貝萊德(BLK.US)擴大股票敞口及AI押注！旗下3000億美元模型投資組合迎最新調整

貝萊德(BLK.US)正在擴大其股票敞口，同時繼續堅定看好人工智能(AI)，對旗下規模達3000億美元的一系列模型投資組合進行重新配置。

根據一份投資展望報告，貝萊德正在美國市場將資金投向大盤股，同時將部分AI敞口從行業先行者轉向其認為能夠從AI技術中受益或正在採用該技術的公司。在國際市場方面，貝萊德正在縮小其對美國、發達市場和新興市場的區域配置傾向幅度。

根據匯編的數據，此次重新調整已經推動數十億美元資金流入貝萊德旗下多隻ETF。iShares Large Cap Core Active ETF(BLCR)本周迄今吸收了近20億美元資金，為3月以來最高;iShares International Country Rotation Active ETF(CORO)則有超過40億美元資金流入。

貝萊德目標配置ETF模型投資組合系列首席投資組合經理Michael Gatesbs表示：「我們維持1%的股票超配，並繼續保持最高信念的方向性觀點不變。雖然今年表現最強勁的幾項資產已經在組合中的權重有所上升，但它們的主動風險也隨之增加。」

這些調整讓外界得以一窺貝萊德如何重新配置模型投資組合——這類組合將多隻基金打包成現成的投資策略，供金融顧問使用——因為越來越多投資者開始利用這些策略，將資產配置決策外包出去。

近年來，模型投資組合的受歡迎程度大幅上升。據估計，目前已有數萬億美元資金配置於這類策略中。貝萊德旗下此類模型的規模已超過3000億美元，高於去年的1500億美元。

此次調整正值政策環境更加複雜、持續性通脹對經濟前景形成壓力之際。在這種環境下，Michael Gatesbs表示，「正確的姿態是保持投資」，同時削減那些風險已經超出原先預期的敞口。

在國際市場方面，此次調整意味着貝萊德對哪些地區將跑贏大盤的押注變得不那麼明顯，其在不同市場之間的配置差異正在縮小。Michael Gatesbs表示：「近期盈利預期修正已經縮小了此前支持我們超配美國市場的優勢。與此同時，各國之間的表現分化已經擴大，為國家輪動策略創造了更具吸引力的機會。」

此次調整並不侷限於股票。貝萊德維持適度的久期低配，同時減少對信用資產的配置，並增加核心債券和全球主權債務敞口。在債券佔比較高的投資組合中，該公司還選擇性地增加主動管理型抵押貸款、可轉債和流動性替代資產的配置。

作為此次調整的一部分，近30億美元資金流入iShares Core Universal USD Bond ETF(IUSB)，而12億美元資金流出iShares MBS ETF(MBB)。貝萊德還削減了單獨的動量策略敞口——儘管該策略仍然受到青睞——iShares MSCI USA Momentum Factor ETF(MTUM)資金流出超過40億美元。