華盛早報 | 重磅利好！房貸貼息新政下月落地；美聯儲「三把手」稱10月不急於加息；歡創科技今日上市，昨日暗盤飆升近200%

• 地產史詩級利好？中央財政史上首次「房貸貼息」
• 10月加息預期降温！美聯儲「三把手」稱不急於行動
• OpenAI應戰Meta：發佈個人AI助手Dots；並尋求300億美元新融資
• 美光今日盤后放榜，超級多頭重申2000美元目標價
• 歡創科技今日上市，昨日暗盤飆升近200%

• 中央財政史上首次！「房貸貼息」節前落地：首套、120平方米以下、150萬元以內可享

財政部、中國人民銀行、金融監管總局明確，自10月1日起實施居民購房貸款貼息政策，政策期暫定1年。符合條件的首套住房商業性個人住房貸款，可享年化1個百分點貼息，貼息期限最長5年，相當於優惠利率的三分之一；以100萬元長期限貸款為例，最多可累計減少付息近5萬元。

• 中國央行「出手」：「降息」、加大「六張網」金融支持、擴大「再貸款額度」

中國人民銀行進一步調整完善多項貨幣政策工具：下調PSL利率0.25個百分點至1.5%，擴大PSL支持領域至「六張網」建設；增加科技創新和技術改造再貸款額度2000億元至1.4萬億元，支持比例提至100%；增加支農支小再貸款額度5000億元至4.85萬億元。

• 多位美聯儲官員支持進一步加息，「三把手」稱年內還需加息但並不急，10月加息預期降温

紐約聯儲主席John Williams周二表示，若經濟走勢與其預期基本一致，年內晚些時候再加息一次或屬適宜之舉，但9月加息爭取了更多觀察時間，"沒有必要急於行動"。Williams講話發佈后，市場對美聯儲10月加息的預期概率從約70%回落至50%左右。但同日美聯儲理事Barr、芝加哥聯儲主席與聖路易斯聯儲主席表態支持進一步加息。

• 特朗普簽署「具有道德約束力」的人工智能文件，還改名AI為SI

特朗普表示，他周二在華盛頓與多家科技公司高管簽署了一份與AI相關的文件，並稱該文件具有「道德約束力」。此次會議聚集美國科技行業高管，討論AI發展和治理問題。特朗普稱，該文件「某種程度上像是一部憲法」，由全球最重要的科技人士簽署，能夠為AI發展提供一種保護機制，涉及對人工智能技術的「內部和外部審查」。他表示，政府正在考慮成立一個監督委員會，可能由約10人組成，以監督AI領域的發展。特朗普還稱，已正式將「人工智能」（AI）的名稱改為「超級智能」（Super Intelligence/SI）。

• 美伊談判進展甚微，雙方均不願讓步

據報道，調解方卡塔爾本周試圖推動美國與伊朗在外交上取得突破，但進展甚微，雙方均不願讓步。這一僵局進一步強化了美伊雙方對於軍事衝突可能再次升級的判斷。美國官員認為，中期選舉結束后，特朗普可能下令恢復大規模軍事行動。卡塔爾官員將繼續進行斡旋，但對美伊雙方都越來越感到沮喪。截至周三發稿，布、美兩油均跌近0.2％。

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• 美國8月JOLTS職位空缺降至5個月最低，連續第3個月不及預期

8月美國職位空缺數降至707.9萬，低於經濟學家預期722.8萬。房地產及租賃行業的職位空缺僅錄得5萬個，環比幾近腰斬。辭職率維持在1.9%，與2020年以來最低水平持平。職位空缺數與失業人口之比回落至1.0倍。分析指出，JOLTS隱含的淨僱用人數連續3個月低於非農報告，本周五非農數據存在較大下行風險。

• 日韓股市周三均高開約1%

截至周三最新行情，日經225指數盤初漲0.86%，韓國KOSPI指數漲1.22%，SK海力士漲逾2%。

美股三大指數均小幅收跌，道指跌0.26%，標普500指數跌0.17%，納指跌0.09%。按市值排名，英偉達跌0.72%、蘋果跌2.66%，新任首席執行官特努斯正推動公司進行全面改革，SpaceX漲2.59%，SpaceX漲2.59%，SpaceXAI Team Bots已面向Teams和企業版用户開放公開測試，Meta漲3.26%、博通漲1.58%、特斯拉跌1.29%。

AI硬件股普漲，Lumentum漲超5%，康寧、邁威爾科技漲超4%，ARM、Meta、Coherent、Ciena漲超3%，SK海力士漲超2%，美光科技、博通漲超1%。熱門中概股普跌，阿里巴巴跌0.94%、攜程跌3.16%、理想汽車跌4.1%、蔚來跌5.29%。

• 美光今日盤后放榜，超級多頭重申2000美元目標價：市場定價存儲周期結束，但算力需求仍在增長

在美光科技周三盤后發佈財報前夕，D.A.戴維森分析師吉爾·盧里亞重申了對該股接近華爾街最高水平的2000美元目標價，這一目標價較美光科技最新收盤價高出約100%。相關數據顯示，分析師對美光的平均目標價為1520美元。Luria指出，內存是AI大模型運行關鍵，內存容量愈大、模型就越好，推理就越快、上下文窗口就越長。當前市場給出的估值倍數，已經在定價存儲周期結束，但AI算力的需求仍在持續增長。

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• OpenAI應戰Meta：發佈個人AI助手Dots；並尋求300億美元新融資，估值目標1.4萬億美元

為與Meta的Muse競爭市場份額，OpenAI發佈"始終在線"的AI智能體Dots。Dots基於GPT-6版Astra模型運行，可主動替用户處理調研、編程、文件起草等任務。OpenAI同日還推出GPT-6.1 Sol模型，其性能接近Astra，但標準詞元價格僅為Astra的五分之一。據知情人士透露，推迟上市計劃的OpenAI尋求在最新一輪融資中募集至少300億美元。知情人士稱，該公司尋求約1.4萬億美元的投前估值（不含本輪募集資金），上述融資討論仍處於早期階段，可能會發生變化。

• 「大空頭」Michael Burry：AI泡沫或將「早於預期」破裂，以看跌期權替換空頭倉位加大槓桿

Michael Burry暗示AI泡沫破滅的時間將提前至明年夏天，並對美光、Nebius、SOXX半導體ETF及Palantir的做空頭寸全部替換成看跌期權，以獲取更低成本、更高槓杆的空頭敞口。他認為，AI繁榮建立在「持續資本支出」這一未經驗證的假設上，一旦營收失望，資本將迅速撤離。

• 特斯拉簽署300億美元融資安排，包括循環信貸和延迟提款貸款

據美國證交會（SEC）文件顯示，特斯拉簽署多項融資安排，包括200億美元三年期延迟提款定期貸款額度、80億美元五年期循環信貸額度以及20億美元364天循環信貸額度。文件顯示，特斯拉同時終止原有循環信貸協議。新的五年期循環信貸額度允許開立最高5億美元信用證，三年期延迟提款定期貸款額度將於2029年9月29日到期。此外，特斯拉的循環信貸額度最多可增加40億美元，達到140億美元。

• 蘋果新帥Ternus推進內部改革：加快產品開發，精簡組織架構

蘋果新任CEO John Ternus上任數周即推動內部調整，計劃減少對固定發佈周期的依賴，加快產品迭代，同時削減部分中層管理職位及團隊規模。在服務業務增速放緩、成本壓力上升之際，Ternus還在尋找新的收入來源。明年密集的新品計劃，將成為其改革思路的檢驗。

• 甲骨文與NetApp公佈OCI存儲服務上線計劃

美東時間9月29日，甲骨文與美國數據基礎設施企業NetApp聯合宣佈，將推出全託管的OCI NetApp存儲服務，把NetApp ONTAP的數據管理能力原生引入甲骨文雲基礎設施（OCI），面向企業及AI工作負載。該服務目前處於預覽階段，計劃在未來12個月內正式上線。

• Anthropic披露與SpaceX簽署高達845億美元的算力協議

據路透，人工智能初創公司Anthropic在提交的機密IPO文件中披露，已與SpaceX簽署協議，計劃到2029年前支付最高845億美元，使用SpaceX基於英偉達芯片的AI計算資源。相關協議大多可以在提前90天通知的情況下終止。這一金額明顯高於SpaceX此前披露的相關規模。今年5月，Anthropic宣佈與SpaceX達成算力租賃協議。SpaceX此前提交的上市文件顯示，Anthropic同意每月支付12.5億美元，合同期限最長約三年，總金額接近450億美元，且同樣包含90天取消條款。

• AT&T與康寧簽署超30億美元的多年期協議

AT&T與康寧簽署超過30億美元的多年期光纖供應協議，康寧將為AT&T提供擴展網絡所需的光纖和電纜，AT&T承諾未來5年向美國互聯互通領域投入超2500億美元。

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• 歡創科技今日上市，昨日暗盤收漲187%；香港公開發售認購倍數達3,546.91倍

歡創科技今日上市，昨日暗盤收漲187%，中籤一手賺11015港元；本次全球發售最終發售價為每股H股58.85港元。基礎發售股份數目為11,588800股H股，超額分配的發售股份數目為1,738,300股H股。按發售價計算，本次發售所得款項總額為68200.0萬港元，扣除相關上市開支后，不計及特別獎金的所得款項淨額為61540萬港元。香港公開發售部分認購倍數為3546.91倍，一手中籤率為2%，國際發售部分認購倍數為5.53倍。本次發售未觸發回撥機制。

• 江波龍：存儲產業供需關係仍將維持偏緊態勢

就如何看待存儲價格未來變化趨勢，9月29日，江波龍在最新披露的投資者關係活動記錄表中表示，結合第三方機構公佈的信息來看，AI在雲端和端側落地，是較為明確的產業趨勢，並將帶來巨大的存儲需求增量；受過往周期影響，海外原廠仍維持相對審慎的NAND資本開支計劃，更多通過技術升級實現相對温和的NAND供給增長，因此存儲產業供需關係仍將維持偏緊態勢。

• 騰訊控股(00700.HK)：斥資1.006億港元回購23.2萬股，回購價431.8至439.4港元。
• 百度集團-W(09888.HK)：斥資4999.87萬港元回購58.995萬股，回購價84.1-85.15港元。
• 小米集團-W(01810.HK)：斥資2517.86萬港元回購100萬股，回購價25.14至25.2港元。
• 本末科技(06731.HK)：與中稀科創簽署戰略合作協議，推動稀土新材料與機器人終端應用深度耦合。
• 兆易創新(03986.HK)：9月29日斥資1.41億元回購39萬股A股。
• 瀛海集團(08668.HK)：預期澳門出租車營運業務將不迟於2027年第三季度開始產生收入。
• 中國電力(02380.HK)：前8月合併總售電量為8535.12萬兆瓦時，8月總售電量為1157.33萬兆瓦時。
• 白鴿在線(02672.HK)：建議實施H股全流通。

經濟事件和數據

• 美國9月ADP就業人數
• 美國8月核心PCE物價指數年率
• 美國至9月25日當周EIA原油庫存
• 中國9月官方製造業PMI
• 2027年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比發表講話

新股

歡創科技 | 港股首日

$EMI 、 $MDAT 、 $OURA  、 $ACCV  | 美股上市

美股財報

盤前：捷普科技

盤后：美光科技

精彩直播

9月30日9：30 | AAR Corp. (AIR.US) 2027財年第一季度業績電話會

10月1日4：30 | 美光科技公司 (MU.US) 2026財年第四季度業績電話會

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