花旗財富：亞太區家族辦公室投資表現領先全球 26%受訪亞太家辦年內回報逾15%

花旗財富發佈《2026年全球家族辦公室報告》，指亞太區家族辦公室錄得全球最佳投資表現，其中26%受訪者年初至今投資回報逾15%;同時，有22%以全年回報逾15%為目標，比例接近全球平均水平的兩倍。

調查於今年6月至7月進行，共訪問來自41個國家、逾350個家族辦公室，當中22%來自亞太區。結果顯示，89%亞太區家族辦公室表示年初至今錄得正投資回報。亞太區家辦投資表現領先全球，26%亞太區受訪者年初至今投資回報逾15%，相比10%歐洲中東非洲(EMEA)受訪者、5%拉丁美洲(LATAM)受訪者、11%北美(NAM)受訪者報稱期內錄得投資回報逾15%。

亞太區家辦亦訂立最進取的回報目標，有22%的亞太區受訪者期望全年回報超過15%，比例接近全球平均水平的兩倍。調查認為，這部分反映區內公開股票市場今年表現強勁，其中日經225指數截至6月中累升約30%。

亞太區家族辦公室是全球最積極應對市場波動的地區，當中62%的受訪者採取主動投資管理策略，49%運用對衝工具，兩者均明顯高於全球平均水平。花旗財富表示，調查結果反映區內家辦的風險管理能力日趨成熟。他們不再單純將風險管理視為防守性措施，而是透過主動管理及戰術性調整投資組合，在維持整體投資策略方向不變的前提下，有效應對市場變化。

調查結果顯示，亞太區是全球直接投資參與率最高的地區，79%的亞太區受訪者表示有參與直接投資。此外，77%表示主要透過內部團隊發掘直接投資機會，比例同樣位居全球之首，反映區內家辦在投資專業化及項目發掘能力方面日趨成熟。

人工智能(AI)已成為亞太區家族辦公室最受關注的直接投資領域。調查顯示，80%的亞太區受訪者將AI列為重點投資方向，比例冠絕全球。除AI外，醫療健康、機器人技術及軟件相關投資機會亦備受關注。同時，亞太區家辦對數碼資產亦展現出最高接受程度，當中半數受訪者表示，在採用數碼資產方面並不存在重大障礙。

花旗財富全球家族辦公室綜合客户解決方案亞太區主管韋敬謙(Bernard Wai)表示，今年調查結果顯示，亞太區家辦生態正日趨成熟，展現出鮮明的創業家精神、機構級投資能力，以及與全球市場接軌的強烈需求。亞太區家辦正變得愈來愈專業成熟，其營運模式、人才配置及管治架構均朝着主權財富基金的投資思維發展。

花旗財富表示，儘管宏觀經濟環境及地緣政治局勢持續變化，所有受訪者(逾350個家辦)當中，近九成稱年初至今投資組合錄正回報，而41%的受訪者仍以7%至10%的年度回報作為目標。受訪者對前景保持樂觀，但同時關注通脹、利率及金融體系穩定性等風險因素。

家族辦公室正逐步將AI應用於投資分析、信息管理、報告編撰、工作流程自動化及決策支援等範疇。家辦普遍優先利用AI提升運作效能，然后才考慮如何將其應用於提升投資表現，而最終投資決策仍由具經驗的專業人士作出。