上半年減少近2000萬張信用卡，銀行業零售信貸業務規模與資產質量如何突圍？

　　來源：中科財經

　　導語：半年減少2000萬張信用卡、個貸業務面臨挑戰

　　近年來，信用卡市場持續「瘦身」。央行數據顯示，2025年，全國開立的信用卡從2024年末的7.27億張降到6.96億張，一年減少3100萬張。進入2026年，截至二季度末，全國共開立信用卡和借貸合一卡6.77億張，較年初減少近2000萬張，信用卡收縮提速。與此同時，多家銀行信用卡中心、分中心亦關停。

　　傳導至業績報表層面，A股多家銀行的信用卡發卡規模、信貸余額已出現同比下滑。上半年，銀行的零售貸款需求亦顯疲軟，銀行個貸業務面臨着規模與質量雙重挑戰。

上半年減少近2000萬張信用卡

　　央行公佈的《2026年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，截至二季度末，全國共開立銀行卡102.67億張；其中，信用卡和借貸合一卡6.77億張。這意味着，繼2026年一季度，全國信用卡和借貸合一卡（6.87億張）較年初減少900萬張以來，全國信用卡在二季度繼續減少1000萬張，2026上半年共計減少了1900萬張。至此，2026年二季度末信用卡的規模較2022年三季度8.07億張的峰值減少1.3億張，全國信用卡總量已連續15個季度下滑。

　　反映在經營層面，2026上半年，不少上市銀行信用卡數量亦出現收縮的情況。財報數據顯示，截至2026年6月末，建設銀行發卡量為1.24億張，較2025年末回落約200萬張；其信用卡累計客户量為1億户，較年初減少100萬戶。在信用卡數量縮減的同時，建設銀行上半年9347.14億元的信用卡信貸余額亦較2025年末下降7.66%。今年上半年，工商銀行信用卡發卡量較上年末減少200萬張至1.43億張，透支余額較上年末下降14%；平安銀行信用卡流通户數由上年末的4369.31萬戶減少至4285.21萬戶，其對應的信用卡應收賬款余額亦出現微降。

　　從信用卡運營情況來看，今年以來，已有不少銀行信用卡分中心關停。如1月底，廣州銀行先后關停了深圳、佛山、中山、惠州、江門、東莞、珠海7家異地信用卡分中心，並註銷金融許可證。7月10日，該行信用卡中心終止營業，廣州銀行成為國內首家整體關停、轉型為總行內設信用卡部的持牌信用卡專營機構。同月，華夏銀行亦關停兩個重慶信用卡分中心，而在此之前，該行三年內已關停了廣州、天津、青島三大異地分中心。此外，交通銀行、民生銀行、廣發銀行等銀行亦陸續對信用卡分中心進行裁撤。

　　事實上，儘管仍有部分銀行在信用卡數量上實現增長，但信用卡的信貸規模在收縮。如中國銀行6月末信用卡規模較年初新增176萬張，但當期其信用卡信貸余額較年初收縮7.57%；招商銀行信用卡流通卡量較年初淨增25.63萬張至9770.73萬張，而信用卡貸款較年初下降5.13%；興業銀行的新增發卡量也達到90.26萬張，但上半年信用卡貸款減少215.24億元。

　　除信貸規模收縮外，銀行業的信用卡貸款質量亦值得關注。2026上半年，除郵儲銀行外，其余五家國有大行的信用卡貸款不良率均出現同比上升情況。其中，工商銀行不良率抬升最為明顯，2026上半年信用卡不良率達到5.37%，較上年同期上升1.62個百分點；其次為交通銀行和農業銀行，分別同比上升0.83和0.54個百分點。股份行方面，招商銀行的信用卡不良率由上年同期的1.75%上升至上半年的1.9%，民生銀行、興業銀行信用卡不良率同比上升0.54和0.51個百分點。

銀行零售信貸業務普遍承壓

　　信用卡收縮之余，上半年銀行的零售信貸業務亦普遍承壓。iFinD數據顯示，今年上半年，42家上市銀行的個人貸款和墊款余額則合計62.66萬億元，較年初下降0.8%。

　　與零售端的表現不同，對公信貸業務正持續發力。iFinD數據顯示，今年上半年，42家上市銀行企業貸款均實現同比上升，整體企業余額較上年同期增長9.18%至119.94萬億元。同時值得注意的是，雖然負債端仍由零售主導，但資產端「強對公、弱零售」的格局已然成型，銀行業過去依賴零售規模的擴張模式逐步轉變。

　　過去十余年，零售業務始終被銀行業視作收入的主要增長點以及轉型的主戰場。然而隨着宏觀需求轉換、市場需求趨於飽和，零售信貸的增量紅利逐步消退，零售業務在上半年迎來深度調整。在A股42家上市銀行中，超六成機構（26家）出現個貸規模收縮，僅16家銀行實現個人貸款余額同比正增長。從機構類型來看，國有大行個貸業務整體降幅最小，為-0.04%。農業銀行、郵儲銀行、建設銀行的個貸業務實現了逆勢增長，其中農業銀行以2.84%的同比增速領跑；工商銀行、交通銀行、中國銀行個人貸款余額則出現同比下滑。股份制銀行中，除了招商銀行和平安銀行實現同比微增0.05%和0.06%外，其余股份行均出現個貸失速，華夏銀行個貸降幅達到9%；若與上年末進行對比，9家股份制銀行的個人貸款余額均出現下滑。財報顯示，今年上半年，招商銀行的個人貸款余額為3.68萬億元，較年初下滑1.08%。城商行與農商行陣營的個貸規模亦分化顯著，在27家樣本中，17家出現個貸負增長，蘭州銀行、紫金銀行和重慶銀行的同比降幅均超過10%。

　　除零售信貸規模失速外，多家大中型銀行零售利潤貢獻度亦顯著下滑。如建設銀行上半年個人金融業務利潤總額為672.22億元，較上年同期的787.34億元同比下降14.62%；工商銀行的個人金融業務税前利潤同比下滑49.36%，佔比從上年同期的46.6%降至22.4%。農業銀行、中國銀行是僅有的兩家實現零售利潤正增長的國有行。在股份行中，5家銀行披露了零售利潤情況，其中只有平安銀行的零售利潤出現正增長，民生銀行、光大銀行、浙商銀行甚至出現零售業務虧損的情況。零售業務收入貢獻和佔比長期超過對公業務的招商銀行，在今年上半年零售税前利潤則被對公業務反超，零售金融業務税前利潤同比下降17.58%至428.88億元，佔集團税前利潤的47.27%，同比下降11.26個百分點；而同期的批發金融業務税前利潤為457.03億元，較零售金融業務多出28.15億元。

　　零售信貸的資產質量端同樣不容樂觀。在已披露該部分數據的銀行（35家）中，有30家銀行在上半年個人貸款不良率出現上行。其中，國有大行的個人貸款不良率較上年末全線上升，交通銀行個人貸款不良率升至2.02%，較上年末上行0.44個百分點，在六大行中最為突出；中國銀行、工商銀行、郵儲銀行、建設銀行、農業銀行則分別上行27個基點、19個基點、16個基點、12個基點以及5個基點。股份行方面，截至2026年6月末，華夏銀行個人貸款不良率2.85%，較上年末增加0.74個百分點；浙商銀行升至2.93%，增幅0.48個百分點，平安銀行的個貸不良率則與上年末持平。城商行與農商行的個貸不良率增速亦尤其引人注意。其中，貴陽銀行承壓顯著，2026上半年，其個貸不良率較年初大幅提升0.93個百分點至4.05%，不良率指標和增幅在樣本銀行中均位列首位；青島銀行、重慶銀行的個貸不良率也高居前列，分別為3.39%和3.32%，較年初上升0.81個百分點、0.09個百分點。

　　在中期業績説明會上，多家銀行管理層亦提到零售資產質量壓力問題。招商銀行副行長徐明傑坦言，該行零售貸款質量承壓是客觀事實，且零售貸款質量是當前影響該行資產質量的主要因素。在經濟結構轉型、房地產市場調整的背景下，部分客户的還款能力和意願受到一定影響，疊加消費信貸市場共債風險，其預計零售貸款風險仍處於上升態勢。興業銀行首席風險官賴富榮亦直言，零售業務仍然是接下來風險防控的重點，新發生不良管控壓力還會持續一段時間。浙商銀行管理層則從零售資產結構分析，稱該行個人貸款不良率主要受個人經營貸款和消費貸款方面的不良影響，其中互聯網貸款影響最深。

　　個貸不良的出清亦成為上半年諸多銀行覈銷的重點。如今年上半年，農業銀行不良貸款覈銷616.7億元，較上年同期增加超百億元；其中核銷的個人貸款達到440.56億元，在總覈銷金額中佔比71.44%；郵儲銀行上半年覈銷個人貸款和墊款103.55億元，在總覈銷金額中佔比77.22%。工商銀行管理層在業績發佈會上提到，該行上半年對不良貸款實施「清淤」力度為近幾年最大，安排了819億元覈銷資源；隨着后續惠民生、擴內需、促消費等系列政策的發力，該行預計零售、普惠貸款的資產質量將保持在合理、可控區間。

　　需要指出的是，零售信貸規模的收縮與資產質量的短期承壓，並不意味着零售業務核心價值的消解。相反，零售業務依然是各大銀行未來長期競爭的戰略高地。面對市場變化，多家頭部銀行重申零售戰略定力。招商銀行在投資者交流會上明確表示，將依託大財富管理業務繼續鞏固零售銀行的特色優勢，在認清風險的同時把握長期發展機遇；民生銀行副行長在業績説明會上亦強調，零售業務仍是該行「優先發展的長期性、基礎性、戰略性業務」。