Polymarket的快速增長引發了欺詐和合規擔憂

儘管這家預測市場運營商面臨着有關欺詐預防、監管合規性及其美國平臺可靠性的問題，但Polymarket（POLMARKET）正在尋求新一輪融資，估值約為210億美元。

《華爾街日報》援引知情人士的話説，該公司的問題在二月份加劇，當時犯罪分子使用被盜的借記卡試圖進行至少1000萬美元的交易。Polymmarket（POLIMAKET）的支付處理器一度拒絕了超過80%的存款，認為其可能存在欺詐行為，而行業正常情況下約為1%。

報告稱，儘管內部就此次襲擊發出警告，首席執行官肖恩·科普蘭（Shayne Coplan）據稱仍敦促員工優先考慮增長。Polymarket（POLMARKET）表示，它致力於公平市場，並擁有識別和解決可疑活動的系統。

這些指控使Polymarket（POLMYMARKET）飆升的估值與其運營成熟度形成鮮明對比。投資者必須權衡公司的快速用户增長和強大的品牌知名度與可能的監管處罰、客户損失和建立更強大的合規系統的成本。這些爭議還給洲際交易所（Intercontinental Exchange）以及支持該公司擴張的其他投資者帶來了風險，洲際交易所報告擁有Polymarket 22%的股份。

商品期貨交易委員會正在調查Polymarket（POLMYMARKET），而紐約市官員正在調查該公司及其競爭對手的廣告。近二十多名交易員在訴訟中指控Polymarket（POLMARKET）存在欺騙性行為。

十幾起州案件還質疑Polymarket（POLMARKET）、Kalshi（KALSHI）和Coinbase（COIN）提供的預測市場是否構成無證賭博。結果可能會決定這些平臺可以在多大範圍內提供與體育、政治和其他活動相關的合同。

Polymarket以1.12億美元收購了一家持牌交易所后，進入了受監管的美國市場。其美國平臺於12月向早期用户開放后吸引了超過5億美元的存款。

該公司最初要求客户通過與存款相同的支付來源提取資金，這是防止洗錢的常見保障措施。據《華爾街日報》報道，儘管內部擔心這一變化可能會增加合規風險，但管理層后來取消了加速提款的限制。

幾名美國高級管理人員隨后離職，其中包括首席合規官。據知情人士透露，Sullivan & Cromwell的一項外部調查發現，Polymarket（POLMYKET）遵守了適用法規。

據報道，到了五月份，該公司已將欺詐率降低到行業標準。它限制了客户可以連接到其賬户的借記卡數量，並聘請了Riskified來加強欺詐檢測。

據《華爾街日報》報道，7月份的第二次攻擊影響了近500名客户。所謂的漏洞允許犯罪分子使用被盜的個人信息訪問現有賬户及其關聯的支付方式。

一些客户報告損失了數千美元，而且支持人員幾乎沒有得到任何迴應。Polymarket（POLMARKET）表示將向受影響的用户報銷。

此后，該公司僱傭了更多的工程師，改進了代碼審查，並擴大了風險管理團隊。最近的任命包括一名前聯邦調查局特工和沃倫·詹森（Warren Jenson），他是亞馬遜前財務總監，后來成為Polymarket（POLYMARKET）的第一任首席財務官。

Coplan花費巨資使Polymarket（POLYMARKET）成為主流品牌。該公司已與名人和體育組織簽署了促銷協議，包括勒布朗詹姆斯和美國職業棒球大聯盟。

與此同時，它正在向投資者尋求另外10億美元。小唐納德·特朗普據報道，s 1789 Capital在之前投資了約2億美元后計劃出資約3億美元。

這筆資金可以幫助Polymarket（POLYMARKET）為可能的首次公開募股做準備。這也增加了管理層的風險。在210億美元的估值下，投資者不再支持一個好鬥的實驗。他們認為，在監管機構、欺詐者或不滿的客户強行提出問題之前，Polymarket（POLYMARKET）可以像一個成熟的金融平臺一樣運作。