英偉達重倉賽道跑出「量產派」選手，OCS整機商「芯信光」完成數千萬元Pre-A輪融資｜36氪首發

2026年，繼存儲芯片之后，華爾街看到了「光」。

標普500指數年內漲幅TOP10的成分股中，光通信公司佔了三席；3月初，英偉達向Lumentum、Coherent兩家光學公司各投資20億美元，並附加了數十億美元的長期採購承諾。

資本熱度背后，是AI算力架構的結構性變化。當單集群算力邁向十萬卡量級，GPU之間需要高速交換海量數據，傳統電交換網絡在功耗、帶寬與擴展性上逼近物理極限。

解法之一是「以光代電」，讓信號不再經歷「光-電-光」的轉換，而是始終以光路形態完成路徑切換。這就是光電路交換機（Optical Circuit Switch，簡稱OCS）的由來。

36氪獲悉，OCS整機商武漢芯信光科技有限責任公司（以下簡稱「芯信光」）近日完成數千萬元Pre-A輪融資，由毅達資本領投，優山資本、建華投資跟投，日新資本擔任財務顧問。本輪資金將主要用於OCS產品迭代、量產體系搭建以及團隊規模擴充。

芯信光2025年9月成立於武漢光谷，據創始人兼CEO魏俊介紹，其核心團隊來自業內一線大廠，有過數千台OCS整機量產經驗，交付過多個國內外大客户。

出於對整機下線良率及產品性價比的考量，芯信光選擇了經谷歌量產驗證的MEMS微鏡路線。這一方案在端口規模、插損、可靠性等維度的綜合表現，更符合數據中心大規模部署的需求。

技術路線的工程落地經驗，也是這支團隊的積累所在。核心成員平均從業超過15年，具有MEMS-OCS從設計、封裝到校準、終測的全鏈條經驗。面對算力網絡的升級浪潮，他們正在將這套量產Know-how，複用到AI數據中心時代。

「直達」的光，供不應求

想理解芯信光做的事，就要先看懂傳統電交換的瓶頸。

在傳統數據中心網絡中，服務器之間傳輸的是光信號，而交換機內部處理的卻是電信號。這種「光-電-光」的轉換可以比作地鐵換乘——數據被迫要在中途下車、換乘、再上車，而每一次換乘都在消耗能量和時間。

OCS更像是一條直達的立交橋。它的工作原理可以這樣理解：整台交換機是一個「黑盒子」，兩端是陣列排布的入光口和出光口。光從一端射入，打在盒子內部的MEMS微鏡陣列上，微鏡通過靜電力改變偏轉角度，精準地把光束反射到對應的輸出端口。

這個過程只改變光的傳播路徑，不改變光信號本身，自然也省下了轉換環節帶來的延迟和功耗。

但這並不意味着光交換要取代電交換。對於二者的關係，魏俊給出的判斷是，整個AI集群網絡正在走向電光混合架構，現階段OCS承擔的更多是高帶寬、通信模式相對穩定的直連路徑，適用於AI訓練中規律性強的大流量調度；電交換則繼續負責突發性、碎片化的分組轉發，二者互補共存。想要實現端到端的全光交換，整個產業鏈還有很長的路要走。

那麼機會窗口為何在此時打開？答案指向供需的矛盾。

谷歌已披露2026年需要約1.5萬台300端口OCS交換機，其中約3000台計劃外購；英偉達則將OCS寫進了自己的AI工廠網絡規劃，計劃在新一代架構中引入。Cignal AI預測，全球OCS市場將在2030年超過80億美元，對應2026年至2030年複合增速超30%。

但供給端明顯跟不上。Lumentum管理層在財報電話會上直言即便滿產運轉，供貨量仍落后於需求，其中OCS積壓訂單已超4億美元；Coherent也透露其積壓訂單已創歷史新高。

隨着谷歌集群架構升級和新客户的導入加速，海外廠商難以承接所有需求，這段供需之間的時間差，給新入場者留出了窗口期。

量產線上打磨出的核心Know-how

作為一個系統級產品，OCS的設計與生產涉及光路穩定性、器件一致性、裝配精度、測試流程、長期可靠性等一系列工程問題。這些問題難以通過原理驗證來解決，需要在實際的量產過程中不斷優化調整，才能逐步形成可複用的解決方案。

輾轉各大廠商，魏俊在光通信行業已經走過20年。他身邊的核心團隊成員覆蓋光學、機械、電子、軟件、算法等領域，針對OCS量產具有10年以上經驗。

這支團隊在三個環節上形成了自己的積累。

第一是自制核心器件。OCS整機里最難做的器件之一是FAU（光纖陣列單元），幾百根光纖要與精密透鏡陣列耦合對準，公差以亞微米計——相當於在一根頭發絲的百分之一量級上做對齊。芯信光把2D-FAU做到了400通道以上，並自研了對應的工藝路線。同樣的自制能力也延伸到MEMS驅動、芯片封裝等環節上。

第二是校準算法。出廠校準是高端口OCS量產節奏的關鍵瓶頸。OCS內部的光路組合以十萬條計，每台整機出廠前都要逐條校準。對於沒有經驗的廠家而言，校準可能需要數月時間，而芯信光通過自動化算法把這一時間壓縮到了3天，大幅縮短了產品下線周期。

第三是成品率。一臺高端口OCS整機涉及上千個零部件、70—80道工序，讓每一臺設備都達到同樣的性能指標，是量產階段最大的挑戰。據介紹，目前芯信光在產線磨合期良率已達90%，時延、插損、功耗等核心指標也達到了主流水平。

上面這些經驗回答的是「怎麼做出來」，但面臨新的市場環境，產品自身應該怎麼定義，是另一道題。

AI數據中心對OCS端口密度、功耗、成本的約束，與電信時代已經完全不同。團隊的做法是從批量生產、功能增減和成本控制出發，倒推產品設計。

「我們做的並不是把十年前的S320搬回來，而是在現在的市場需求下重整產品架構，進行技術迭代。」魏俊説，「比如光路的仿真、算法的優化，都在設計階段就納入了考量。」

在前不久結束的光博會上，芯信光攜NP-S200 Series OCS首次公開亮相。據介紹，NP-S200覆蓋64/128/192端口，採用可插拔式設計，便於冗余替換。如遇端口故障，不必整機返修或者更換軟件，迭代功能也可按需在整機上進行模塊化嵌入。

NP-S200 Series OCS產品示意圖

在產品規劃上，芯信光將推出H400/S400系列，覆蓋256/320/384高端口產品，其中320端口（谷歌新一代集群規格）為重點方向，預計在2027年推出批量化產品。

不拼規模，先抓窗口

技術能力最終還是要接受市場檢驗。芯信光沒有全部押在整機上，而是同時鋪開三條現金流業務：有源/無源光器件、封測服務以及子系統代工。

「在自有品牌整機放量之前，先把產線和製造能力轉化成真金白銀的收入。」這套打法源於魏俊對節奏的判斷。

在他看來，技術領先不等於能活到最后。行業中不乏這樣的案例：場景落地不及預期，現金流率先承壓、團隊流失；等到市場爆發時，企業卻喪失了產品迭代能力，只能眼睜睜錯失窗口。所以既要緊跟節奏，也不能在需求真正到來之前把彈藥打光。

在商業化進展方面，芯信光目前正在通過海外代理渠道接觸客户，意向訂單主要來自海外雲廠商和測試機構，明年3月將亮相北美OFC展，直面海外客户。

產能端，2000平米新廠房啟用在即，規劃千台級年產能，預計今年底到明年初具備批量交付能力。東南亞生產中心也在同步規劃中。

面對競爭格局，魏俊的判斷是樂觀的：海外巨頭在資金和產能上佔優，但就OCS的量產交付環節來説，國內廠商的差距並不懸殊。對有能力、有經驗的初創企業而言，反而留出了一定的市場機會。

在更長的周期里，他給公司的定位不止於OCS整機：「我們希望成為AI數據中心全光交換的解決方案提供商。不光是OCS，還包括DCI、環行器、隔離器、MPO等光器件。凡是數據中心用到光的地方，都提供全方位的支持。」

從算力芯片到光器件，再到今天的網絡架構，回顧過去兩年由AI基建傳導出的產業機會，多數都呈現出了一個特徵：需求先到，產能后至。

谷歌十年研發部署、英偉達40億美元先后背書，時至今日，OCS的技術方向已經無需論證。當下真正的懸念在交付——面對以萬台計湧入的需求，如何從展示樣機走向穩定量產，彌合供需之間的缺口。

對於新入場玩家來説，一場工程化的考驗纔剛剛開始。