Muse現象衝擊 激發瑞銀分析師對AI樂觀情緒

Meta的最新AI代理Muse，正在海外成為現象級產品。

第三方市場研究機構Apptopia數據顯示，Muse移動端目前的下載量，已經超過ChatGPT同期的下載量。

上線12天內，Muse的全球安裝量達到280萬次，並迅速躍居美國蘋果應用商店第一名。

這款9月8日上線的產品，本質上是一款可以替用户「動手」的AI助手，核心能力是自主執行任務，包括訂票、處理郵件、調用Meta旗下社交媒體等。Muse就是想讓不研究AI的普通人，也能用上個人智能體。

9月21日當天，Meta股價大漲11.43%，達到741.24美元，創一年多以來的最大單日漲幅，同時帶動與AI業務密切相關的半導體板塊上漲。

這種增長速度被視為AI代理成為主流的信號。

9月22日，瑞銀(UBS)最新發布的亞太AI科技研究報告顯示，近期席捲B端與C端用户群體的AI智能體代理式工作流，正在加速擴大可商業化的全球各行業AI應用範圍，推動算力需求從英偉達AI GPU或者谷歌TPU系統全面擴展至存儲芯片、CPU配套組件、2.5D CoWoS/3D先進封裝、高性能以太網網絡設施、AI數據中心高速光互連傳輸與不間斷高效率供電/配電系統，與全球範圍如火如荼的AI算力基礎設施建設，相關聯的算力鏈高景氣度將進一步延伸至2028年。

Meta的Muse以及OpenAI的Astra強化了計算機操作、編程及多步驟化的極度專業工作能力，由此可以推演出的是，AI應用的加速擴張正同時增加「模型思考」和「實際執行工作」所需的基礎設施投入。

這也是為何隨着AI商業化進程大幅改善，瑞銀集團的資深分析師團隊將全球超大規模雲計算廠商及新雲類型企業2027年的經營現金流預測大幅上調30%，並將AI算力主題的投資偏好排序明確為「存儲芯片>半導體設備>多層陶瓷電容器(MLCC)>精選中國臺灣半導體產業」，尤其看好亞太地區半導體板塊，強調AI算力產業鏈的核心參與者們多數位於亞太地區。

瑞銀對於亞太區域則重點推薦$三星電子 (005930.KR)$、聯發科、東京電子和北方華創，同時也長期看好$臺積電 (TSM.US)$、$SK海力士 (SKHY.US)$、臺達電、智邦、$日月光半導體 (ASX.US)$等AI算力產業鏈中的最核心算力供應企業。

瑞銀分析師們囊括了全部21家「最偏好」公司，並補充$阿斯麥 (ASML.US)$、$鎧俠 (285A.JP)$、南亞科及世芯四家直接相關標的。

AI商業化改善，為持續擴張的資本開支提供現金流支撐。

瑞銀預計，其覆蓋的12家雲計算及AI基礎設施企業，2026—2028年資本開支合計分別達到約1.009萬億、1.447萬億和1.619萬億美元，同比增長98.5%、43.5%和11.8%;2027年上行情景則達到1.8萬億美元。其中，2027年谷歌和Meta資本開支預計分別約為3,531億美元和2,449億美元。

瑞銀研報一陣鼓吹，概括成一句話：所有AI產業鏈「賣鏟子的」又笑了。

據媒體報道，OpenAI也在加速開發面向消費者的AI代理，期望與Meta的Muse、馬斯克旗下的Grok Bot展開競爭。

但在AI代理獲得消費市場青睞的同時，它與互聯網平臺的衝突也暴露出來。9月20日，亞馬遜封禁Muse的操作，用户讓Muse在亞馬遜下單時會收到警告：「未經授權的AI代理違反亞馬遜使用條款。」