三大指數集體收跌，恆生科技指數跌0.68%、恆生指數跌0.62%、國企指數跌0.57%。

盤面上，大型科技股多數下跌，阿里巴巴跌超2%，騰訊控股、百度、快手、小米跌超1%；電力設備股走高，濰柴動力漲超4%；核電股逆勢上漲，中廣核礦業漲超5%；內房股活躍，富力地產漲超32%。化粧品、農業股、食品股、教育、光伏、航空股等板塊上漲。

​另一方面，半導體股下跌，瀾起科技跌超6%；機器人概念股低迷，港仔機器人跌超8%；創新葯概念下挫，金斯瑞生物科技、晶泰控股跌超12%。此外，公路運輸、生物醫藥、AI應用、紙業股、光通信等下跌。

具體來看：

大型科技股多數下跌，阿里巴巴跌超2%，騰訊控股、百度、快手、小米跌超1%，美團跌近1%，京東、網易漲超1%。

電力設備股走高，濰柴動力漲超4%，信義光能、超威動力、中國高速傳動、福萊特玻璃、上海電氣跟漲。

湘財證券表示，電力設備行業正經歷深刻的產業變革，新能源裝機、電網建設及儲能等領域需求保持韌性，部分細分環節供需格局與盈利能力有望逐步改善。建議重點關注需求確定性較強、競爭格局較優以及具備成本和技術優勢的細分龍頭。綜合考慮行業中長期成長空間，維持電力設備行業「增持」評級。

核電股逆勢上漲，中廣核礦業漲超5%，中核國際、中廣核新能源、中廣核電力跟漲。

消息面上，谷歌與Constellation Energy簽署核電採購協議，將新增890兆瓦反應堆容量，隔夜美股市場核電股集體飆升，Talen Energy漲12.43%，瑞致達漲10.77%，NRG能源漲7.03%，電力設備商GE Vernova漲3.96%。

內房股活躍，富力地產漲超32%，世茂集團、旭輝控股集團、遠洋集團、融信中國、融創中國、中國金茂跟漲。

國投證券認為，9月30日首套房貸貼息新政落地，10月1日起實施，暫定有效期1年。本次貼息是財貨協同創新政策，中央承擔主要成本，減輕地方財政壓力，直接減少剛需月供，釋放購房需求，引導銀行增投首套房貸，二手房受益彈性更強。測算年貼息規模約220億元，總量可控、撬動效果突出，有望帶動商品房銷售温和回暖，拉動上下游產業，推動行業平穩發展。

半導體股下跌，瀾起科技跌超6%，愛芯元智、英諾賽科、壁仞科技、華虹宏力、兆易創新等跟跌。

機器人概念股低迷，港仔機器人跌超8%，華勤技術、華虹宏力、阿里巴巴、廣汽集團、範式智能、小米集團、凱樂士科技等跟跌。

創新葯概念下挫，金斯瑞生物科技、晶泰控股跌超12%，海西新葯、歌禮制藥、亞盛醫藥、再鼎醫藥、雲頂新耀、四環醫藥、榮昌生物等跟跌。

個股異動：

消息面上，白鴿在線近日宣佈，9月28日，董事會已審議並批准建議實施將五名本公司內資股股東所持1.7億股非上市股份轉換為本公司H股，佔本公司於本公告日期已發行股本總額約52.91%。

展望后市，銀​河證券認為，市場核心矛盾在於南向資金迴歸帶來的流動性修復預期，與海外利率高企對估值的壓制。周內需關注美聯儲9月貨幣政策會議紀要及10年期美債拍賣，以尋求利率路徑線索。中期反轉行情尚未確認，市場缺乏趨勢性向上的催化，反彈更多是結構性的。

投資策略上應把握三條主線：建議關注：（1）科技板塊。AI強勁需求帶動PCB量價齊升，上游覆銅板缺貨漲價持續，且英偉達新一代AI系統已投入生產應用，產業鏈景氣度有實質訂單支撐，建議關注光模塊/光纖、PCB、高速連接、AI服務器/整機、國產AI芯片與晶圓代工、電力/備用電源/數據中心配套、大廠模型/Agent進展等。（2）創新葯及CXO板塊，10月ESMO年會窗口期是明確的催化劑。（3）低波紅利。建議關注銀行、公用事業、電信、能源。