亞太資金湧入東京市場！日經225突破70000點大關

10月5日，日經225指數開盤漲近2%，隨后持續上漲，現漲幅擴大至2.58%升破70000點。

值得一提的是，10月1日，日經225指數一度大漲3.33%，2日便回調。截至目前，10月3個交易日，日經225指數累計漲幅達4.79%。

個股方面，愛德萬測試、瑞薩電子漲超4%，軟銀集團、東京電子漲超3%，鎧俠漲超1%。

假期外圍行情大漲

從隔夜市場中看，今日日股高開主要是因為外圍利好託底。

上周五，受非農意外疲軟和能源價格回落影響，美股三大指數集體收漲。標普500漲0.73%，道指漲0.49%，納指漲1.19%，盤中再創歷史新高。

同時，美聯儲9月15日至16日議息會議紀要將於美東時間10月7日14時（北京時間10月8日凌晨2時）公佈，9月份的會議中已將聯邦基金利率目標區間上調25個基點至3.75%-4.00%，還強調通脹仍處高位。

資金提前博弈政策預期，短期規避深度做空，全球風險偏好整體回暖。

除了利好因素，也不能忽略壓制因素。

10月2日，東京股市日經指數收跌647.26點報68309.46點，跌幅0.94%。

原因是此前連續大幅上漲后獲利盤涌現，疊加美國原油期貨走高形成拖累，東證指數跌40.98點收4091.00點，跌幅0.99%。

通脹端方面，東京核心消費者物價指數9月同比上漲2.7%，高於8月的1.8%。

該指標包含燃料價格但不包括新鮮食品，9月漲幅為今年1月以來首次超過日本央行2%的目標，同時也是去年11月上漲2.8%以來的最快增速。

通脹的明顯加速，也進一步強化了日本央行繼續加息的理由。

上個月，日本央行將關鍵政策利率提高至31年來最高水平。

行長植田和男表示，隨着潛在通脹逐步接近2%的目標，央行的政策重點已經從推動通脹回升轉向防止通脹超出目標。

不過，日本央行仍認為潛在通脹尚未完全達到2%的目標水平。

目前，市場已經降低了日本央行10月連續加息的預期，但許多投資者仍預計央行將在12月進一步收緊政策。

1400億美元的國家級訂單

10月1日，日本最大發電企業JERA宣佈，與戴爾科技、英國AI基礎設施開發商RHAELM簽署合作備忘錄，要在日本建一套標準化、可複製的AI基礎設施開發框架。

首站落在千葉——JERA千葉火力發電站的相鄰地塊。

JERA全球總裁金井幸雄表示，三家企業計劃在五年內建成總規模3-4吉瓦的AI數據中心配套燃氣發電基礎設施。

「核心關鍵詞是快速供電能力。」

JERA每年可交易3500萬噸液化天然氣，可為電站提供燃料。

根據估算，1吉瓦算力配套基建的造價在350億至450億美元之間，由此推算，建成上述規模基礎設施的總投入約需1400億美元。

這並不是一筆訂單，而是一套「先定標準、再複製到其他電廠」的模板。

三方已經明確，未來會把同一套模型用到JERA在日本的其他電站，以及歐洲和亞洲的其他市場。

日本為什麼這麼急？

因為它在全球算力版圖里的位置，與它的經濟體量不匹配。

國際數據中心管理協會的報告顯示，美國數據中心的耗電規模達29.2吉瓦，佔全球數據中心總用電量的43%；中國為8.5吉瓦；日本僅有1.7吉瓦。

日本政府已經把雲計算與數據中心基礎設施寫進戰略產業規劃——

到2035年，要實現32.7萬億日元（2060億美元）的公私聯合投資。

此外，黑石計劃未來數年在日本投入300億美元佈局數據中心，另有阿聯酋背景的投資者在秋田規劃約2萬億日元、500兆瓦的項目。

日本央行副行長內田真一曾表示，AI被視為一個巨大的正面需求衝擊，給經濟和價格帶來上行壓力。

AI也可能影響供給面，或通過提高生產力和促進資本積累帶來正面作用，這反過來可能影響自然利率。

內田真一表示，目前尚不清楚AI在傳統政策框架內對經濟的影響程度。