港股午評：指數重挫！恆指、恆科指均跌逾2%；金融股走低，匯豐控股、友邦保險急跌約5%！

華盛資訊10月2日訊，港股三大指數全線下跌，截至半日收市，恆生指數跌2.64%，報23964點；國企指數跌2.35%，報8026點；恆生科技指數跌2.45%，報4149點。

恆指成分股中，濰柴動力升1.32%，吉利汽車輕微上升0.62%，新東方-S輕微上升0.05%；匯豐控股回落4.87%，友邦保險急跌5.64%，銀河娛樂大跌5.95%，百濟神州急跌6.30%。

科指成分股中，蔚來-SW輕微上升1.28%，華虹宏力跌0.28%，中芯國際跌0.33%，阿里巴巴-W回落2.25%，比亞迪股份下跌2.31%，網易回落2.96%，小米集團-W下跌4.52%，智譜回落4.99%，天數智芯大跌5.66%，MINIMAX-W急跌6.00%。

板塊方面

存儲概念-HK個別發展，南方兩倍做多海力士上升5.99%，南方兩倍做多三星上升4.68%，瀾起科技持平，兆易創新跌0.13%。板塊核心驅動仍是AI服務器拉動HBM與企業級SSD供需偏緊、價格上行，高端產能提前鎖定；其中三星獲高盛看好，預計2027年HBM收入破100萬億韓元，且2026高端產能售罄，瀾起DDR5時鍾驅動芯片CK01P量產，顯示景氣正由存儲本體向配套接口芯片擴散。

光通信概念-HK個別發展，長飛光纖光纜走高2.50%，劍橋科技輕微上升0.54%，中際旭創輕微上升0.09%，華虹宏力輕微下跌0.28%，鴻騰精密跌1.11%。板塊核心驅動是AI光模塊與高端光纖需求預期修復，疊加海外映射走強、PSL擴圍提升風險偏好，前期過剩與法案擾動被邊際淡化；如長飛中期淨利同比增889%，且獲高盛、瑞銀上修需求與盈利預測，中際旭創亦獲券商強化龍頭判斷，顯示資金正迴流景氣與業績確定性更強的光通信主鏈。

AI服務器-HK全線下跌，立訊精密跌0.93%，聯想集團跌1.27%。板塊走弱核心在於海外政策與貿易合規風險抬升，疊加缺乏新增催化，資金對AI基礎設施鏈條轉向謹慎；聯想先后受美國限制中國光模塊採購提案及DRAM相關337調查擾動，顯示AI服務器競爭已從產品力延伸至供應鏈與合規能力，短期估值更受風險偏好壓制。

濠賭股全線下跌，銀河娛樂大跌5.95%，金沙中國有限公司下跌4.39%，永利澳門回落4.31%，美高梅中國下跌4.24%。澳門賭收同比轉負，直接壓制市場對行業收入修復與盈利彈性的預期，估值因而同步承壓；銀河娛樂、永利澳門對應的催化均指向澳門9月賭收180.63億澳門元、同比降1.2%，印證板塊對賭收邊際走弱高度敏感，行業仍處於存量客源與消費強度博弈階段。

香港銀行股全線下跌，渣打集團大跌5.65%，匯豐控股下跌4.87%，大新銀行集團下跌3.99%，中銀香港回落2.78%，東亞銀行輕微下跌1.61%。板塊承壓核心在於歐美債息飆升抬高全球資金成本並壓縮銀行股估值，資金先行迴避利率敏感資產；渣打、匯豐及大新的下跌均直接對應這一宏觀衝擊，而匯豐僅見獨董及薪酬委員會主席接任等治理調整，反映行業短線仍缺少足以對衝外部利率擾動的經營催化。

注：消息面內容由AI解讀，僅供參考，不構成投資建議或觀點，亦無法保證其準確性、完整性。

個股方面

中環新能源抽升10.46%，暫無相關消息面，投資者可關注后續動態。

金川國際大升8.18%，暫無相關消息面，投資者可關注后續動態。

賽力斯上升8.04%，10月1日，華為與賽力斯達成新五年合作，聯合組建問界業務專屬團隊。

渣打集團急跌5.65%，暫無相關消息面，投資者可關注后續動態。

友邦保險急跌5.64%，暫無相關消息面，投資者可關注后續動態。

歡創科技閃崩44.38%，暫無相關消息面，投資者可關注后續動態。

萬國數據-SW急瀉10.34%，大和重申萬國數據「買入」評級，目標價由54港元下調至50港元。

諾誠健華急跌9.80%，暫無相關消息面，投資者可關注后續動態。

天數智芯大跌5.66%，暫無相關消息面，投資者可關注后續動態。

科倫博泰生物下跌3.94%，暫無相關消息面，投資者可關注后續動態。

注：篩選規則為成交額超5000萬港元，市值超10億港元。

港股半日成交額top10概況

大行最新觀點

中信建投：9月PMI重回擴張區間 預計10月PMI生產分項受假期擾動回落屬常態

中信建投證券表示，9月PMI時隔三個月重回擴張區間，整體呈現「生產強、價格升、庫存去、需求平、就業弱」特徵，生產指數創年內新高，價格指數明顯回升，產成品庫存回落，顯示工業鏈量價庫存組合較為健康，但新訂單持平、新出口訂單僅處榮枯線附近，供需剪刀差擴大，反映「金九」僅屬標準旺季而非強旺季。該行預計10月PMI生產分項受假期擾動回落屬常態，后續「銀十」更需關注消費與地產銷售表現；在PPI改善通道逐步確認背景下，順周期漲價鏈相關行業確定性相對佔優，港股市場可繼續關注與價格修復及內需驗證相關的周期與消費地產鏈表現。

中信建投：AI革命驅動IDC需求增長 數據中心REITs迎來新機遇

中信建投證券表示，AI正推動數據中心向AIDC全面轉型，全國平均上架率為56.7%，但行業結構分化明顯，核心區域高功率機櫃上架率超過80%，低功率傳統機櫃則面臨過剩壓力，優質資產供不應求；在此背景下，第三方運營商市場份額升至43.1%，定製託管與自建成為主要增量來源。該機構指出，中國數據中心REITs仍處起步階段，相較海外發展空間較大，已上市兩隻產品均位於核心樞紐，經營表現穩健，上架率較高、收繳率達100%，現金流確定性較強；擴容方面，首批REITs已啟動擴募，潤澤、萬國、江天及奧飛、證通等項目推進中，行業后續可關注區位優勢突出、運營穩定、估值合理且具成長性的相關標的。

中原證券予計算機行業強於大市評級 指資本開支加大的趨勢明顯

中原證券表示，維持計算機行業「強於大市」評級，指出當前國內AI產業資本開支明顯加大，儘管算力仍偏緊，但模型在綜合能力和性價比上的競爭力提升，帶動調用份額持續增長，WorkBuddy等AI辦公產品也在加快AI向B端滲透。在此背景下，字節、阿里等頭部廠商明顯加快投資節奏，新一代國產芯片上市時間亦有所提前，行業層面建議重點關注AI產業鏈上游及中游相關方向，包括半導體設備、芯片、存儲、光通信、服務器、AIDC及雲計算等板塊。

此內容由AI大模型工具「華盛天璣」生成，並由華盛內容團隊編輯審覈。

風險提示: 投資涉及風險, 證券價格可升亦可跌, 更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤, 反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前, 投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情, 請細閲相關銷售文件, 以瞭解更多資料。倘有任何疑問, 應徵詢獨立的專業意見。