北水動向|北水成交淨買入126.91億 北水繼續加倉AI硬件及大模型 全天增持盈富基金(02800)近27億港元

9月22日港股市場，北水成交淨買入126.91億港元。其中港股通(滬)成交淨買入87.12億港元，港股通(深)成交淨買入39.79億港元。

北水淨買入最多的個股是盈富基金(02800)、智譜(02513)、阿里巴巴-W(09988)。北水淨賣出最多的個股是中芯國際(00981)、長飛光纖光纜(06869)、騰訊(00700)。

港股通(滬)活躍成交股

盈富基金(02800)獲淨買入26.76億港元。東吳證券認為，港股現階段處在略反彈的趨勢里。這一反彈更接近海外階段性利空落地后的空頭回補，不是基於基本面改善。海外風險難以一次性出清，后續仍會反覆擾動，對港股保持偏中性、動態配置。反彈可關注，但謹慎追高；明確拐點仍要等基本面改善。

智譜(02513)獲淨買入9.44億港元。OpenRouter最新日榜數據顯示，智譜AI旗下GLM-5.3-Flash當日調用量達到4.36萬億Token，較上一統計周期增長73%，位列平臺模型調用量第一。東吳證券發佈研報稱，維持智譜「買入"評級。該行指出，公司已針對ZCode產品安全問題完成整改並將ZCode開源，預計該事件對基本面影響較小。

阿里巴巴-W(09988)獲淨買入8.71億港元。阿里巴巴CEO吳泳銘在雲棲大會表示，當前客户AI需求非常強勁，將全力投入AI基礎設施建設，目標到2032年阿里雲運營的全球數據中心規模超過20GW。當天，平頭哥發佈最強國產AI芯片真武V900，算力提升至真武M890的3倍。據悉，平頭哥AI芯片的年出貨量將大幅提升。

中際旭創(03308)、建滔積層板(01888)、兆易創新(03986)分別獲淨買入3.52億、3.44億、1.48億港元。但長飛光纖光纜(06869)遭淨賣出2.21億港元。Meta旗下全新AI助手Muse迅速攀升至美國蘋果和谷歌應用商店免費榜首位，早期數據顯示其下載量已超越前代產品。分析師認為，這一成績是Meta數千億美元AI投資開始兑現的切實信號，並可能為公司打開廣告、訂閲及交易分成等全新變現空間。

小米集團-W(01810)獲淨買入2.79億港元。小米凌晨正式發佈並開源了全新的Xiaomi MiMo-V2.6系列。高盛預計，MiMo-V2.6系列正式發佈時的定價將受到關注，V2.6將鞏固小米聚焦代理編碼及多模態整合，並提供更高API定價潛力，但小米可能繼續與DeepSeek一同為市場定價結構帶來顛覆。

MINIMAX-W(00100)獲淨買入2.25億港元。MiniMax此前宣佈，ARR在8月超過8億美金。長江證券指出，后續ARR增長或將主要取決於M3.1、M3Pro、H3.1的發佈效果，下半年公司核心觀測主線是產品側關注M3.1接力、M3Pro打開能力和價格上限與毛利率修復情況，公司有望進一步釋放成長潛力與彈性。

中海油(00883)遭淨賣出4010萬港元。受連續多日的樂觀情緒影響，原油期貨價格連續第四個交易日下跌。此外盤后有報道稱，一位伊朗高級官員透露，伊朗已告知特朗普政府，如果美國接受伊朗提出的解除對伊朗港口軍事封鎖等要求，伊朗將在「七天內」開放被封鎖的霍爾木茲海峽。

此外，華虹宏力(01347)獲淨買入3.2億港元，而騰訊(00700)、中芯國際(00981)分別遭淨賣出1.55億、3.73億港元。