財聞早知道丨美債收益率破位飆升美股齊跌 中際旭創單日回購近8億

摘要

隔夜全球風險資產承壓：美股三大指數齊跌（納指-1.13%、標普-0.75%、道指-0.68%），美債收益率破位飆升（5年期自2007年來首破5%、10年期站上5.1%），美元指數升至101上方；原油反彈（布油重回100美元上方）、黃金白銀下挫。

國內流動性呵護加碼：央行今日開展8000億元1年期MLF操作（到期6000億，淨投放2000億，連續第三個月中期流動性淨投放）；9/28—10/8將開展隔夜逆回購（單日≤1萬億元）。

科技硬核密集發佈：高通發佈2nm第六代驍龍8、阿里平頭哥真武V900亮相、OpenAI與Anthropic同日打響大模型價格戰。

今日關注

新股申購：創業板新股粵芯半導體發行價12.01元/股，今日申購。

央行8000億MLF操作：開展1年期MLF 8000億元（固定數量、利率招標、多重價位中標），9月到期6000億，淨投放2000億，連續第三個月中期流動性淨投放。

國新辦能源轉型發佈會：舉行"促進能源綠色轉型與供應保障"中外記者見面會，涉及光伏設備、電網設備。

國新辦文旅"十五五"發佈會："開局起步十五五"系列發佈會，介紹"十五五"時期推進文化和旅遊高質量發展有關情況。

不鏽鋼期貨細則實施：《上海期貨交易所不鏽鋼期貨業務細則（修訂版）》自今日起實施。

具身智能主題樂園橫琴啟幕：首個大型具身智能主題樂園今日在橫琴啟幕（人形機器人）。

詞元出海大會與Rokid AI眼鏡：2026詞元出海創新發展大會今日開幕（跨境電商、AI應用）；樂奇Rokid新一代AI眼鏡新品今日發佈。

成品油調價窗口：國內成品油新一輪調價窗口今日24時開啟。

數據與海外事件：國家統計局公佈流通領域重要生產資料市場價格變動情況；日內關注日本服務業PMI、澳洲失業率、美國營建許可總數。

隔夜市場

美股道指報51511.59點（-0.68%），標普500報7706.03點（-0.75%），納指報26936.04點（-1.13%）。費城半導體指數跌1.23%，30只成分股24只下跌，博通-2.62%、AMD-1.47%、臺積電-1.16%、英特爾-1.02%。科技七巨頭分化：Meta+1.02%、微軟+0.52%、特斯拉+0.32%，谷歌-3.80%、亞馬遜-2.24%、英偉達-1.47%、蘋果-0.80%。存儲與光通信下挫，閃迪、康寧、Coherent、Ciena、SK海力士跌逾3%，美光-2%（前一日大漲后回落）；西部數據逆勢+2%。中概股走弱，金龍指數-1.43%，阿里巴巴-4.74%、百度-2.87%、拼多多-1.43%。

國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌1.23%報4322.70美元/盎司，COMEX白銀期貨跌2.40%報64.93美元/盎司。美國鷹派官員釋放加息預期抬高黃金持有成本，疊加中東局勢推高美債收益率，加息預期壓制貴金屬，多空拉扯下行情承壓。

美油主力合約收漲2.42%，報92.71美元/桶；布油主力合約漲3.04%，報98.31美元/桶。利比亞原油產量大幅下降，前期因地緣局勢緩和、美伊談判推進帶來的供應寬松預期出現反覆，供應端收緊預期支撐油價上漲。

倫敦基本金屬全線下跌，LME期鋅跌0.32%報3897.5美元/噸，LME期鋁跌0.46%報3250.0美元/噸，LME期錫跌0.47%報53960.0美元/噸，LME期鉛跌0.67%報1923.0美元/噸，LME期銅跌0.90%報14615.5美元/噸，LME期鎳跌0.91%報16480.0美元/噸。

美債收益率全線飆升，5年期自2007年來首次突破5%（收4.997%），10年期站上5.10%（收5.104%，創2007年7月以來新高），2年期逼近4.95%（兩年新高），30年期5.40%（2007年來新高）；5年期國債標售需求疲軟（中標利率5.033%、認購倍數2.21低於六個月均值）是直接觸發。美元指數漲0.52%報101.125；離岸人民幣走弱，美元兑離岸人民幣報6.7115（較周二紐約尾盤跌127點）。

宏觀政策

美債收益率破位、加息預期升溫：美國9月標普全球製造業PMI升至57，創52個月新高；服務業PMI升至58.7，創59個月新高；綜合PMI初值攀升至58.4，創2021年7月以來新高。美債遭拋售，5年期國債收益率自2007年首破5%、10年期站上5.1%；CME"美聯儲觀察"顯示10月加息概率由53%升至68.6%。

美伊聯大交鋒、霍爾木茲懸念未消：伊朗總統佩澤希齊揚在聯大表示願談判但不接受強權威脅、霍爾木茲不能被"自由使用"；伊朗此前提出重開海峽條件（解除海上封鎖、解凍資產、結束地區戰爭）。特朗普聯大放話"談判不成或將摧毀伊朗"，伊朗代表離席抗議；伊朗議會批准霍爾木茲新法（違規船隻罰貨值20%並暫扣）。

工信部推進新一代通信網與算力擴容：工信部副部長余曉暉在2026中國國際信息通信展覽會表示，堅持適度超前、系統推進新一代通信網建設，推進低軌衞星互聯網、算力設施擴容提質與算網協同。

國新辦"十五五"·民政：民政部部長李常官在國新辦發佈會表示，"十五五"時期將推動制定養老服務法、修訂老年人權益保障法，健全分級分類、普惠可及、覆蓋城鄉的養老服務體系。

商務部發布2025年度中國ODI統計公報：2025年對外直接投資流量2135.8億美元（+11.1%），存量3.4萬億美元，連續9年全球前三。

OECD上調2026全球增長預期至2.9%：預計2026年全球增速2.9%、2027年3.0%；美國2026年2.2%、歐元區1.0%，提示通脹回落偏慢。

發改委推介民間投資項目：健全民間投資常態化推介機制，推出總投資614億元優質項目、擬引民資156億元，覆蓋儲能、綠色新材料、港口、高速等領域。

行業動態

半導體/AI芯片：高通在夏威夷驍龍峰會發布第六代驍龍8超級至尊版，首發2nm製程、CPU主頻首超5GHz、GPU性能提升44%，面向"智能體AI"終端；阿里平頭哥發佈國產AI芯片"真武V900"（算力為真武M890的3倍，216GB顯存、1200GB/s片間互聯，2027Q1量產），並公佈倚天720/730服務器CPU路線；半導體12英寸硅片供需趨緊，2027年長約漲價趨勢逐步確立，業界調查顯示，12英寸外延片新長約價格預估上漲15%-25%，拋光硅片漲幅或達40%以上，部分二線客户漲幅超過50%，且2028年仍有續漲空間。

AI大模型價格戰：OpenAI發佈GPT-6 Sol與Luna，API價格較上一代促銷價降50%；Anthropic發佈Claude Opus 5.5，成本較Opus 5降40%、輸出提速超30%。推理成本下探加速算力需求擴張。

HBM供需缺口擴大：三星已將2031年前約70%的HBM產能分配給長約訂單，現貨價漲至長約價4—5倍，機構預計缺口延續至2027上半年。

新能源/汽車：2026世界新能源汽車大會海口開幕；工信部旗下媒體發文糾偏"去寧德化"炒作，稱車企調整供應鏈屬正常市場行為；理想汽車推進全固態電池，預計2027—2028年具備小批量上車能力。

具身智能機器人：廣東集中籤約8個具身智能項目，覆蓋工廠、倉儲、軌交、公共服務，合計落地超600臺機器人、總投資7500萬元，標誌人形機器人從原型走向工業規模化試點。

通信/算力基建：工信部明確適度超前系統推進新一代通信網，統籌低軌衞星互聯網與算力設施擴容，利好算力與通信設備鏈。

公司動態

伯克希爾增持萊納建築：披露9/17—21合計買入約260萬股萊納A類股，持股比例突破10%（A類持倉約2371萬股、市值超18億美元），萊納此前一日漲6.38%。

臺積電晶圓代工價格或再度上漲：供應鏈人士透露，8寸廠產能利用率超過100%、45納米以下製程滿載的臺積電，訂單能見度已至2030年，已確定自2027年1月起，按照不同製程調整Wafer Out價格，漲幅約3%-6%。臺積電未迴應市場傳聞。

特斯拉：特斯拉CEO馬斯克接受央視專訪表示，中國AI大模型單位算力產出性能幾乎是全球頂尖水平。大概兩到三年內，中國就能依靠光刻技術與芯片製造補齊算力缺口。馬斯克預測，10年內或不到10年，人形機器人至少有10億台；未來20年可能會達1000億台。

蘋果：據古爾曼爆料正研發無屏健康健身追蹤器（類似Whoop/佳明）；新款Mac臺式機以"端側AI降本"為賣點發貨。

IonQ：漲超8%，宣佈端到端實時量子糾錯解碼器取得進展。

DeepSeek：創始人梁文鋒署名的最新論文公開，首次系統發佈了DeepSeek的Agent訓練沙盒平臺DSec的技術細節。論文顯示，DSec平臺規模非常龐大，其中一個生產單元由約160個CPU節點、3萬核、250TB內存構成。DSec平臺單日服務約300萬個沙盒，單個訓練任務最多可以一次性拉起3.2萬個沙盒。

騰訊：WorkBuddy企業版發佈辦公套件化升級最新進展，騰訊文檔、騰訊樂享、騰訊網盤、安全與效能運營平臺、騰訊AI設計智能體Ardot首批接入WorkBuddy。

小米：正式發佈小米18 Pro系列，起售價5999元，透明特別版頂配的售價來到10999元，進一步試探國產直板旗艦的價格天花板。

重要公告

中際旭創（300308.SZ）：9/23通過回購專用賬户回購85.698萬股（921.85—935元/股），耗資7.95億元，擬持作庫存股。

光迅科技（002281SZ）：控股股東烽火科技擬將所持35.21%股份（2.91億股）無償劃轉至芯珂技術，控股股東變更為芯珂技術，實控人不變。

上海萊士（002252.SZ）：擬收購勃林格殷格翰生物藥業（中國）有限公司100%股權。

山東路橋（000498.SZ）：控股股東山東高速集團及一致行動人擬6個月內增持，金額不低於4.5億元、不超9億元。

奧聯電子（300585.SZ）：控股股東擬變更為駿圖天澤，實際控制人變更為陳揚，股票9/24復牌。

回購潮：運機集團（001288）擬1億—2億元回購（不超40元/股）；德業股份（605117）擬1億—2億元回購；安傑思（688581）實控人提議3500萬—7000萬元回購。

三星電氣（601567.SH）：子公司中標1.32億美元美國數據中心儲能油變項目。

玲瓏輪胎（601966.SH）：擬2.7億美元投建埃及半鋼子午線輪胎項目。

天山股份（000877.SZ）：擬申請註冊不超100億元中期票據。

晶豐明源（688368.SH）：參與粵芯半導體首發戰略配售，獲配416.32萬股。