港股概念追蹤 | 谷歌母公司Alphabet同意向星座能源購買核電，商業核電板塊被重新定價（附概念股）

谷歌母公司Alphabet同意向星座能源購買核電，該協議將推動新增890兆瓦的反應堆容量，此舉被市場解讀為科技巨頭AI基礎設施資本支出敍事的延續。

整個商業核電板塊隨即被重新定價。Talen Energy漲12.43%，瑞致達漲10.77%，NRG能源漲7.03%，電力設備商GE Vernova漲3.96%。

10月5日，美國能源部向Vistra作出最高42億美元的有條件貸款承諾，用於升級Beaver Valley、Davis-Besse和Perry三座核電設施，計劃新增433兆瓦發電容量，並維持近4吉瓦基荷電力供應。

分析認為，超大規模數據中心願意為全天候穩定供電支付長期合約價，誰手里有可調度的基荷電源，誰就有定價權。這也解釋了公用事業板塊為何成為當天最強的一塊。

人工智能訓練與推理的電力需求正把電網容量變成稀缺資源，而核電既能全天候供電，又不產生碳排放。

受此消息提振，澳大利亞鈾礦股隨之走高。

周二，星座能源在紐約的股價上漲了12%。亞市早盤澳大利亞市場，帕拉丁能源最高漲幅達6.5%，Deep Yellow上漲9.5%，Silex Systems上漲8.2%，NexGen Energy上漲6.2%。

中國國務院於7月31日批准八個新核電機組，為2026年首批覈準，涉及廣東、遼寧、浙江及山東四個項目，合計新增裝機容量約10吉瓦，總投資約1,700億元人民幣。里昂發佈研報認為，核電投資具備逆周期特性，為核電設備供應商帶來多年盈利能見度。

核電產業鏈相關港股：

中廣核電力(01816)：招遠2號機組即將開始全面建設。另擬出資7000萬元設立合資公司粵汕核電 開展陸豐3、4號機組核電項目的開發、建設和運營。美銀證券發表研究報告指，中廣核電力次季業績表現勝預期，目前對其未來數季經營維持正面看法，預期可受惠於市場化電價具韌性、台山機組恢復正常運作，以及核電項目持續獲批，盈利及產能增長能見度提升。

中廣核礦業(01164)：受益於核電建設提速和上游礦產供應緊張，天然鈾價格持續上行。中廣核礦業作為背靠核電企業的天然鈾生產和貿易企業，有望充分享受天然鈾價格上行，公司2026年長協基準價格調整，全年業績增長可期。

東方電氣（01072）：2026年上半年，東方電氣核能業務收入27.40億元，同比增長2.0%。截至2025年9月末，核電設備在手訂單約280億元，預計2026—2029年逐步確認收入。2026年7月國常會覈準的8台核電機組中，東方電氣深度參與太平嶺三期、金七門二期、萊陽一期、莊河一期等項目的蒸汽發生器、汽輪發電機組等核心設備供應。

上海電氣(02727)：公司覆蓋核島+常規島核心設備並前瞻性佈局聚變領域，技術壁壘與訂單儲備兼備，未來業績增長具備較強確定性。2026年上半年，上海電氣新增核電設備訂單45.7億元。「十五五」首批8台核電機組招標中，上海電氣核電集團中標核島主設備24台套，電站集團同步獲得常規島TG包供貨。其核島主設備國內綜合市場佔有率長期處於行業領先地位。

哈爾濱電氣(01133)：國內核電主設備核心供應商之一，核電業務覆蓋核島主設備、常規島主設備、核級泵閥、核級電機及主氦風機等配套設備，並參與華龍一號、國和一號/CAP1400、AP1000、VVER、高温氣冷堆、快堆、小型堆等多種堆型。公司在手訂單飽滿，由於電力設備製造交付周期通常在1.5-3年左右，目前公司的煤電訂單可以覆蓋未來2-3年生產經營。新訂單，新籤合同 646.3 億元，同比+13.6%，新簽訂單額創歷史新高。

中核國際(02302)：中期收入大幅減少主要歸因於公司與獨立第三方之間的天然鈾業務交易量較去年同期大幅減少。

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