華為全新AI計算架構提振！光通信股京信通信、俊知集團、長飛光纖光纜等集體衝高

財聯社9月21日訊（編輯 胡家榮）今日港股光通信及算力硬件板塊表現搶眼。截至發稿，京信通信(02342.HK)漲逾16%，俊知集團(01300.HK)漲近16%，長飛光纖光纜(06869.HK)漲逾2%。

行業方面，華為正式發佈面向AI時代的全新計算架構——Peerium。該架構基於「嵌套並行、統一內存尋址、平等互聯」三大核心能力，可實現百萬級處理器協同聚合成「一臺計算機」，旨在突破算力擴展瓶頸，滿足超大規模模型持續迭代的算力訴求。

機構指出，伴隨傳統銅纜在傳輸速率超過112Gbps后傳輸距離急劇衰減，光互連正全面向更短距離滲透，光纖作為物理載體的核心價值進一步凸顯。

中國電信2026年室外光纜集採結果印證了行業旺盛的供需格局。在9月18日開標的G.657A2低損耗抗彎室外光纖分項中，長飛、亨通、中天、烽火四大行業龍頭均按招標允許的最高價格「頂格限價」進行投標。該分項單家中標規模約100萬芯公里，裸纖報價約220元/芯公里，基本與現貨市場價格持平，反映出行業成本支撐堅挺、下游需求高度強勁。

政策方面，北京市經濟和信息化局、北京市發改委聯合印發《北京市加快詞元經濟發展的行動方案(2026—2028年)》。方案提出加快基礎模型迭代以提升智能上限；推進模型與芯片適配調優，重點攻關推理專用芯片、模型輕量化與邊緣端部署技術；高水平建設並調用智算資源，全面夯實詞元生產力底座。

大摩看好AI網絡密度與技術迭代紅利

摩根士丹利(大摩)研報指出，隨着全球雲服務提供商(CSPs)加速佈局「AI工廠」，AI數據中心網絡密度將在2026至2028年迎來多年景氣上行周期。受橫向擴展(scale-out)、縱向擴展(scale-up)及跨地域擴展(scale-across)架構驅動，全球高端AI收發模塊需求將從2025年的約2000萬隻激增至2026年的約7300萬隻，2027年進一步達1.41億隻，至2028年攀升至約1.50億隻，對應2026至2028年複合年增長率高達43%。

大摩進一步預測，光電路交換(OCS)與近封裝光學(NPO)等前沿技術將在未來數年實現商業化突破。其中，NPO的平穩落地將有效緩解市場對共封裝光學(CPO)技術可能顛覆傳統產業鏈格局的擔憂。中際旭創等行業領軍企業有望憑藉領先的技術儲備與規模優勢，持續兑現行業增長紅利，為其2027年以后的長期業績提供堅實支撐。