人工智能勢頭持續，科技板塊季度上漲

由於對人工智能的強勁需求和對人工智能基礎設施的持續投資支撐了主要科技股，科技板塊（XLK）第三季度上漲近2.75%。

第三季度，科技巨頭英偉達（Nvidia）、微軟（MSFT）、Meta平臺（Meta）和蘋果（AAPL）分別上漲14.13%、37.5%、28.74%和15.08%。

最佳成長股投資小組負責人朱利安·林表示，科技行業似乎正在為另一場人工智能交易做好準備，因為Muse等個人經紀人的崛起可能讓投資者的注意力重新回到人工智能的長期贏家和輸家上。

林補充道：「我有預感，我們可能會看到今年早些時候的SaaS Apocalypse重新運行，以及人工智能動量交易的迴歸。」

技術部門記分卡

本季度表現最佳的科技公司

在股票方面，Everpure（P）是第三季度最大的贏家，隨着該公司公佈了更廣泛的增長戰略，併發布了超出分析師收入預期的28財年初步展望，該公司上漲了超過80%。

林認為，Everpure的80%的運行是人工智能基礎設施的重新評級，因為9月份的分析師會議看起來像是一個戰略重新啟動-初步的FY 28收入指南為70 - 73億美元，遠高於共識，直接針對超大規模和人工智能數據工作負載。

「這不再只是一個存儲盒的故事;該股正在作為一個數據管理平臺定價-但在大約140倍的往績收益與負季度自由現金流，28財年指南可能已經提高了賭注，」林指出。

緊隨其后的是惠普企業（HPE），第三季度上漲近57%。埃森哲（ACN）排名第三，上漲約55.6%。

林強調，創紀錄的季度為HPE帶來了沉重的負擔：收入122億美元，非GAAP每股收益首次達到1美元以上，26財年/27財年前景上調，Juniper驅動的網絡收入增長75%，人工智能積壓達到創紀錄的76億美元。

「隨后發生了兩筆具有里程碑意義的交易：Oracle在其人工智能數據中心部署千兆瓦規模的HPE Juniper網絡，以及從Vultr訂購價值12億美元的AMD Helios人工智能機架。由於大量股票已被定價，投資者可能需要考慮到2028年之前的供應限制意味着創紀錄的積壓仍需發貨--從這里開始，關鍵在於執行，」他補充道。

以下是本季度最大的漲幅：

本季度最大的科技批評者

Fair Isaac（FICO）下跌近51.2%，成為本季度最大的批評者，此前聯邦住房總監比爾·普爾特（Bill Pulte）指示房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）允許所有貸方使用競爭的VantageScore信用評分系統。

林認為，在FHFA總監Pulte於9月初發布指令批准VantageScore的所有貸方后，Muse等個人人工智能代理的興起可能引發了人們對另一場SaaS末日2.0的擔憂。

First Solar（FSLR）排名第二，下滑近21.7%，因為高借貸成本給嚴重依賴項目融資的行業帶來了壓力。

「First Solar似乎受到了利率上升的沉重打擊--10年來的最高水平--但新税法也加速了太陽能抵免的逐步取消，而太陽能抵免使這些項目首先陷入困境。在9倍左右的收益下，該股可能看起來很便宜，但值得記住的是，如果情況變得更糟，前瞻數據可能會迅速惡化，」林總結道。

第三季度，康寧（GLW）和國際商業機器（IBM）的股價也分別下跌21.3%和約20%。

以下是本季度最大的批評者：