軟銀擬發行史上最大之一的垃圾債 為投資OpenAI「補充彈藥庫」

財聯社9月21日訊（編輯 周子意）知情人士透露，軟銀集團正尋求發行總規模超過110億美元的垃圾債，這將成為史上最大規模之一的高收益債券交易。

根據泄露的條款清單，美元計價票據分為3.5年、5.5年和7.5年三個期限，共發行100億美元的美元債，而歐元計價債券則分為4年和6年兩個期限，共發行10億歐元（約11億美元）的歐元債。

知情人士透露，募集資金將部分用於支付軟銀對OpenAI后續投資第三筆100億美元款項（預計於10月1日完成），以及用於一般企業用途。

條款清單還顯示，本次債券發行預計將於9月24日定價，並於9月29日結算。花旗集團和摩根大通是此次票據的主要經紀人。

籌資舉措

作為全球最大的人工智能投資者之一，軟銀此前已承諾向OpenAI投入近650億美元，這也就意味着，軟銀的財富日益與其在OpenAI持股中變現的能力緊密相連。

軟銀於今年3月簽訂了一筆400億美元的過渡貸款，用於資助對OpenAI的額外投資，並於近期償還了該貸款的259億美元余額。

上周，該公司還完成了近210億美元的新借款安排。據知情人士透露，軟銀將其芯片子公司Arm Holdings股票作為抵押的保證金貸款額度增加了50億美元，達到250億美元。

此外，公司最近還額外獲得了4.5億美元的信貸額度，使其現有信用額度總額增至65億美元；其與阿波羅全球管理公司也正在談判，后者或將向軟銀提供36億美元至90億美元的貸款，以幫助其為投資人工智能巨頭OpenAI融資。

隨着其不斷拓展人工智能領域的融資能力，軟銀正密集參與債務市場交易。

根據媒體整理的數據，作為今年融資活動的一部分，軟銀已出售了近150億美元的外幣票據，成為2026年迄今債券市場最大的垃圾級借款人。

諸多變數

以上這些交易正值全球多數主要經濟體面臨通脹壓力、借貸成本普遍上升的背景下發生。數據顯示，軟銀於2031年到期的美元債券收益率本月早些時候已升至8.2%，較1月份的低點6.7%有所上漲，原因是利差擴大以及美國國債收益率上升所致。

近期，包括OpenAI在內的全球主要人工智能平臺負責人還紛紛呼籲減緩AI發展步伐，以應對安全問題，這又增添了新的不確定性。這一因素最近導致軟銀債務違約保險成本創下三年來最高水平。

此外，OpenAI首席執行官奧爾特曼表示公司今年不會上市，目前正受到投資者密切關注。

軟銀目前被標普全球評級公司評為BB+，這是其最高的投機級評級。相比之下，2026年企業債最大賣家谷歌母公司Alphabet和亞馬遜公司的評級分別為AA+和AA，遠高於軟銀的債券評級。