港股收盤(10.02) | 恆指跌2.6%失守兩萬四大關 金融、博彩、醫藥股等全天承壓

智通財經APP獲悉，港股10月開門不利，全球債券遭拋售疊加南向資金缺席，三大指數集體下行，恆生指數失守兩萬四大關。當前市場關注今晚即將公佈的美國9月非農數據。截至發稿，恆生指數跌2.60%或640.98點，報23972.29點，成交額1458.04億港元；恆生國企指數跌2.31%，報8030.54點；恆生科技指數跌2.26%，報4157.94點。

光大證券認為，配置方向上，適度向成長方向傾斜。短期加息不確定性邊際消除，長端美債高位震盪，疊加中美關係改善有望提振市場情緒，成長股估值壓力有所緩和。10月配置思路由「防禦啞鈴」切向「成長主攻、紅利資源低倉緩衝」，市場定價從「怕加息」轉向「挑業績」。

藍籌股表現

濰柴動力(02338)逆勢領漲藍籌，截至發稿，漲1.39%，報29.12港元，成交額3.16億港元。花旗研報指出，根據對中國汽車製造商的追蹤數據，濰柴動力股價相對該行AIDC/SOFC/AI加權指數的折讓幅度擴大至創紀錄的35%，與6月最闊的水平看齊，較一周前的28%進一步擴大，反映其短期風險回報相對吸引。

其他藍籌股方面，吉利汽車(00175)漲1.31%，報14.74港元；新東方-S(09901)漲0.42%，報43.10港元；友邦保險(01299)跌5.98%，報69.20港元；匯豐控股(00005)跌5.38%，報149.5港元。

熱門板塊方面

盤面上，港股通關閉令北水買盤缺席，恆指成分股中僅7只個股上漲；科網股回調，騰訊、阿里均跌逾2%；澳門9月博彩收入不及預期，博彩股下挫；中東局勢趨緊再施壓航空股；9月銷量成績單出爐，汽車股走勢不一，理想、小鵬股價創新低；金融、創新葯、內房股、黃金股等承壓；光通信概念股表現活躍。

香港金融股承壓。截至收盤，渣打集團(02888)跌5.97%，報229.80港元；匯豐控股(00005)跌5.38%，報149.50港元；友邦保險(01299)跌5.98%，報69.2港元。

歐美國債收益率大漲，美國10年期國債收益率創下了2002年以來的最高水平，美國30年期國債收益率也升至24年來的最高水平。另外，英國30年期國債收益率自1998年以來首次升至6%，法國10年期國債收益率升至4.96%，續創2002年以來新高。市場分析人士認為，當前，歐洲財政狀況本已面對壓力，再遇高息環境，進一步加深市場憂慮；香港資金流動自由，避險時容易較快出現沽壓。

博彩股全線走低。截至收盤，新濠國際發展(00200)跌4.79%，報2.685港元；銀河娛樂(00027)跌4.17%，報30.30港元；金沙中國(01928)跌3.97%，報11.38港元。

澳門博彩監察協調局公佈，9月博彩毛收入180.6億澳門元，同比下跌1.2%，遜於市場預期增2.2%，連續4個月下跌,環比則下跌17.5%。今年首9個月，澳門博彩毛收入1871.2億澳門元，同比上升3.2%。花旗預計，2026年10月的博彩總收入為250億元，認為各類大型活動(如NBA中國賽、張靚穎、Enhypen及任賢齊的演唱會)將有望支撐澳門在黃金周過后的博彩收入動能。

航空股跌幅靠前。截至收盤，中國東方航空股份(00670)跌5.32%，報2.490港元；中國國航(00753)跌4.68%，報3.765港元；中國南方航空股份(01055)跌3.48%，報2.915港元。

美伊外交磋商陷入僵局，地緣政治衝突顯現擴大化跡象；特朗普公開表示可能在11月中期選舉后加大對伊朗的軍事打擊力度，並重申強硬施壓立場。此外，美國被曝向中東派遣第三艘航母，增兵近萬。值得注意的是，受地緣衝突影響，國際油價三季度飆漲超30%，油價高企將直接衝擊航司成本端。

汽車股走勢分化。截至收盤，理想汽車-W(02015)跌5.37%，報42.62港元；小鵬集團-W(09868)跌3.96%，報36.36港元；長城汽車(02333)跌1.66%，報7.105港元。

10月1日，多家車企交出9月「成績單」，零跑連續3個月達到十萬級月銷規模；理想汽車則墊底排行榜，9月交付新車31,817輛，同比下跌6.29%，環比下跌15.56%。野村指出，中國汽車整車廠公佈2026年9月批發數據，整體市況仍然疲弱，傳統旺季內需及訂單情況遜預期，未見季節性銷售提升。按乘聯會初步數據，該行預期9月國內市場銷量同比跌逾25%，或為2026年迄今最急同比跌幅。

個別光通信股活躍。截至收盤，長飛光纖光纜(06869)漲4.28%，報175.30港元；劍橋科技(06166)漲1.81%，報112.80港元；中際旭創(03308)漲0.94%，報1072.00港元。

隔夜美股光通信概念股大漲，摩根士丹利於10月1日發佈電信與網絡設備行業研究報告，核心判斷是美國FCC對中國產光模塊的限制最可能在3.2T代際落地，但存在「美國含量豁免」路徑，當前主流的800G、1.6T模塊不受影響，整體格局對Lumentum和Coherent構成利好，而非對中國光模塊廠商的全面封殺。中泰證券則認為，光通信產業有望繼續受益於AI算力擴張、速率升級與網絡架構演進三重驅動。

熱門異動股

博雷頓(01333)大幅走高。截至收盤，漲24.07%，報20港元。

近期，博雷頓與因霍伊簽署合作意向書。雙方計劃圍繞電動礦卡銷售代理、光儲項目建設及礦山設備投資運營等領域開展長期合作。雙方計劃在設備投資完成、礦區項目實現銷售收入后，就礦區項目利潤開展共享。由此，博雷頓在非洲礦山的合作模式，正在從設備、電力和服務收入，進一步延伸至項目長期經營成果。

深演智能(02723)3個交易日累漲逾六成。截至收盤，漲19.57%，報696.50港元。

今年上半年，深演智能實現收入3.98億元，同比增長43.6%；經調整淨利潤1746.2萬元，同比增長30.6%；公司構建起「智能體產品+智能體營銷服務」雙輪業務結構，上半年智能體產品收入0.28億元，同比增長52.9%，智能體營銷服務收入3.7億元，同比增長42.9%。

中環新能源(01735)創新高。截至收盤，漲12.74%，報13.36港元。

近日，中環新能源宣佈擬更名為「中環智算科技控股集團有限公司」。值得一提的是，公司此次更名舉措並非簡單的名稱變換，而是戰略聚焦AI智算賽道的宣示。據悉，今年上半年，中環新能源AI算力業務方面的收入已突破10億元大關，佔比逼近兩成。

賽力斯(09927)逆勢走高。截至收盤，漲6.44%，報37.34港元。

9月30日，鴻蒙智行問界業務升級戰略合作簽約儀式在深圳舉行，華為與賽力斯達成新五年合作協議。面向新五年，雙方將持續錨定問界高端智能汽車品牌核心定位，聯合組建問界業務專屬團隊，進一步升級問界業務，以專屬專營更好地服務問界用户，持續推動問界新豪華品牌向上。