加息擾動不改AI芯片景氣，美股半導體盤前大漲，黃仁勛預判芯片銷量翻倍

9月17日，納斯達克100指數期貨目前漲1.63%。美股芯片半導體股票盤前走強，英偉達（NVDA.US）上漲2.25%，臺積電（TSM.US）上漲1.77%，博通（AVGO.US）漲2.50%，SK海力士（SKHY.US）上漲3.62%，美光科技（MU.US）上漲2.77%，英特爾（INTC.US）上漲3.47%，阿斯麥（ASML.US）下漲2.59%，泛林集團上漲4.37%，Arm Holdings（ARM.US）上漲4.93%，閃迪（SNDK.US）下漲3.20%，高通（QCOM.US）上漲3.33%，西部數據（WDC.US）上漲3.54%，希捷科技（STX.US）上漲3.58%，邁威爾科技（MRVL.US）上漲4.52%，Lumentum上漲3.11%，Coherent（COHR.US）上漲4.67%，三倍做多半導體ETF-Direxion上漲9.38%。

消息面上，格芯與邁威爾科技擴大合作，共同推進下一代光學連接技術。英偉達CEO黃仁勛稱，人工智能安全至關重要；英偉達明年芯片銷量將是今年的兩倍。

此前，美聯儲全票加息25個基點，18名官員中有16人預計年內至少再加一次，沃什拒絕提供前瞻指引，既強調抗通脹，也在證明美聯儲獨立性，整體基調偏鷹。但十年期美債收益率收在5%附近、30年期收益率小幅回落，長端壓力暫未失控。海外芯片股在加息衝擊下仍守住漲幅，顯示AI產業訂單對利率擾動具備一定免疫力。

值得注意的是，美銀證券發表研報，重申人工智能行業正由證明投資回報，轉向應對芯片及電力等結構性與物理限制的論點。存儲器芯片短缺及價格上漲仍是推動行業增長上行的關鍵槓桿，同時人工智能及服務器的前景亦更加明朗。該行將2030年全球半導體行業整體潛在市場(TAM)預測由2.7萬億美元上調至3.2萬億美元，即2026至2030年間複合年增長率為18%。該行指出，半導體股的估值仍具吸引力，惟在中期選舉前及宏觀憂慮緩和前，仍持審慎態度。運算股如英偉達（NVDA.US）及超微半導體、網絡股邁威爾科技（MRVL.US）、模擬芯片股亞德諾（ADI.US）及安森美展現更強韌性。