早報（09.24）| 國際油價深夜暴漲！伊朗總統強硬發聲；美財政部擬再回購至多60億美元長債；AI兩巨頭齊聲喊「放緩」

1. 伊朗總統在聯大表示，伊朗不會在對美戰爭中投降，不會接受以強權、制裁或軍事威脅迫使其讓步，但相信通過外交途徑可以結束衝突。他強調，在伊朗受到制裁的情況下，也不能允許霍爾木茲海峽被「自由使用」。

2. 美國財政部公佈，將進行又一輪長期美債回購操作，買入合計面值至多60億美元的20年到30年期限美國國債，回購債券的到期日為2046年11月15日至2056年8月15日，操作時間為美東時間9月24日周四13時40分至14時，結算日為9月25日。

3. 今日，韓國股市因中秋節假期休市。

美股方面，三大指數集體收跌，納指跌1.13%，標普500指數跌0.75%，道指跌0.68%。

科技巨頭漲跌不一，SpaceX跌超4%，谷歌跌超3%，亞馬遜跌超2%，英偉達跌1.47%，蘋果跌0.8%，Meta漲超1%，微軟漲0.52%。光通信、存儲芯片股多數下跌，閃迪、康寧、Coherent、Ciena、SK海力士跌逾3%，美光科技跌超2%。

熱門中概股里，阿里巴巴跌4.74%、拼多多跌1.43%、網易跌1.47%、百度跌2.87%、富途控股跌3.79%。

日韓股市方面，韓國KOSPI指數收漲0.87%，報7078.93點；日本股市休市。

全球資產表現上，WTI 11月原油期貨收漲1.81%，報92.16美元/桶，結束2月26日以來最長連跌日；布倫特11月原油期貨收漲3.86%，創9月10日以來最大日漲幅，收報103.08美元/桶。美國10年期國債收益率持續走高，升至5.108%，創2007年以來新高。

1. OpenAI與Anthropic聯袂呼籲AI放緩

OpenAI首席執行官Sam Altman與Anthropic首席執行官Dario Amodei在聯合國安理會發表講話，雙雙呼籲放緩AI開發節奏，並尋求跨國協調機制以應對潛在的災難性風險。Anthropic首席執行官達里奧·阿莫迪直言，由於安全的緣故，公司將放慢AI的研發進度。

同日，美國參議院共和黨領袖約翰·圖恩表示，特朗普並未完全反對人工智能安全監管，而是更傾向於由科技企業自行制定安全措施，而非由政府直接干預。

2. 臺積電將於2027年1月上調晶圓代工價格3%至6%

據DIGITIMES，臺積電晶圓代工價格確定再漲。供應鏈人士透露，8寸廠產能利用率超過100%、45納米以下製程滿載的臺積電，訂單能見度已至2030年，已確定自2027年1月起，按照不同製程調整Wafer Out價格，漲幅約3%~6%，其中2納米、3納米等先進製程漲幅較高。臺積電未迴應市場傳聞。

3. DeepSeek又發新論文，劍指大規模Agent訓練

DeepSeek創始人梁文鋒署名的最新論文公開，首次系統發佈了DeepSeek的Agent訓練沙盒平臺DSec的技術細節。研究發現，智能體可繞過限制，通過殘留答案、交換文件數據塊映射等方式獲取信息，干擾評估效果。DeepSeek表示無法依靠單一機制杜絕該類風險，計劃強化可觀測性，持續加固沙箱，減少模型欺騙行為。

4. 谷歌推出Gemini 3.8 Flash TTS及Flash-Lite TTS

當地時間9月23日，谷歌宣佈推出Gemini 3.8 Flash TTS和Gemini 3.8 Flash-Lite TTS兩款文本轉語音模型。前者面向聲音和角色設計，支持通過自然語言創建定製聲音，並逐句控制語氣、語速、口音等；后者面向大規模音頻生成和配音場景。谷歌稱，兩款模型支持超過100種語言和方言，並提供2000多種可直接使用的聲音。Flash TTS還支持基於30秒音頻樣本複製聲音。

5. 微軟將在海灣地區追加投資20億美元，擴大AI和雲業務佈局

微軟宣佈將在中東海灣地區追加約20億美元投資，計劃至2030年在沙特、科威特、卡塔爾、阿聯酋四國合計投入100億美元，資金投向雲計算、AI及數據中心。其中約4億美元用於海底電纜等網絡基建，增強網絡韌性。

6. SpaceX上市后首次迎來高管減持

SpaceX上市后迎來首個高管減持信號，總裁兼首席運營官格温·肖特維爾擬出售逾5200萬美元股票，時間節點恰在星艦首次入軌測試前夕，令市場對公司高估值的分歧再度浮上臺面。監管文件顯示，肖特維爾擬出售342,170股，合計市值約5196萬美元，相關股份通過現金行權股票期權方式取得。

7. 馬斯克預計：20年后可能有1000億台人形機器人

9月23日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克接受央視財經專訪，透露四大核心增量信息：一是盛讚上海超級工廠是「瑰寶」，成功全靠中國團隊；二是點名推薦體驗北京至西安的高鐵，感受中國魅力；三是大膽預測未來20年人形機器人或達1000億台；四是建議AI時代要拓寬知識面，「知識面越廣，越擅長提問」。

8. 「木頭姐」斥資約3427萬美元大筆增持Meta

「木頭姐」Cathie Wood旗下方舟投資公佈的每日交易紀錄顯示，持股重心明顯偏向大型AI平臺與基因精準醫療，同時減持網安與部分基因組持股，以及微調加密貨幣資產。ARKK、ARKW、ARKF合計買入Meta 51,477股，金額約3427萬美元，為全日規模最大的增持之一；相對之下，方舟投資通過ARKW、ARKF賣出CrowdStrike共28,403股、約675萬美元。

9. 大空頭Burry加碼做空美光、Nebius

據Burry本人在Substack發文披露，他已進一步加碼做空美光科技、AI基礎設施公司Nebius、iShares半導體ETF以及Palantir，並強調此次操作"規模相當大"。其核心邏輯：三星、海力士、美光為滿足AI對HBM的需求而壓縮普通DRAM產能造成了了短缺；如今產能正在增加，供給過剩的達摩克利斯之劍已懸於市場頭頂。

10. 軟銀旗下SB Energy IPO延期

據《紐約時報》，軟銀旗下SB Energy原計劃本月完成IPO，卻因投資者質疑500億美元以上估值而推迟至10月中下旬。公司尚無數據中心運營記錄，卻計劃建設全球最大數據中心，融資高度依賴資本市場。

此外，據市場消息，軟銀集團開啟大規模垃圾債券發行計劃，募資總額超110億美元，包含100億美元美元債與10億歐元歐元債。

11. 中際旭創耗資近8億元回購股份

9月23日，中際旭創港股公告顯示，公司通過深圳證券交易所回購A股股份856980股，回購價格區間為每股921.85元-935元，成交總金額7.95億元。

12. 千問發佈Qwen-Audio-3.1

千問正式推出Qwen-Audio-3.1系列語音大模型，本次升級優化ASR、TTS、實時語音交互三大核心模型，並新增音頻創作與音頻理解模型，五款模型共同搭建起覆蓋理解、生成、交互、創作的完整音頻能力棧。同時千問下調全線語音模型定價，其中TTS降價約70%，Realtime降幅約85%，ASR降幅高達95%，大幅降低用户使用成本。

13. 鄒迎光或接棒張佑君，成為中信證券第四代掌舵人

據媒體報道，中信證券原總經理鄒迎光已出任公司黨委書記，后續將接任董事長，總經理人選暫未公佈。本次人事調整為張佑君正常退休安排。張佑君掌舵近11年，推動公司淨利潤增長近2倍、總資產增長2.5倍。

14. 美國財長貝森特否認出任「AI沙皇」

美國財長貝森特表示，有關可能出任特朗普人工智能主管的報道"很可能是假新聞"；只有一個人工智能「沙皇」，就是特朗普總統。早前，有消息人士表示，美國財長貝森特可能出任美國總統特朗普的「人工智能（AI）沙皇」。

15. 特朗普7月狂做1156筆交易

最新財務申報文件顯示，特朗普名下賬户在7月完成了1156筆證券買賣，總額介於7900萬美元至2.7億美元，覆蓋科技股、國防股、ETF與債券等多個資產類別。特別是7月20日，賬户拋售微軟、亞馬遜、甲骨文與軍工股，同時買入英偉達等科技股票。白宮稱投資由第三方獨立管理，但交易時間與其政策出臺高度重合，持續受到監督機構審視。

1. 央行：將開展隔夜逆回購操作

央行公告，為更好匹配銀行體系短期流動性需求，將在9月28日至10月8日開展隔夜逆回購操作，採用固定利率、數量招標，每日操作量不超過10000億元。另外，9月24日，央行將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展8000億元MLF操作，期限為1年期。

2. 三部門：明確涉芬太尼類物質犯罪定罪量刑標準

近日，最高法、最高檢、公安部聯合印發辦理涉芬太尼類物質刑事案件相關意見，明確從嚴打擊此類犯罪。這份共18條的文件，區分藥用與非藥用芬太尼類物質設置不同定罪量刑標準，細化案件辦理相關規則。同時兩部門配套發佈相關立案追訴規定。三部門將抓好落地，持續加大芬太尼類犯罪懲治力度，推進禁毒工作。

3. 2026年上半年全球債務達到創紀錄的365萬億美元

國際金融協會(IIF)表示，2026年上半年全球債務達到創紀錄的365萬億美元，新興市場推動了大部分增長。第一季度新興市場債務躍升6.5萬億美元，達到110萬億美元以上。

4. 哈塞特稱美聯儲「異常黨派化」

美國國家經濟委員會主任哈塞特表示，在近期年化核心通脹率僅為2%的背景下，美聯儲為何還要加息？他稱美聯儲主席沃什「正在管理一家異常黨派化的美聯儲」。

美聯儲理事巴爾則指出，可能需要進一步加息以確保及時迴歸2%的通脹目標。美聯儲處於不利位置，已朝正確方向進行了調整。在最近的政策會議上，美聯儲需要重新調整貨幣政策以反映風險。

5. 韓國7月出生人口創2019年以來同月新高

韓國國家數據處發佈7月人口動向數據，當月出生人口2.4275萬人，同比上漲11.1%，為2019年以來同月最高。該國前7個月累計出生人口17.0079萬人，同比增14.7%，增幅創歷年同期新高；7月總和生育率升至0.89。

此外，國際經濟組織經濟合作與發展組織（OECD）發佈中期經濟展望報告，將韓國2026年經濟增速預期從6月的2.6%上調至3.7%，上調幅度居G20之首。

6. 時隔近40年！意大利議會批准重啟核電計劃

當地時間周三，意大利參議院表決通過 「可持續核能」 授權法案，為該國重啟核電掃清法律障礙。1986年切爾諾貝利事故后，意大利經公投關停境內核電站。意大利計劃部署先進模塊化反應堆，助力工業脱碳並保障能源安全。法案要求政府12個月內出臺配套法令，涵蓋反應堆許可、安全標準、核廢料管理與選址規則等內容。

1. 2026年9月票房破10億

據貓眼專業版數據，2026年9月總票房破10億。其中，《歡迎來龍餐館》《空槍》《奧德賽》分列9月票房榜前三位。

2. 半導體12英寸硅片長約部分漲幅或超50%

據臺灣工商時報，業界調查顯示，12英寸外延片新長約價格預估上漲15％-25％，拋光硅片漲幅或達40％以上，部分二線客户漲幅超過50％，且2028年仍有續漲空間。12英寸主要對應的是算力與手機/PC等先進製程需求，而8/6英寸主要對應汽車與工業功率芯片。

3. 2026年中國智能算力規模預計同比增長87.9%

IDC與浪潮信息聯合發佈《2026年中國人工智能計算力發展評估報告》。報告稱智能體重塑算力基礎設施，算力上升爲國家戰略基礎設施。預計2026年中國智能算力規模可達2576.5EFLOPS，同比增87.9%，2030年將增至10524.3EFLOPS，2025至2030年複合增長率上調至50.3%。

4. 大摩：CCL與銅箔賽道百億美元增量開啟

摩根士丹利最新報告揭示，覆銅板市場規模將從190億美元暴漲至2030年的470億美元，遠超市場預期，Nvidia單機架CCL含量代際躍升高達180%。與此同時，HVLP4銅箔供需缺口將於2027年驟然擴大，2028年仍達20%。

昨日，A股方面，滬指跌0.39%，深證成指跌0.64%，創業板指跌0.6%，全市場成交額17831億元。煤炭、文化傳媒、油氣開採及服務等板塊下挫，AI硬件、地產、培育鑽石概念等板塊走強。

港股方面，恆生科技指數跌1.33%，國企指數跌1.06%，恆生指數跌1.01%。大型科網股普遍下跌，黃金股、AI應用概念股低迷，內房股、PCB概念股強勢。

主力動向，南下資金淨買入港股34.49億港元，淨買入騰訊20.35億、盈富基金5.99億、小米集團4.57億，淨賣出建滔積層板21.68億、建滔集團3.36億、中芯國際3.3億。

兩市融資余額：截至9月22日，上交所融資余額報13407.97億元，深交所融資余額報12770.72億元，兩市合計26178.69億元，較前一交易日增加34.22億元。