保險中報里的「它」生意： 寵物險狂奔，滲透率仍不足4%

中報季，「毛孩子」的保險被寫進了多家上市險企的成績單里。

眾安保險2026年中報顯示，寵物險上半年保費6.91億元，服務寵物主超過161萬人。中國平安副總經理、首席財務官付欣在中報業績發佈會上也重點提到了包括寵物保險在內的寵物生態。據媒體報道，平安產險2026年上半年寵物險保費達2.47億元。

寵物險這一曾經被視為「小眾」的險種，正在成為財險公司競相卡位的新增長極。除了目前市場主流的犬貓類醫療險，異寵險、寵物重疾險等創新險種亦接踵而至。

熱鬧背后，行業的真實處境仍有落差：寵物險的市場滲透率雖已從不足1%爬升至接近4%，但超九成「毛孩子」依然處於保障真空。另一邊，業內人士認為，行業基建不足、寵物醫療缺乏標準、風險控制存在難點等挑戰仍制約着國內寵物險的發展。

十億級寵物險走入上市險企中報

在寵物經濟蓬勃發展之下，寵物保險正在成為寵物消費的重要配套環節。

寵物保險是指投保人根據合同約定，為被保險的寵物支付保險費，保險人對於因合同約定的可能發生的事故造成的寵物傷害或丟失，或者當被保險的寵物死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業保險行為。從目前的市場情況來看，主流寵物保險主要分為三類：寵物責任險、寵物醫療險、寵物託運險。

派讀寵物行業大數據平臺發佈的《2026年中國寵物行業白皮書》（下稱「白皮書」）測算，2025年國內寵物保險保費規模約30億~35億元，較2020年的0.5億元增長數十倍。據媒體不完全統計，國內已有近60家財險公司入局。

隨着寵物保險持續升溫，這一目前在監管框架中並未單列的險種開始出現在上市險企的中報上。

作為我國首家互聯網保險企業，眾安保險一直將寵物險作為自己的重要增長極。2026年中報顯示，其寵物險保費同比增長22.7%至6.91億元。「寵物險未來將有巨大市場增量，是我們長期看好的一個賽道。」眾安在線總經理姜興在中期業績發佈會上説。

同時，大型險企中，包括寵物險在內的「寵物生態」也以客户價值持續釋放的重要案例首次出現在中國平安的2026年半年報中，亦被付欣在中期業績發佈會介紹公司業務重點時單獨提及。據媒體報道，平安產險2026年上半年寵物險保費達2.47億元，同比增長113.2%。

另外，中國人保集團副總裁、人保財險總裁張道明在中國人保2026中期業績發佈會上亦提到寵物保險是其「車+人+家」一體化銷售體系中的重要一環。

而在保險中介方面，螞蟻保寵物健康業務運營負責人段文君近期亦表示該平臺寵物險規模增速保持在兩位數增長。

「寵物保險的增長動力已經從數量擴張轉向結構升級。」復旦大學經濟學院副院長許閒近期在第28屆亞寵展上分析了寵物險火熱背后的原因。

從市場規模來看，白皮書數據顯示，2025年城鎮犬貓數量1.26億隻，同比增長1.8%；城鎮犬貓消費市場規模3126億元，同比增長4.1%。「未來的寵物經濟，應該是整個中國經濟發展非常重要的新賽道。」許閒説，在人口老齡化和家庭結構變化的背景下，寵物已經慢慢成為非常多家庭的重要成員，由此帶來的醫療、寄養、運輸等多元化的養寵需求和風險則催生細分保障的新機遇。

眾安保險寵物險業務負責人朱毅剛在接受第一財經記者採訪時表示，目前國內寵物險滲透率從幾年前的1%已提升到接近4%，今后3~5年預計寵物險還會高速發展，但基數大了之后增速可能會放緩。「預計5年左右，寵物險量級會再上一個臺階。」朱毅剛説。

滲透率不到4%，基建仍需加強

儘管我國近兩年寵物險呈現快速增長態勢，但業內人士表示，目前國內寵物險的滲透率僅不到4%，相比成熟市場而言仍有較大差距。

多位業內人士將國內寵物險發展的掣肘指向身份識別等基礎設施不足、診療標準不統一等問題。

「國內的行業基建仍有不足。」朱毅剛表示，部分國外寵物險成熟市場通過芯片建立寵物與主人的唯一綁定關係，譬如英國、瑞典對芯片有強制要求，而國內相關智能設備管理尚在初步發展中，寵物與養寵人之間的唯一綁定關係並未真正建立。對保險而言，「保險標的必須唯一可識別」是承保的前提——投保時是這隻狗，理賠時是不是同一只，一度是行業最基礎的難題。目前國內保險公司在犬貓的身份識別上已應用鼻紋技術，但較難拓展到許多其他寵物品類中去。

而被多位業內人士重點提及的另一個寵物險發展路上的「絆腳石」就是寵物診療的標準規範化問題。寵物醫療醫院幾乎全部是市場化民營機構，這些民營機構「魚龍混雜」，市場診療標準整體來看並不是很規範。

段文君亦表示，寵物醫院有較強的商業盈利屬性，各家檢查項目怎麼開、價格怎麼定、方案怎麼出可能差別較大；所謂診療標準成了每家醫院的「武林祕籍」，讓許多寵物主在社交媒體上將寵物就醫形容為「開盲盒」。

這種不透明最終會轉嫁到保險成本上，也是寵物保險被吐槽單次賠付上限偏低、續保保費上漲、定點醫院變動頻繁的重要根源所在。

另外，朱毅剛建議稱，鑑於養寵對社會公共生活的影響，可研究寵物責任方面的公共性保險，這在另一方面也會提高寵物險的滲透率。

寵物險的創新之路

瓶頸待解的另一面，寵物險的創新正在加速破圈。

譬如，眾安保險在近期的亞寵展上集中推出了鸚鵡專項醫療險、寵物抗癌險等多款行業首創產品；平安產險率先承保高鐵寵物託運保險項目；京東保首次把處方糧納入直賠目錄；螞蟻保接連推出寵物診療規範以及寵物醫院嚴選功能。

許閒表示，國內寵物險行業競爭正從單一產品的規模擴張，逐步轉向對品質、服務和細分需求的注重。

這也決定了我國寵物險的創新方向：「以多物種、全生命周期、多場景為框架，在合規底座上做2.0升級。」許閒説，對於保險機構而言，需要精準識別不同寵物在不同生命階段的風險，讓保障責任與寵物主的實際需求更好匹配。

需求細分首先體現在寵物品類上。有調研顯示，近六成受訪者養過兩類及以上寵物，犬貓之外，水族佔17.3%、爬行類13.5%、鳥類8.7%、齧齒類7.6%。

朱毅剛提到，鸚鵡已超過兔子成為犬貓之外的國內第三大飼養寵物，全國合規鸚鵡標識發放量在2025年已突破350萬枚。基於這一市場情況，鸚鵡專項保險也成爲了國內異寵險的「破冰」之作，產品圍繞鸚鵡常見疾病等進行設計。

當然，異寵險亦有不同於犬貓的嚴峻風險點。眾安保險寵物險產品總監李爽稱，最難的是身份識別，目前在鸚鵡專項保險中眾安採用可溯源智能腳環來鎖定被保寵物身份，但由於寵物形態各異，運動方式亦有不同，這一方式也很難普遍用於其他類型寵物。其次是國內異寵數據的缺失與醫療資源的稀缺，因此鸚鵡專項保險產品前期參照了國外相對成熟的異寵產品框架，設定累計限額、單次限額等；而在醫療資源方面，目前支持異寵的醫院佔比較小，醫療資源非常有限，導致診療成本高企；另外，鸚鵡等異寵的身體構造也和犬貓不同，可能導致發病「急」「重」，亦造成理賠成本上升。

基於異寵所面臨的特殊風險，亦有保險機構選擇謹慎觀望。段文君表示，螞蟻保目前仍在觀測異寵市場。「異寵每個種類的身份識別、治療都是獨立的標準、獨立的規範，相當於需要把所有的技術從頭走一遍，這是具有挑戰性且相當耗時的。」

除多物種外，許閒表示，對於寵物貓犬已形成較為成熟的基礎保障，未來保險產品在全生命周期方面或有繼續突破的空間，覆蓋從幼寵疫苗、成年日常醫療到老年腫瘤、慢病管理的完整周期。而在多場景方面，保險觸達正在從個人購買向多元場景延伸，例如可作為員工福利的企業版寵物險、平臺嵌入式投保、線上問診—導診—術后服務閉環等模式，都可拓展「家庭新成員」的保障邊界。

(本文來自第一財經)