國資委推動央企AI普及應用與全流程智能升級

（來源：財聞）

AI應用加速普及，模型轉向效率與Agent，AI製藥有望成戰略主航道，軟件ETF受益上漲。

截至9月21日14點15分，上證指數漲0.69%，深證成指漲0.30%，創業板指漲0.29%。醫療服務、細胞免疫治療、生物製品等板塊漲幅居前。

ETF方面，軟件ETF華夏（159068）漲1.03%，成分股金證股份（600446.SH）漲超5%，大智慧、鼎捷數智（300378.SZ）、四方精創（300468.SZ）、賽意信息（300687.SZ）、天融信（002212.SZ）、三六零（601360.SH）、長亮科技（300348.SZ）、國投智能（300188.SZ）、東軟集團（600718.SH）等上漲。

【消息面上：國資委推動央企加速人工智能普及應用與全流程智能升級】

國務院國資委黨委召開專題會議，強調指導推動中央企業加速人工智能在製造業各領域普及應用，加強研發、生產、管理等全流程智能升級。

【券商觀點：國盛看好生態構建，中金薦配頭部雲廠商，國金指模型轉向效率與Agent，中郵看好AI製藥】

國盛證券表示，生態構建：持續完善與Deepseek等公司生態合作，CANN計算架構及算子庫持續完善，CANN外部開發者首次超越內部開發者，佔比61%，社區月活開發者突破5200名；已聯合50多家客户、夥伴及高校打造26個行業算子庫；服務器OS滲透加深，openEuler裝機量已超過2000萬套，成為中國服務器操作系統第一份額。

中金公司表示，本篇報告我們對當前AI投資的單位經濟ROIC進行測算、並基於對歷史重資產科技革命投資強度的覆盤判斷本輪AICapex規模的合理區間並對后續AI滲透率進行展望。我們建議優先配置：1）具備強現金流與全棧閉環能力的頭部雲廠商；2）關注具備定價優勢的新型雲廠商；3）AI帶動需求增長的部分軟件公司。

國金證券表示，本周國內方面，智譜GLM-5.3-FlashX進一步提升國產算力上的推理效率，Qwen3.8-Omni-Flash強化百萬Token全模態理解，小米MiMo則通過公開大規模Agent強化學習訓練探索RLScalingLaw。海外方面，Anthropic將Claude進一步整合為統一Agent工作平臺，Google升級Gemini實時語音與擴展推理能力，模型競爭正從單一智能水平加速轉向推理效率、多模態交互與複雜任務自主執行能力。

中郵證券表示，AI製藥正逐步成為AI巨頭公司的戰略主航道。近期，AI巨頭公司紛紛加大AI製藥領域佈局，如Anthropic建設生物濕實驗室，字節跳動AI製藥平臺完成大額融資等。我們認為當下的AI4S在藥物研發中處於突破臨界點的前期，有望成為下一代戰略主航道。試驗反饋路徑逐步清晰，疊加AI提效降本優勢，行業正催生更強烈的分子驗證需求。行業存在的重要的邊際變化在於：1）AI語言模型技術遷移到製藥領域，並逐漸形成了迭代的AIDD新範式；2）數據是迭代的關鍵要素，行業「孤島」特徵下稀缺性愈發凸顯，數據基建工作不可或缺已是共識。同時，對比傳統流程AI在臨牀前研發的提效降本優勢突出，傑文斯悖論在AI製藥行業或又一次復現，行業有望催生更強烈的分子驗證需求。

【個股拆解】

金證股份（600446.SH）：深圳市金證科技股份有限公司的主營業務是面向金融體系及相關領域提供具備自主知識產權的基礎技術平臺、應用軟件產品及信息技術服務。公司的主要產品是證券交易結算系統、投資管理系統、TA系統。

大智慧（601519.SH）：上海大智慧股份有限公司的主營業務是證券信息服務、大數據及數據工程服務、境外業務三大板塊。公司的主要產品是金融資訊及數據PC終端服務系統、金融資訊及數據移動終端服務系統、證券公司綜合服務系統和直播平臺、企業預警通APP、港股服務系統、證券公司綜合服務系統。

鼎捷數智（300378.SZ）：鼎捷數智股份有限公司的主營業務是基於「領先的數據和智能方案提供商」的業務定位，運用數據和智能技術創新生產力，為客户與合作伙伴提供數智化綜合解決方案。公司的主要產品是自研數智軟件產品、數智一體化軟硬件解決方案、數智技術服務。

四方精創（300468.SZ）：深圳四方精創資訊股份有限公司的主營業務是面向金融機構提供數字化轉型和數字金融創新的全流程業務解決方案和全生命周期服務，包括業務和技術架構的顧問諮詢服務，解決方案的交付，定製化的軟件開發和運維服務，以及整合公司和第三方產品與服務的系統集成業務。公司的主要產品是金融科技軟件開發業務、顧問諮詢業務、系統集成業務。

賽意信息（300687.SZ）：廣州賽意信息科技股份有限公司的主營業務是為製造、零售、現代服務等行業的集團及大中型企業客户提供全面的數字化及智能製造產品與服務。公司的主要產品是泛ERP、智能製造、工業互聯網、軟件維護服務、代理分銷。

【關注思路】

軟件ETF華夏（159068）跟蹤中證全指軟件指數，指數中AI應用含量91%，國產軟硬件含量84%，均為全市場最高。同時，軟件ETF華夏（159068）管理費率0.15%，託管費率0.05%，費率合計0.2%，為同類最低.