私募巨頭KKR(KKR.US)豪擲30億美元押注韓國AI供應鏈！瞄準數據中心與電力需求

智通財經APP獲悉，KKR(KKR.US)正押注韓國在全球人工智能(AI)供應鏈中的核心地位將持續拉動從數據中心到電力等各領域的需求。這家俬募巨頭預計，隨着其今年向韓國投入約30億美元，該公司在韓國將迎來更多交易機會。

根據基於已披露交易價值和持股比例的計算，2026年的投資規模創下KKR的韓國年度投資紀錄。除了AI基礎設施建設之外，隨着韓國大型企業集團重塑業務版圖、並表現出引入外部投資者的意願，新的投資機會也正在涌現。

韓國憑藉三星電子和SK海力士處於全球AI供應鏈的核心位置，這兩家公司是全球最大的存儲芯片製造商之一。與此同時，AI熱潮正在催生對數據中心、電力及其他基礎設施的需求，從而在半導體行業之外創造新的投資機會。

KKR韓國負責人Chung Ho Park表示，許多韓國企業正日益聚焦自身業務組合，並做出資本配置決策，進一步加大對核心業務的投資。Chung Ho Park補充道：「我們預計將繼續圍繞這一機遇進行投資，與韓國企業密切合作，並運用我們完整的工具箱來幫助創造價值。」

KKR加大押注之際，韓國私募股權投資規模截至9月初已達到約370億美元，正逼近2021年創下的414億美元年度紀錄。據數據提供商Preqin的數據，AI的快速發展正在推動資本從芯片製造商進一步流向支持這些企業所需的基礎設施，同時也助推韓國股市創下歷史新高。

韓國收購交易迎來複蘇，交易總額接近2021年創下的紀錄

KKR已為從韓國大型企業集團重組中獲利做好佈局。例如，KKR對三星SDS(三星集團旗下信息技術服務與數字物流解決方案子公司‌)發行的可轉換債券投資1.22萬億韓元(約合8.8億美元)，同時達成協議，將與該公司合作開展併購、資本配置以及AI業務擴張。

在另一筆涉及韓國財團的交易中，KKR與當地基金合作，共同向SK電信新成立的數據中心業務投入3.08萬億韓元。這使KKR得以同時參與韓國基礎設施建設的兩個方面：一方面投資數據中心、推動電力需求增長;另一方面與SK集團共同建設可再生能源平臺，以幫助滿足不斷增長的電力需求。

KKR基礎設施業務合夥人Keith Kim表示，韓國是亞洲最具吸引力的可再生能源市場之一，其背后是半導體、數據中心和製造業對清潔電力的強勁企業需求。他補充道：「我們認為這是一個長期機遇，並預計將繼續通過我們在韓國已經建立的平臺進行投資，以滿足這一需求。」

韓國股市今年受芯片熱潮推動創下歷史新高

對KKR來説，30億美元的投資規模將使韓國躋身該公司2026年亞太地區投資規模最大的三個市場之列。與此同時，KKR旗下投資組合公司之一Musinsa Co.正在籌備首爾首次公開募股(IPO)。這家時尚零售商尋求的估值最高可達10萬億韓元，幾乎是2023年KKR牽頭進行1.9億美元融資時的近3倍。

其他在韓國展開交易的收購公司還包括黑石集團(BX.US)。該公司本月與ESR Group Ltd.聯手收購了一座物流園區的多數股權，交易金額未披露。今年6月，凱雷集團(CG.US)同意收購Chung Ho Group;TPG(TPG.US)則在上月同意收購樂天租賃的控股權。

充裕的資本正在提高投資公司的競爭門檻。隨着大量待投資資金爭相尋找交易機會，以及公司治理和監管環境的變化正在重塑交易完成方式，僅僅擁有資金已經不夠。

美國銀行證券亞洲併購業務副主席Chan Hee Cho表示：「在這樣的環境下，成功與否將越來越少取決於資本獲取能力，而更多取決於發掘差異化機會以及設計複雜交易結構的能力。」