不靠區位靠內功，重慶銀行躋身國內優質城商行第一梯隊

（來源：中訪網財見）

資產質量層面，該行同樣交出穩健答卷，實現不良貸款率、關注類貸款佔比雙降，撥備覆蓋率繼續抬升，風險緩衝墊進一步加厚。

出品|中訪網

審覈|李曉燕

當國內銀行業整體步入低息差、存量競爭的階段，行業分化正在持續拉大。多數銀行在穩規模、控風險之間艱難平衡，營收與利潤維持低速增長甚至承壓下滑，而紮根成渝的重慶銀行，卻交出一份頗具辨識度的中期答卷：資產規模跨越雙萬億門檻，營收、歸母淨利潤雙雙保持兩位數增長，且這一增長勢頭已經連續延續四個季度，成為A股上市銀行陣營里少見的樣本。

2026年上半年，國內銀行業整體仍處在盈利增速放緩的周期，全國商業銀行淨利潤小幅回落，行業淨息差維持低位，城商行內部也呈現明顯分化。不少城商行受負債成本高企、資產端收益率持續下行影響，利潤增長乏力。在此背景下，重慶銀行逆勢突圍，中期營收、淨利潤同步實現兩位數增長，這份成績單的含金量，需要放在整個銀行業的座標系里細看。

規模突破是最直觀的里程碑。截至報告期末，重慶銀行集團口徑與法人口徑資產總額雙雙突破萬億大關，正式邁入雙萬億行列。存貸款業務同步穩步擴張，客户存款、貸款總額較年初均實現近10%的增長，擴表節奏穩健，並非依靠粗放式衝規模。更值得關注的是，本輪擴表的同時，該行資本補充同步推進，依託利潤留存疊加可轉債轉股，核心一級資本得到補充，為后續持續服務地方實體經濟預留了資本空間，避免規模擴張后資本承壓的常見難題。

在行業普遍承壓的息差領域，重慶銀行的表現尤為亮眼。整個銀行業淨息差仍處在低位徘徊階段，不少銀行還在為息差收窄尋找對策，重慶銀行卻實現淨息差同比回升，改善幅度顯著高於行業平均水平。這一變化並非來自資產端收益率抬升，核心抓手落在負債端精細化管理：持續優化存款結構，壓降高成本存款，對公存款、個人定期存款成本均出現明顯回落，計息負債平均成本顯著下降。負債成本的優化，直接帶動利息淨收入大幅增長，同時推動年化加權平均ROE上行，資本回報效率持續改善。在資產收益率下行成為行業常態時，依靠負債端精耕細作穩住盈利底盤，是重慶銀行這份中報最核心的經營亮點。

資產質量層面，該行同樣交出穩健答卷，實現不良貸款率、關注類貸款佔比雙降，撥備覆蓋率繼續抬升，風險緩衝墊進一步加厚。橫向對比來看，重慶銀行不良率顯著低於全國商業銀行以及城商行板塊平均水平，風險主動識別能力較強，並非等到貸款逾期較長時間后才被動認定不良。普惠小微板塊的資產質量同步向好，不良生成率回落至近三年低位。市場高度關注的地產相關風險敞口，該行房地產貸款佔總貸款比重很低，對應的不良規模對全行整體資產質量影響有限，整體風險可控。

能夠實現量質齊升，背后是長期深耕區域戰略與業務能力建設的結果。作為重慶本土法人城商行，重慶銀行深度對接成渝地區雙城經濟圈、西部陸海新通道兩大國家戰略，信貸資源持續投向重點領域，綠色金融、製造業貸款、科技型企業貸款均保持較快增長。其中製造業中長期貸款增速突出，綠色金融已經搭建起完整服務鏈條，落地多項創新綠色金融產品。普惠小微業務更是形成差異化優勢，普惠小微貸款余額位居西部上市城商行前列，連續多年在小微企業金融服務監管評價中拿到最高等級，在大行持續下沉普惠市場的大環境下，守住小微業務護城河。

數字化轉型則為業務提質增效提供底層支撐。該行持續推進數字化體系建設，搭建生成式人工智能應用管理平臺，落地多項AI業務場景，移動展業覆蓋營銷、審批、櫃面等多個業務環節，同時持續完善數據治理體系，海量數據為信貸風控、客户經營提供支撐，人均經營效率持續提升。從人均營收、人均利潤指標來看，重慶銀行已經能夠和東部頭部城商行站在相近水平。考慮到西部區域金融資源密度、經濟體量和東部存在客觀差距，這樣的人均效率提升，更能體現內部管理與數字化轉型帶來的紅利。

資本市場端，市場也用實際行動給出反饋。過去一年，重慶銀行A、H股均取得可觀漲幅，A股股價一度觸及近五年新高。股東層面，既有境外大股東增持H股，也有地方國資股東通過可轉債轉股增持，股東用真金白銀表達信心。分紅方面，自迴歸A股以來，該行長期維持穩定的高比例現金分紅，持續回饋投資者。多家頭部券商發佈研究報告，給予積極評級，部分機構認為其具備估值提升空間，股價表現、股東增持、機構研報形成共振。

雙萬億，是重慶銀行發展路上一座重要里程碑，但並不是終點。銀行業的競爭，早已從比拼規模，轉向比拼增長質量、風控能力、經營效率。當前銀行業分化還在持續，未來能否在雙萬億的新平臺上，繼續保持息差改善的勢頭，持續優化信貸結構，進一步挖掘數字化、普惠金融、綠色金融的增長潛力，將決定這家西部頭部城商行能否延續當前的高質量增長路徑。

在行業增速放緩的大環境下，重慶銀行證明：西部城商行不必被動接受區位條件帶來的侷限，依靠精細化的負債管理、紮實的區域戰略落地、持續的數字化改造，完全可以走出一條量質齊升的發展道路。當越來越多銀行追求短期規模擴張時，重慶銀行選擇穩負債、控風險、深耕本土實體經濟，這條可持續的增長路徑，也為國內城商行高質量發展提供了一份可參考的樣本。