「存儲荒」不會持續太久？宏碁CEO發出警告后，「大空頭」加碼做空美光！

財聯社9月23日訊（編輯 卞純）「大空頭」投資者邁克爾·伯里日前再度加碼做空美光等科技股。此舉反映出，他對半導體和人工智能（AI）熱潮的持久性仍持懷疑態度。

伯里9月22日在Substack平臺上發文披露，他已增加對存儲芯片巨頭美光科技、雲計算服務提供商Nebius、iShares半導體ETF以及數據分析機構Palantir的空頭頭寸，並強調此次操作"規模相當大"。

宏碁CEO陳俊聖近日警告稱，中國大陸存儲芯片產量的增加最終可能緩解供應限制並給價格帶來壓力。相關影響將在2027年底左右變得更加明顯。這為伯里對存儲股的看空觀點提供了新的支撐。

伯里在Substack帖子中引用了陳俊聖的採訪，后者在採訪中表示，內存庫存正在積累，而中國大陸供應商正在向市場釋放更多產量。陳俊聖的這一觀點挑戰了當前「存儲芯片短缺可能持續數年」的預測。

伯里表示，儘管市場對這項信息仍存在不確定性，但宏碁方面對庫存及供給的觀察，與他目前對存儲市場的判斷方向相符。

在伯里看來，傳統內存的短缺部分源於製造商將產能轉向人工智能應用所需的高帶寬內存（HBM）。而現在，「普通內存」的生產正在恢復。

伯里對內存市場的看空態度早於宏碁CEO最近的評論。早在2025年末，當伯里旗下賽恩資產管理公司（已於去年底關閉）披露持有大量英偉達和Palantir的看跌期權頭寸時，他對AI熱潮的看空觀點就已初具雛形。

到2026年6月底，伯里將其看空觀點擴展至更廣泛的半導體交易。他做空了英偉達、應用材料和iShares半導體ETF，同時將SOXX看跌期權的行權期限延長至2027年3月。兩天后，他將美光科技加入做空名單，以約1051美元的價格直接做空這家內存芯片製造商。

目前，包括長鑫存儲（CXMT）和長江存儲（YMTC）在內的中國內存製造商正在積極擴產，這為因AI熱潮而受限的全球存儲芯片市場增加了重要的供應來源。

對於伯里來説，更核心的問題在於：存儲行業的產能擴張最終是否會趕上需求。