9.30大限將至，助貸行業從拼流量轉向精細化經營

　　經濟觀察報 記者 老盈盈 

　　深圳的李女士兩年前轉行至助貸行業，沒想到一入行就遇到了行業寒冬。

　　李女士最近幾天正發愁微信名改成什麼比較好，此前她的微信名一直包含「專業銀行貸款」字樣，現在這樣的微信名會被認為不合規，公司已經督促其改名。於是，她3天改了3次名，改成「業務諮詢」「業務辦理」「諮詢服務」等名字，但都覺得不好，沒辦法讓客户一眼就知道她是做什麼的。

　　除了微信名，以前她和同事都會在朋友圈發佈與貸款政策、銀行產品相關的信息，這些信息也需要進行處理。事實上，由於業務開展難度加大，李女士本月還未有一筆業務落地，非常想發朋友圈進行產品展示，但又擔心發了之后會被封號。她之前發的相關朋友圈信息太多，已經刪不過來了，就直接設置了「朋友圈最近一個月可見」。

　　助貸行業人士之所以要改微信名和處理朋友圈內容，是因為中國人民銀行等八部門此前聯合印發的《金融產品網絡營銷管理辦法》（下稱《辦法》）將於2026年9月30日起實施。該辦法對相關從業人士的營銷內容和口徑進行了全面規範。

　　接受採訪的助貸行業人士向經濟觀察報記者表示，9月30日后，助貸行業將迎來大洗牌，從「流量增長時代」進入「精細化經營時代」，獲客渠道需要重建，合規成本也將直線上升。過去那種靠虛假宣傳、誇大承諾的模式行不通了，接下來行業比拼的將是誰更合規，誰更專業，誰真正懂客户。 

　　整改

　　《辦法》規定，金融機構、第三方互聯網平臺外的其他組織或者個人，不得開展或者變相開展金融產品網絡營銷。正因為此，李女士和其他的同事需要把朋友圈發佈的相關金融信息進行刪除等處理。

　　至於微信改名，則是因為《辦法》中強調，任何機構和個人未取得相應金融、金融信息服務業務資質或未經金融管理部門同意，不得在互聯網用户賬號名稱中使用包含「金融」「貸款」「借錢」「銀行」「資產管理」等涉金融屬性字樣或內容。

　　李女士對經濟觀察報記者表示，除了上述內容，真正對助貸行業業務人員影響比較大的，是《辦法》中規定的「製作網絡營銷內容不得使用‘低風險’‘低門檻’‘秒到賬’‘高收益’‘低利率’‘無成本’等誘導性用語」。除了網絡營銷，李女士所在公司也規定，9月30日后，電話營銷也不得使用上述用語，如果在電話錄音抽查中發現業務員違規使用相應詞語，公司會進行相應處罰。

　　江蘇地區一家助貸公司的劉女士亦告訴記者，她最近都沒怎麼打電話拓展新客户，一是因為電話經常沒人接，二是新的合規話術還需要再確認。她現在聯繫的都是老客户，看看對方有沒有緊急的資金需求。

　　劉女士稱，過去在營銷新客户的時候，爲了能快速取得新客户的信任，往往會在不經意間使用承諾性用語。比如，「利息很低」這種表述會經常使用，除此之外他們還會使用「您的信貸資質很好，我們包過」「百分百下款」「我們都是秒批產品，可以當天到賬」等關於放款、審批及放款速度方面的承諾性用語。

　　劉女士續稱，公司在培訓的時候告訴他們，金融審批沒有任何「包過」和「百分百能保證」的事兒，而且審覈放款決定權在銀行，助貸公司無法控制，上述話術用語在9月30日后明確禁止使用，且要把話術調整成「根據您的資質，通過率可能比較高，具體以銀行爲準」「正常情況下，審批周期一般XX個工作日，以銀行實際放款時間爲準」等。

　　上述接受採訪的助貸行業人士表示，有些同行爲了招攬客户，不惜突破底線進行虛假宣傳、欺騙客户，例如謊稱自己是銀行信貸部的工作人員，或者説自己有銀行內部渠道關係可以優先審批，甚至會表示無論客户是徵信黑户還是個人徵信報告存在問題都有相應的解決辦法等。這些涉嫌虛假宣傳、誤導客户的用語，正是監管關注的重點。

　　上述助貸行業人士稱，一旦使用上述違規話術，其所在公司就很有可能會遭到客户投訴甚至舉報。因此，其所在公司均強調，在客户營銷時要注意使用正確的話術：「我們是助貸服務機構，和多家銀行有長期合作」「具體要看您的徵信和負債情況，我們可以幫您先進行預審，然后根據您的具體情況匹配合適的方案。」

　　深耕存量

　　一位來自業務規模約200億元助貸平臺的運營人士對經濟觀察報記者表示，行業基本都在「斷臂求生」，所有非核心業務、渠道推廣費、新客投放費用都在減少。9月30日后，第三方互聯網平臺不能介入額度測評、授信評估，也不能變相參與信貸銷售環節，只能合規進行跳轉，拉新客户更是難上加難。

　　《辦法》中規定，第三方互聯網平臺為金融消費者和投資者購買金融產品提供轉接渠道的，應當跳轉至金融機構自營平臺，不得跳轉至其他開展金融產品網絡營銷的第三方互聯網平臺。

　　上述助貸運營人士指出，由於單純獲客拉新的價值不斷下降，他們公司內部已經在縮減新客渠道的崗位。對於一線業務人士來説，考覈指標正由「新增放款額」調整為「提高存量客户復貸率」，業務導向從規模擴張轉向存量客户的精細化運營，將盈利放在首位。

　　該人士同時表示，挖掘存量客户的信貸需求，提升存量客户的精細化運營能力已經成為核心競爭力來源。他們會更強調運用提升高價值客户留存率的模型開展客户分層運營，並通過數據分析方法提升復貸水平。

　　劉女士也認為自己急需提高深耕存量客户的能力。過去，她接觸的大部分客户都是有迫切資金需求的客户，一旦一筆業務完成，她便很少與客户再次聯繫，因為她總覺得會打擾到客户。2026年上半年，因為業績不及預期，公司要求她快速提升客户黏性，對存量客户進行轉化。

　　於是，劉女士向一些經驗豐富的銷售人士「取經」，如何才能更專業更敏鋭地捕捉到客户需求。業內前輩認為，關鍵是要站在「利他」的角度，不要把對方單純當成客户，而是以朋友的姿態瞭解客户的生活現狀，再開始溝通；另在，在溝通的時候，多傾聽客户表達，學會共情，客户大多願意傾訴，過程中要多給予肯定和誇讚。

　　近期，劉女士養成了瀏覽客户朋友圈的習慣，利用微信點贊、評論等方式，增加與客户的互動，關注客户的興趣愛好、健康狀況、子女教育等情況，尋找聊天話題的同時也挖掘商機。對於有潛在需求的客户，劉女士也會在晚間適當交流，聊聊家常，一些客户也會主動向她諮詢市場上的金融產品。對於這部分主動諮詢金融產品的客户，劉女士會優先以電話溝通為主，若電話溝通進展順利，會嘗試提出邀約見面。

　　劉女士認為，面對面交流能夠拉近彼此距離，更有助於建立信任。 

　　轉型

　　近一兩年來，助貸行業面臨的監管環境日趨嚴格：2025年10月1日落地的《國家金融監督管理總局關於加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（助貸新規）明確，商業銀行應當確保借款人就單筆貸款支付的綜合融資成本符合《最高人民法院關於進一步加強金融審判工作的若干意見》等有關規定（不高於年利率24%）；《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》也已於‌2026年8月1日起正式施行‌，要求所有放貸機構在貸前向借款人展示「綜合融資成本明示表」，把所有利息和費用逐項列明。

　　在監管趨嚴的背景下，頭部助貸平臺業績下滑明顯。根據2026年二季度業績報告，奇富科技（03660.HK/NASDAQ：QFIN）淨利潤4億元，同比下降76.8%；信也科技（NYSE：FINV）淨利潤4.3億元，同比下降43.2%；樂信（NASDAQ：LX）淨利潤1億元，同比下降80.2%；小贏科技（NYSE：XYF）淨利潤4698萬元，同比下降91.1%；嘉銀科技（NASDAQ：JFIN）則由盈轉虧。

　　業績報告和公開信息顯示，助貸業務受到影響后，發展非助貸業務和出海成為頭部助貸平臺轉型的方向。例如，樂信在加碼多元化生態佈局，該公司二季度分期電商平臺成交總額為23.42億元，同比增長15.5%，其分期零售、ToB（對企業端）數智科技等非助貸業務交易量佔比已超過50%；奇富科技則在發力國際化業務，該公司正在部分海外市場推進資質申請和團隊搭建等工作，並於近期進行了人事調整。

　　上述助貸平臺運營人士則表示，頭部助貸平臺佈局出海業務已經有一段時間，目前競爭激烈。據他了解，有一些中小型的助貸平臺轉型進入了不良資產賽道，因為近年來銀行持續處置轉讓各類不良資產，該賽道仍具備較大的市場機遇。比如，針對一些逾期銀行債權，一些具備資金實力的平臺會通過低價購買債權包，再通過協商、仲裁、調解、訴訟、追償等多種方式進行不良資產處置，賺取回款差額；另一些資金實力不夠的平臺則會選擇成為委託處置服務商，賺取服務費。

　　該名助貸運營人士同時稱，由於上述不良資產處置的整套流程高度標準化，因此無需大量人員投入，即可推動項目落地。例如，為金融機構處置一個約1000萬元的不良資產包，實現30%至40%的回款率，對人力需求量並不大，配置3至5名工作人員即可推進實施。

　　（作者 老盈盈）

責任編輯：李琳琳